3 metriche chiave di Solana spiegano esattamente perché il prezzo di SOL è in calo

Gli ultimi ottanta giorni sono stati moderatamente ribassisti per le criptovalute poiché la capitalizzazione di mercato delle altcoin è diminuita del 16%. Il movimento al ribasso può essere parzialmente spiegato dall'inasprimento quantitativo della Federal Reserve degli Stati Uniti, dall'aumento dei tassi di interesse e dall'arresto degli acquisti di attività. Sebbene miri a frenare la pressione inflazionistica, la politica aumenta anche gli oneri finanziari per i consumatori e le imprese.

La caduta del SOL di Solana (SOL) è stato ancora più brutale, con l'altcoin che ha dovuto affrontare una correzione del 29% da agosto. La rete degli smart contract punta su tariffe basse e velocità, ma le frequenti interruzioni evidenziano un problema di centralizzazione.

L'ultima battuta d'arresto si è verificata il 30 settembre dopo che un validatore mal configurato ha interrotto le transazioni blockchain. Un'istanza di nodo duplicata ha causato il fork della rete, poiché i nodi rimanenti non potevano concordare sulla versione della catena corretta.

Di recente, il co-fondatore di Solana Anatoly Yakovenko posto le sue scommesse su Firedancer, una soluzione di ridimensionamento sviluppata da Jump Crypto in collaborazione con la Fondazione Solana. Soprannominato la soluzione a lungo termine al problema dell'interruzione della rete, il meccanismo dovrebbe essere pronto per essere testato nei prossimi mesi.

L'11 ottobre, la borsa finanziaria decentralizzata con sede a Solana Mango Markets è stata colpita da un exploit di oltre $ 115 milioni. L'attaccante ha manipolato con successo il valore del token collaterale nativo di MNGO, ottenendo "importanti prestiti" dal tesoro di Mango.

Il TVL di Solana e il numero di indirizzi attivi sono diminuiti

La principale metrica dell'applicazione decentralizzata di Solana ha iniziato a mostrare debolezza all'inizio di novembre. Il valore totale bloccato (TVL) della rete, che misura l'importo depositato nei suoi contratti intelligenti, ha raggiunto il livello più basso da settembre 2021 a 30.4 milioni di SOL.

Ci sono altri fattori che influenzano la diminuzione di valore e TVL di Solana. Per confermare se l'uso di DApp è effettivamente diminuito, gli investitori dovrebbero anche analizzare il numero di indirizzi attivi all'interno dell'ecosistema.

I dati del 19 ottobre da DappRadar mostrano che il numero di indirizzi di rete Solana che interagiscono con applicazioni decentralizzate è diminuito in 13 delle prime 20 DApp. Il calo dell'interesse si è riflesso anche sui mercati dei futures di SOL.

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Contratti a mese fisso di solito scambiano con un leggero sovrapprezzo sui mercati spot perché gli investitori richiedono più denaro per trattenere l'accordo. Ogni volta che questo indicatore si attenua o diventa negativo, si tratta di una bandiera rossa allarmante e ribassista che segnala una situazione nota come backwardation.

Il grafico sopra mostra come i futures Solana sono stati scambiati con uno sconto del 7% rispetto all'attuale prezzo spot. Questi dati sono preoccupanti poiché segnalano una mancanza di interesse da parte degli acquirenti di leva.

SOL continuerà a sottoperformare fino a quando non capovolgerà queste metriche

È difficile individuare il motivo esatto del calo dei prezzi di Solana, ma è chiaro che i problemi di centralizzazione, una diminuzione dell'utilizzo della DApp da parte della rete e il calo dell'interesse da parte dei trader di derivati ​​hanno sicuramente giocato un ruolo.

Se il sentiment dovesse cambiare, dovrebbe esserci un afflusso di depositi, aumentando il TVL di Solana e il numero di indirizzi attivi. Di conseguenza, i dati di cui sopra suggeriscono che i detentori di Solana non dovrebbero aspettarsi un rimbalzo del prezzo a breve perché le metriche di salute della rete rimangono sotto pressione.