5 Opportunità tecnologiche prevedibili sottovalutate

Sommario

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology e OSI Systems sono scambiati con uno sconto.

Gli indici del mercato statunitense sono saliti mercoledì mattina dopo diversi giorni volatili di negoziazione, che sono stati influenzati dal nervosismo per l'aumento dell'inflazione e dal piano della Federal Reserve per combatterla, nonché dalle tensioni geopolitiche tra Russia e Ucraina.

Mercoledì, il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0.45%, mentre il Nasdaq Composite è salito dell'1.5%. L'S&P 500, che è al passo con il suo mese peggiore dall'inizio della pandemia nel marzo 2020, ha guadagnato lo 0.93%.

Di conseguenza, gli investitori potrebbero essere interessati a trovare opportunità tra titoli sottovalutati con performance prevedibili.

Undervalued Predictable Screener di GuruFocus, una funzione Premium, determina se un titolo è sottovalutato o sopravvalutato in base a due metodi: flusso di cassa scontato e guadagni scontati.

Secondo entrambi i metodi, le aziende con uno sconto maggiore di zero sono considerate sottovalutate, mentre gli sconti inferiori a zero sono considerati sopravvalutati. I tassi di prevedibilità delle società vengono quindi determinati sulla base delle prestazioni storiche dell'ultimo decennio.

Sulla base di questi criteri, diversi titoli tecnologici si sono qualificati per lo screening a partire dal 26 gennaio, che erano TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron Technology Inc. (MU, Financial) e la nuova arrivata OSI Systems Inc. (OSIS, Financial).

Sinnex TD

Le azioni di TD Synnex (SNX, Financial) sono attualmente scambiate del 20% al di sotto del valore DCF di $ 129 e del 37% al di sotto del valore degli utili scontati di $ 163.

La società di software con sede a Fremont, in California, che fornisce soluzioni IT, ha una capitalizzazione di mercato di 9.75 miliardi di dollari; le sue azioni mercoledì sono state scambiate intorno a $ 102.13 con un rapporto prezzo-utili di 15.64, un rapporto prezzo-prezzi di 1.23 e un rapporto prezzo-vendita di 0.21.

La GF Value Line suggerisce che il titolo è attualmente valutato in modo equo sulla base di rapporti storici, prestazioni passate e proiezioni di utili futuri.

GuruFocus ha valutato la solidità finanziaria di TD Synnex di 5 su 10. A causa dell'emissione di circa 2.9 miliardi di dollari di nuovo debito a lungo termine negli ultimi tre anni, la società ha una scarsa copertura degli interessi. L'alto Altman Z-Score di 4.34, tuttavia, indica che è in regola anche se le attività si stanno accumulando a un ritmo più rapido rispetto alle entrate in crescita. Anche il ritorno sul capitale investito supera leggermente il costo medio ponderato del capitale, quindi il valore viene creato man mano che l'azienda cresce.

La redditività dell'azienda è andata ancora meglio, ottenendo un punteggio di 8 su 10 grazie all'espansione del margine operativo e ai rendimenti su capitale proprio, asset e capitale che superano oltre la metà dei suoi concorrenti. TD Synnex ha anche un moderato Piotroski F-Score di 6, indicando che le condizioni commerciali sono tipiche di un'azienda stabile. Anche la crescita costante degli utili e dei ricavi ha contribuito a un grado di prevedibilità di cinque stelle su cinque. Secondo GuruFocus, le aziende con questo rango ottengono una media del 12.1% annuo in un periodo di 10 anni.

Dei guru investiti in TD Synnex, Chuck Royce (Trades, Portfolio) ha la maggiore partecipazione con lo 0.13% delle sue azioni in circolazione. Steven Scruggs (Trades, Portfolio), Consulenti Keeley-Teton, LLC (Trades, Portfolio), Joel Greenblatt (Trades, Portfolio), Scott Black (Trades, Portfolio), Associati Caxton (Trades, Portfolio) e Paul Tudor Jones (Trades, Portfolio) hanno anche posizioni nel titolo.

Fiera Isacco

Le azioni di Fair Isaac (FICO, Financial) vengono scambiate dell'11% al di sotto del valore DCF di $ 479 e del 16% al di sotto del suo valore degli utili scontati di $ 509.

La società di analisi dei dati con sede a San Jose, California, che si concentra sui servizi di credit scoring, ha una capitalizzazione di mercato di 11.62 miliardi di dollari; le sue azioni mercoledì sono state scambiate intorno a $ 424.75 con un rapporto prezzo-utili di 31.67 e un rapporto prezzo-vendita di 9.43.

Secondo il GF Value, il titolo è attualmente valutato in modo equo.

La solidità finanziaria di Fair Isaac è stata valutata 4 su 10 da GuruFocus. Sebbene la società abbia emesso nuovi debiti a lungo termine negli ultimi anni, è a un livello gestibile grazie all'adeguata copertura degli interessi. Ha anche un robusto Altman Z-Score di 8.3. Il valore viene creato poiché il ROIC mette in ombra il WACC.

La redditività dell'azienda è andata ancora meglio con un punteggio di 9 su 10, trainato dall'espansione del margine operativo, forti rendimenti che superano la maggior parte dei concorrenti del settore e un moderato Piotroski F-Score di 6. Sebbene la crescita dei ricavi per azione sia recentemente rallentata, Fair Isaac ha ancora un grado di prevedibilità a quattro stelle. GuruFocus afferma che le aziende con questo grado restituiscono una media del 9.8% all'anno.

Con lo 0.51% delle sue azioni in circolazione, Ron Baron (Trades, Portfolio) è il maggiore azionista guru di Fair Isaac. Altri grandi investitori guru lo sono Ken Fisher (Trades, Portfolio), Steven Cohen (commerci, portafoglio), Royce, Jim Simons (Commerci, Portfolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt e Lee Ainslie (Trades, Portfolio).

Apple

Le azioni di Apple (AAPL, Financial) vengono scambiate il 7% al di sopra del suo valore DCF di $ 151, ma l'1% al di sotto del suo valore degli utili scontati di $ 163.

Il gigante tecnologico di Cupertino, in California, che produce elettronica di consumo popolare come iPhone, MacBook e Apple Watch, ha una capitalizzazione di mercato di $ 2.66 trilioni; le sue azioni mercoledì sono state scambiate intorno a $ 162.70 con un rapporto prezzo-utili di 28.96, un rapporto prezzo-prezzi di 42.38 e un rapporto prezzo-vendita di 7.51.

Sulla base della GF Value Line, il titolo sembra essere attualmente significativamente sopravvalutato.

GuruFocus ha valutato la solidità finanziaria di Apple di 5 su 10. Sebbene la società abbia emesso nuovi debiti a lungo termine negli ultimi anni, è ancora gestibile grazie a un livello confortevole di copertura degli interessi. Il robusto Altman Z-Score di 7.59 indica che l'azienda è in regola. Il ROIC eclissa anche il WACC con un ampio margine, il che significa che il valore viene creato man mano che l'azienda cresce.

La redditività dell'azienda ha ottenuto un punteggio di 9 su 10. Apple è supportata da margini e rendimenti elevati che superano la maggior parte dei concorrenti, un punteggio F Piotroski elevato di 7, che indica che le condizioni commerciali sono sane, nonché guadagni costanti e crescita dei ricavi. Ha anche un grado di prevedibilità a cinque stelle.

Buffett detiene la quota maggiore in Apple con il 5.41% delle sue azioni in circolazione. Pescatore, Spiros Segalàs (Trades, Portfolio), jeremy grantham (Trades, Portfolio), Gestione PRIMECAP (Trades, Portfolio), Elfun Trust (Trades, Portfolio), azienda di Simons e Tom Gayner (Trades, Portfolio) hanno anche posizioni significative nel titolo.

Tecnologia Micron

Le azioni di Micron Technology (MU, Financial) vengono scambiate il 67% al di sopra del valore DCF di $ 50, ma il 13% al di sotto del suo valore degli utili scontati di $ 96.

Il produttore di chip semiconduttori di memoria DRAM e NAND, con sede a Boise, nell'Idaho, ha una capitalizzazione di mercato di 93.52 miliardi di dollari; le sue azioni mercoledì sono state scambiate intorno a $ 83.66 con un rapporto prezzo-utili di 12.9, un rapporto prezzo-prezzi di 2.05 e un rapporto prezzo-vendita di 3.21.

La GF Value Line suggerisce che il titolo è leggermente sopravvalutato.

La solidità finanziaria di Micron è stata valutata 7 su 10 da GuruFocus. Oltre a un livello confortevole di copertura degli interessi, l'Altman Z-Score di 5.67 indica che la società è in regola anche se le attività si stanno accumulando a un ritmo più rapido rispetto alla crescita dei ricavi. La creazione di valore si verifica poiché il ROIC supera il WACC.

La redditività dell'azienda ha ottenuto un punteggio di 9 su 10 sulla scia di un margine operativo in espansione, rendimenti solidi che superano la maggior parte dei concorrenti del settore e un punteggio F Piotroski elevato di 9. Anche i guadagni costanti e la crescita dei ricavi di Micron hanno portato a un 4.5 -grado di prevedibilità a stella. I dati di GuruFocus mostrano le aziende con questo rendimento in classifica, in media, del 10.6% annuo.

Tra i guru investiti in Micron, PRIMCEAP Management ha la quota maggiore con il 3.88% delle azioni in circolazione. Li Lu (Trades, Portfolio), Ruane Cunniff (Trades, Portfolio), Seth Klarmann (Trades, Portfolio), David Tepper (Trades, Portfolio), azienda di Simons, Mohnish pabrai (Commercio, Portafoglio) e il Parnassus Endeavour Fund (Commerci, Portafoglio) hanno anche grandi partecipazioni.

Sistemi OSI

Un nuovo arrivato nello screening, le azioni di OSI Systems (OSIS, Financial) sono scambiate del 134% al di sopra del suo valore DCF di $ 37 e del 28% al di sopra del suo valore degli utili scontati di $ 67.

La società di Hawthorne, con sede in California, che sviluppa e produce sistemi di sicurezza e ispezione come macchine a raggi X e metal detector per la sicurezza aeroportuale, sistemi di monitoraggio medico e dispositivi optoelettronici, ha una capitalizzazione di mercato di 1.53 miliardi di dollari; le sue azioni mercoledì sono state scambiate intorno a $ 85.33 con un rapporto prezzo-utili di 18.69, un rapporto prezzo-prezzi di 2.46 e un rapporto prezzo-vendita di 1.33.

Secondo la GF Value Line, il titolo è attualmente leggermente sottovalutato.

GuruFocus ha valutato la solidità finanziaria di OSI Systems di 5 su 10. Sebbene la società sia supportata da un'adeguata copertura degli interessi, l'Altman Z-Score di 2.93 indica che è sotto pressione a causa del rallentamento della crescita dei ricavi per azione nell'ultimo anno. Il ROIC è anche superiore al WACC, quindi si crea valore.

La redditività dell'azienda ha ottenuto un punteggio di 8 su 10. Oltre all'espansione del margine operativo, OSI ha forti rendimenti che superano oltre la metà dei suoi concorrenti e un moderato Piotroski F-Score di 6. Ha anche un punteggio di prevedibilità a quattro stelle.

PRIMECAP è il più grande azionista guru di OSI con il 2.06% delle sue azioni in circolazione. Altri investitori guru sono l'azienda di Simons, Grantham e Royce.

informativa

Non abbiamo posizioni in alcun titolo menzionato e non abbiamo intenzione di avviare alcuna posizione entro le prossime 72 ore.

Le opinioni di questo autore sono esclusivamente la loro opinione e non sono approvate o garantite da GuruFocus.com.