Il prestatore di criptovalute Babel Finance ha perso oltre $ 280 milioni durante il trading con i fondi dei clienti, The Block segnalati 29 luglio, citando il mazzo di proposte di ristrutturazione dell'azienda.
Il rapporto afferma che Babel Finance ha perso circa 8,000 Bitcoin (BTC) e 56,000 Ethereum (ETH) a giugno quando ha dovuto affrontare la liquidazione forzata delle sue posizioni a causa della flessione del mercato.
Il mazzo diceva:
"In quella volatile settimana di giugno in cui BTC è sceso precipitosamente da 30 a 20, le posizioni non coperte in conti [di trading proprietario] hanno accumulato perdite significative, portando direttamente alla liquidazione forzata di più conti di trading e spazzato via ~8,000 BTC e ~56,000 ETH".
A causa di queste perdite, i dipartimenti di prestito e trading di Babel non sono stati in grado di soddisfare le richieste di margine dalle controparti, afferma il rapporto. I problemi dell'azienda possono essere attribuiti al fallimento del team di trading proprietario, ha affermato il mazzo.
Il mazzo ha inoltre rivelato che il team di trading proprietario di Babel Finance aveva libertà d'azione e non è riuscito a coprire il rischio. Il team ha gestito più conti di trading che non erano controllati o monitorati dal dipartimento di trading dell'azienda, ha mostrato il mazzo. Inoltre, il team di trading proprietario non aveva mandati di negoziazione o garanzie contro i rischi e non ha riportato alcun profitto o perdita.
Anche il team di trading proprietario ha operato all'oscuro, in modo tale che i loro ordini di acquisto e vendita "non fossero supportati da alcun term sheet e quindi non fossero registrati nel [sistema]", come da mazzo. Inoltre, non vi era alcun limite di scambio per il team e il team di gestione del portafoglio di Babel "ha rilasciato quantità di fondi illimitate" sui conti di trading controllati dal team, afferma il rapporto.
Un portavoce di Babel Finance ha detto a The Block che l'azienda è...
"lavorare a stretto contatto con clienti, investitori e altri stakeholder e consulenti esterni durante questo periodo molto difficile del settore, poiché riteniamo che sia il percorso migliore per una piena ripresa e massimizzazione del valore per tutte le parti".
Babel Finance è stata accusata in precedenza di utilizzare in modo inappropriato i fondi degli utenti. Nell'ottobre 2020, le registrazioni trapelate suggerivano che Babel avesse sfruttato i fondi dei clienti per aumentare una posizione lunga su Bitcoin ed era a rischio di insolvenza durante il crollo del mercato del giovedì nero a marzo dell'anno.
A quel tempo, Tether lo aveva fatto riferito ha salvato il prestatore estendendo di un mese le scadenze della richiesta di margine.
Il piano d'azione di Babele
Babel mira a raccogliere centinaia di milioni di dollari in debiti e investimenti in azioni come parte del suo piano per salvarsi.
Secondo il mazzo, il prestatore vuole convertire $ 150 milioni del suo debito dai maggiori creditori in obbligazioni convertibili. Babel sta anche cercando di raccogliere da $ 250 a $ 300 milioni in obbligazioni convertibili e assicurarsi una linea di credito revolving di $ 200 milioni dai creditori, afferma il rapporto. Ciò significa che se il piano verrà eseguito, i maggiori creditori di Babel si trasformeranno in azionisti.
Babel, che ha interrotto il ritiro dei fondi dei clienti il mese scorso, ha raccolto 80 milioni di dollari in un round di finanziamento di serie B a fine maggio, giorni prima dell'inizio dei suoi problemi finanziari. All'epoca, l'azienda era valutata a $ 2 miliardi. Babel ha anche raccolto $ 40 milioni nel maggio 2021.
Babel Finance è sostenuta da investitori prestigiosi, tra cui Circle Ventures, il ramo di venture capital dell'emittente USDCoin Circle, Sequoia Capital China, Tiger Global Management e Dragonfly Capital, tra gli altri.
Fonte: https://cryptoslate.com/babel-lost-over-280m-trading-with-customer-funds-want-to-raise-up-to-300m/