Binance valuta il ruolo di White Knight in FTX: cosa verrà dopo?

"Questo incidente ci riporterà un po' indietro, ma poi l'industria diventerà più sana", ha detto oggi il CEO di Binance Changpeng "CZ" Zhao in un'intervista alla CNBC. 

Binance pesa il piano di salvataggio

Dopo shavasana, sedersi in silenzio; saluti; accendendo la miccia per una corsa agli sportelli che ha fatto crollare FTX la scorsa settimana, "CZ" sembra avere gli occhi puntati sul ruolo del cavaliere bianco per l'industria delle criptovalute. 

Il ramo statunitense di Binance sta cercando di rilanciare un'offerta per acquisire la società di prestito fallita Voyager Digital, CoinDesk segnalati Giovedì citando una fonte a conoscenza della questione. Il gigante leader del settore di Changpeng Zhao aveva precedentemente presentato un'offerta a settembre, ma ha perso l'asta a favore di FTX. Tuttavia, quando FTX ha dichiarato bancarotta ai sensi del Capitolo 11 l'11 novembre, Voyager disse che ha riaperto le offerte. Secondo quanto riferito, Wave Financial si sta allineando per fare un'offerta insieme a Binance.US, avendo perso anche contro FTX nell'asta precedente. 

Inoltre, Zhao ha espresso interesse ad acquisire le attività di prestito nel bilancio di Genesis, Blocchi segnalati Mercoledì citando fonti anonime. Genesis Trading consegnato un altro colpo all'industria delle criptovalute già paralizzata mercoledì quando ha annunciato che il suo braccio di prestito, Genesis Global Capital, aveva temporaneamente sospeso i rimborsi. Genesis è il più grande prestatore del settore, di proprietà della società madre Digital Currency Group. I timori di un ulteriore contagio si sono diffusi nel settore dopo l'annuncio di ieri a causa dell'ampia portata dell'azienda attività con altri importanti player del settore. Anche i Genesis sono stati duramente colpiti durante l'estate come Three Arrows Capital è crollato dopo aver subito un colpo a nove cifre sulla caduta di Terra; le dichiarazioni del tribunale all'epoca rivelarono che Genesis aveva prestato $ 2.4 miliardi all'hedge fund ormai defunto. Sta cercando 1.2 miliardi di dollari da Three Arrows in un caso in corso.  

Gli sforzi segnalati di Binance per interpretare il cavaliere bianco nel settore arrivano come una sorta di svolta ironica, visti gli sforzi di FTX e Sam Bankman-Fried per svolgere lo stesso ruolo nelle ricadute della crisi di liquidità di Three Arrows. Quando Three Arrows è fallita e una serie di istituti di credito è caduta, FTX è entrata in azione per acquisire Voyager e BlockFi, un'altra azienda che ora starebbe affrontando il fallimento a causa dell'ultima crisi del settore. L'ex CEO di FTX Sam Bankman-Fried ha affermato che la sua azienda potrebbe stanziare fino a $ 2 miliardi per salvare altre aziende e ha detto notoriamente Forbes che pensava potessero essere molte altre società di criptovalute “segretamente insolvente” quando le tessere del domino hanno iniziato a cadere a giugno.

Il percorso in avanti

Mentre l'industria in generale sta ancora soffrendo per l'impatto dell'esplosione di FTX, Zhao ha espresso fiducia in un futuro migliore in diverse occasioni negli ultimi giorni. Lunedì lui confermato che il creatore di Ethereum Vitalik Buterin stava costruendo un protocollo di "prova di riserva" per le entità crittografiche, con Binance pronto a fungere da primo tester. In un'intervista con CNBC Squawk Box oggi ha predetto che l'incidente FTX "ci riporterà un po' indietro, ma poi l'industria diventerà più sana". Ha anche minimizzato la gravità dell'implosione, sottolineando che FTX deteneva circa dal 3 al 5% della quota di mercato globale fino alla scorsa settimana, con la maggior parte del suo volume di scambi proveniente da ricchi investitori istituzionali. “[Dal 3 al 5% è] ancora un numero decente, molti utenti si sono fatti male. Ma non è il 50% o qualcosa del genere”, ha detto. Molti dei migliori fondi del settore, tra cui Galois Capital, Multicoin Capital e Ikigai, hanno rivelato di avere parti significative dei loro portafogli intrappolati su FTX, ed è opinione diffusa che altri fondi e progetti potrebbero soffrire in silenzio. 

Il crollo di FTX è stato paragonato all'esplosione del 2014 di Mt. Gox, un tempo il principale scambio di criptovalute che rappresentava circa il 70% delle transazioni Bitcoin fino al suo attacco fatale. Gli utenti che hanno perso fondi in quel disastro stanno ancora aspettando compensazione dopo anni di rinvii ad una lunga battaglia giudiziaria. Si teme che le vittime di FTX possano avere un'attesa simile per i loro beni, se ricevono qualcosa. Poiché secondo quanto riferito FTX ha prestato quasi $ 10 miliardi di depositi dei clienti ad Alameda Research di Bankman-Fried mentre la società commerciale ha affrontato le proprie perdite a seguito del crollo di Terra, i fondi sono effettivamente svaniti. E questa è una brutta notizia per gli utenti FTX che non sono usciti in tempo durante la corsa agli sportelli della scorsa settimana. 

Divulgazione: al momento in cui scrivo, l'autore di questo pezzo possedeva ETH e molte altre risorse crittografiche.