Il proprietario di Zales, Signet, acquista il marchio di gioielli online Blue Nile

Gioiellieri con sigillo ha dichiarato martedì che acquisirà il rivenditore di gioielli online Blue Nile per $ 360 milioni in un accordo tutto in contanti, nel tentativo di attirare i consumatori più giovani e far crescere il suo business nuziale.

Separatamente, Signet ha tagliato le sue previsioni finanziarie per il secondo trimestre e l'intero anno fiscale 2023, data "l'aumento della pressione sulla spesa discrezionale dei consumatori" e altri venti contrari macroeconomici.

L'amministratore delegato Virginia Drosos ha affermato che la società ha iniziato a vedere vendite più deboli a luglio quando gli acquirenti hanno iniziato a frenare le loro spese in un'inflazione alta 40 anni.

La società madre di Zales, Jared e Kay Jewelers ha affermato di vedere un fatturato del secondo trimestre di circa $ 1.75 miliardi e un reddito operativo non GAAP per un totale di circa $ 192 milioni.

La società ora prevede che le vendite dell'anno fiscale 2023 saranno comprese tra $ 7.60 miliardi e $ 7.70 miliardi, in calo da un intervallo precedente di $ 8.03 miliardi a $ 8.25 miliardi.

Fissa il reddito operativo annuo non GAAP in un intervallo compreso tra $ 787 milioni e $ 828 milioni, in calo rispetto alla previsione precedente compresa tra $ 921 milioni e $ 974 milioni.

Signet ha affermato che le cifre riviste non tengono conto dell'ulteriore peggioramento materiale dei fattori macroeconomici che potrebbero danneggiare la spesa dei consumatori, né della sua acquisizione in attesa di Blue Nile.

Signet ha affermato che l'accordo, che sarà finanziato con contanti, dovrebbe concludersi nel terzo trimestre fiscale. Ha affermato che la transazione probabilmente non sarà positiva per l'attività, tuttavia, fino al quarto trimestre dell'anno fiscale 2024.

Anche in un mercato in ribasso, ha affermato Drosos, il solido bilancio dell'azienda e la "polvere secca" le hanno permesso di finanziare l'acquisizione di Blue Nile per aumentare la quota di mercato.

All'inizio di quest'anno, Blue Nile e la società di acquisizione per scopi speciali Mudrick Capital Acquisition Corp. avevano dichiarato di aver accettato di unirsi in un accordo che avrebbe consentito al marchio di gioielli di diventare pubblico tramite uno SPAC. La fusione aveva valutato l'attività combinata dell'epoca a $ 873 milioni. E avrebbe segnato il ritorno di Blue Nile sui mercati pubblici.

Nel 2016, Blue Nile è stata privata di Bain Capital Private Equity e Bow Street, una società di investimento privata, con un accordo da 500 milioni di dollari. 

Una persona che ha familiarità con i colloqui tra Mudrick e Blue Nile ha detto che la loro finestra esclusiva stava per scadere. Inoltre, ha aggiunto questa persona, Bain era ansioso di incassare la società e Signet si era rivolto a Blue Nile già l'anno scorso per un'acquisizione. La persona ha chiesto l'anonimato perché i colloqui sono privati.

La performance degli accordi SPAC è rimasta indietro rispetto al mercato in generale come investitori perdere l'appetito per i nomi di crescita più rischiosi.

Blue Nile ha registrato un fatturato di oltre $ 500 milioni nel calendario 2021.

I rappresentanti di Blue Nile, Mudrick e Bain non hanno risposto immediatamente alla richiesta di commento della CNBC sul motivo per cui l'accordo è fallito.

Le azioni Signet sono scese di oltre l'11% nelle prime contrattazioni. Il titolo è sceso di circa il 22% da inizio anno, alla chiusura del mercato di lunedì.