3 errori principali da evitare quando si fa trading sui mercati dei future sulle criptovalute

Molti trader esprimono spesso alcune idee sbagliate relativamente grandi sul trading di futures su criptovalute, in particolare sugli scambi di derivati ​​al di fuori del regno della finanza tradizionale. Gli errori più comuni riguardano il disaccoppiamento dei prezzi dei mercati dei futures, le commissioni e l'impatto delle liquidazioni sullo strumento derivato.

Esaminiamo tre semplici errori e idee sbagliate che i trader dovrebbero evitare quando fanno trading di future su criptovalute.

I contratti derivati ​​differiscono dal trading spot nel prezzo e nel trading

Attualmente, l'interesse aggregato dei futures aperti nel mercato delle criptovalute supera i 25 miliardi di dollari e i trader al dettaglio e i gestori di fondi esperti utilizzano questi strumenti per sfruttare le loro posizioni in criptovalute.

Contratti futures e altri derivati ​​sono spesso usati per ridurre il rischio o aumentare l'esposizione e non sono realmente pensati per essere usati per il gioco d'azzardo degenerato, nonostante questa interpretazione comune.

Alcune differenze nei prezzi e nel trading di solito vengono perse nei contratti derivati ​​crittografici. Per questo motivo, i trader dovrebbero almeno considerare queste differenze quando si avventurano nei mercati dei futures. Anche gli investitori esperti in derivati ​​da asset tradizionali sono inclini a commettere errori, quindi è importante comprendere le peculiarità esistenti prima di utilizzare la leva finanziaria.

La maggior parte dei servizi di trading di criptovalute non utilizza dollari USA, anche se mostrano quotazioni in USD. Questo è un grande segreto non svelato e una delle insidie ​​che devono affrontare i trader di derivati ​​che causa rischi e distorsioni aggiuntivi durante il trading e l'analisi dei mercati dei futures.

Il problema urgente è la mancanza di trasparenza, quindi i clienti non sanno davvero se i contratti hanno un prezzo in stablecoin. Tuttavia, questo non dovrebbe essere un grosso problema, considerando che c'è sempre il rischio intermediario quando si utilizzano scambi centralizzati.

I future scontati a volte hanno delle sorprese

Il 9 settembre, Ether (ETH) i future con scadenza il 30 dicembre vengono scambiati a $ 22 o 1.3% in meno rispetto al prezzo attuale in borse spot come Coinbase e Kraken. La differenza emerge dall'aspettativa di merge fork di monete che potrebbero sorgere durante l'unione di Ethereum. Gli acquirenti del contratto di derivati ​​non riceveranno nessuna delle monete potenzialmente gratuite che i titolari di Ether potrebbero ricevere.

Gli airdrop possono anche causare sconti sui prezzi dei future poiché i titolari di un contratto di derivati ​​non riceveranno l'aggiudicazione, ma questo non è l'unico caso alla base di un disaccoppiamento poiché ogni borsa ha il proprio meccanismo di prezzo e rischi. Ad esempio, i futures trimestrali Polkadot su Binance e OKX sono stati scambiati a uno sconto rispetto al prezzo DOT sugli scambi spot.

Nota come il contratto future è stato scambiato con uno sconto dall'1.5% al ​​4% tra maggio e agosto. Questa backwardation dimostra una mancanza di domanda da parte degli acquirenti di leva. Tuttavia, considerando la tendenza di lunga durata e il fatto che Polkadot è salito del 40% dal 26 luglio al 12 agosto, è probabile che siano in gioco fattori esterni.

Il prezzo del contratto futures è stato disaccoppiato dalle borse spot, quindi i trader devono adeguare i loro target e livelli di ingresso ogni volta che utilizzano i mercati trimestrali.

Dovrebbero essere presi in considerazione commissioni più elevate e disaccoppiamento dei prezzi

Il vantaggio principale dei contratti futures è la leva, ovvero la possibilità di negoziare importi superiori al deposito iniziale (garanzia o margine).

Consideriamo uno scenario in cui un investitore ha depositato $ 100 e acquista (long) $ 2,000 USD di Bitcoin (BTC) futures utilizzando una leva 20x.

Anche se le commissioni di negoziazione sui contratti derivati ​​sono generalmente inferiori agli indicatori spot, un'ipotetica commissione dello 0.05% si applica all'operazione di $ 2,000. Pertanto, entrare e uscire dalla posizione una sola volta costerà $ 4, che equivalgono al 4% del deposito iniziale. Potrebbe non suonare molto, ma un tale tributo pesa con l'aumentare del fatturato.

Anche se i trader comprendono i costi e i vantaggi aggiuntivi dell'utilizzo di uno strumento futures, un elemento sconosciuto tende a presentarsi solo in condizioni di mercato volatili. Un disaccoppiamento tra il contratto di derivati ​​e le normali borse a pronti è solitamente causato da liquidazioni.

Quando la garanzia di un trader diventa insufficiente per coprire il rischio, lo scambio di derivati ​​ha un meccanismo integrato che chiude la posizione. Questo meccanismo di liquidazione potrebbe causare una drastica azione sui prezzi e il conseguente disaccoppiamento dal prezzo dell'indice.

Sebbene queste distorsioni non inneschino ulteriori liquidazioni, gli investitori disinformati potrebbero reagire alle fluttuazioni dei prezzi che si sono verificate solo nel contratto di derivati. Per essere chiari, le borse di derivati ​​si basano su fonti di prezzo esterne, di solito dai normali mercati spot, per calcolare il prezzo dell'indice di riferimento.

Non c'è niente di sbagliato in questi processi unici, ma tutti i trader dovrebbero considerare il loro impatto prima di utilizzare la leva. Il disaccoppiamento dei prezzi, le commissioni più elevate e l'impatto sulla liquidazione dovrebbero essere analizzati quando si fa trading sui mercati dei futures.

Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle del autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e negoziazione comporta rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.