Gli angel investor e i venture capitalist sono due tipi di investitori privati che forniscono finanziamenti per società in fase iniziale e in fase di crescita. Tuttavia, ci sono alcune differenze chiave tra loro che tratteremo in questo articolo.
Chi sono gli angel investor?
Le persone facoltose che investono in società in una fase iniziale in cambio di azioni nel business sono conosciute come angel investor. Spesso investono i propri fondi e adottano un approccio più attivo agli investimenti, offrendo consulenza e tutoraggio alle imprese che supportano. I noti angel investor nel mondo delle criptovalute includono:
- Roger Ver — È noto come "Bitcoin Jesus" ed è uno dei primi investitori in Bitcoin (BTC), come Blockchain.info, BitPay e Kraken.
- Barry Silbert — È il fondatore e CEO di Digital Currency Group, che investe e acquisisce società legate alla criptovaluta.
- Naval Ravikant — È il co-fondatore di AngelList e ha investito in progetti come MetaStable, Algorand e altri.
- Charlie Lee — È il creatore di Litecoin e ha investito in una serie di altre startup legate alla criptovaluta.
Chi sono i venture capitalist?
Gli investitori che finanziano startup e imprese in fase iniziale con un significativo spazio di crescita sono noti come venture capitalist (VC). Appartengono spesso a una società o fondo di investimento professionale e in genere effettuano investimenti maggiori rispetto agli angel investor.
Ottengono azioni nell'azienda in cambio del loro investimento e spesso hanno voce in capitolo su come viene gestita l'attività. Quando l'azienda alla fine diventa pubblica o viene acquisita, i VC sperano di trarre profitto vendendo le loro azioni. Alcune note aziende di VC includono:
- Andreessen Horowitz
- Capitale di Blockchain
- Coinbase Ventures
- Gruppo di valute digitali
- Capitale polisina
- Pantera Capitale.
Differenze tra angel investor e venture capitalist
Fase di investimento
Gli investitori angel spesso contribuiscono con denaro iniziale alle startup effettuando investimenti in attività in fase iniziale. D'altra parte, i venture capitalist effettuano spesso investimenti in imprese in fase avanzata che hanno già dimostrato un forte potenziale di crescita.
Dimensione dell'investimento
Rispetto ai venture capitalist, gli angel investor spesso investono meno denaro. A differenza dei venture capitalist, che potrebbero investire milioni di dollari in un'azienda, gli angel investor spesso effettuano investimenti tra $ 10,000 e $ 100,000.
Coinvolgimento in azienda
Gli investitori angel spesso adottano una strategia senza mani e non partecipano attivamente alle operazioni dell'azienda. Al contrario, i venture capitalist supportano spesso la gestione delle imprese in cui investono, sia strategicamente che operativamente.
Strategia di uscita
Gli angel investor hanno spesso un orizzonte di investimento più lungo e possono ritirare i loro soldi tramite un offerta pubblica iniziale (IPO), fusione o acquisizione. Al contrario, gli investitori di rischio spesso vogliono vendere i loro investimenti entro un periodo da cinque a sette anni attraverso un'IPO o un'acquisizione.
Fonte di fondi
Le persone facoltose che investono i propri soldi sono angel investor. Dall'altro lato, i venture capitalist controllano il denaro per individui facoltosi o investitori istituzionali e usano quel denaro per fare investimenti.
Tolleranza al rischio
Gli investitori angel sono generalmente più disposti ad assumersi livelli di rischio più elevati rispetto ai venture capitalist, che sono più concentrati sulla minimizzazione del rischio.
Criteri di investimento
Gli investitori angel possono essere più flessibili nei loro criteri di investimento, mentre i venture capitalist hanno criteri più rigorosi e richiedono alle aziende di raggiungere traguardi e obiettivi specifici.
Diversificazione del portafoglio
Gli angel investor tendono ad avere un portafoglio più diversificato, mentre i venture capitalist possono avere un portafoglio più concentrato con un focus su un'industria o un settore specifico.
Debolezze dell'investimento angelico rispetto al capitale di rischio
Le differenze di cui sopra evidenziano gli approcci e le priorità degli angel investor e dei venture capitalist nel settore delle criptovalute. Entrambi hanno i loro punti deboli e le startup possono scegliere di lavorare con entrambi a seconda delle loro esigenze e obiettivi specifici.
I punti deboli degli investimenti angelici includono:
- Fondi limitati: gli investitori angel spesso investono meno denaro rispetto ai venture capitalist, il che può limitare le dimensioni delle aziende che possono supportare.
- Mancanza di due diligence: quando prendono decisioni di investimento, gli angel investor possono fare troppo affidamento sull'istinto e sulle relazioni personali, il che potrebbe aumentare le possibilità di fallimento.
- Impegno a lungo termine: gli investimenti Angel sono in genere effettuati a lungo termine e potrebbero non offrire un'opzione di uscita né per l'investitore né per la startup.
I punti deboli del capitale di rischio includono:
- Aspettative elevate: gli investitori di venture capital hanno spesso standard elevati per le aziende e possono chiedere loro di raggiungere parametri di riferimento e obiettivi particolari.
- Focus a breve termine: i venture capitalist sono spesso spinti a realizzare i loro investimenti entro un periodo di tempo specifico e spesso hanno una strategia di uscita dichiarata.
- Controllo: i venture capitalist possono avere scarso potere di influenzare decisioni importanti nelle aziende che finanziano.
Indipendentemente dalle carenze di cui sopra, il processo di ottenere finanziamenti dagli investitori può aiutare a convalidare il modello di business di una startup e aumentarne la visibilità sul mercato.
Fonte: https://cointelegraph.com/news/angel-investors-vs-venture-capitalists