La prova delle riserve di Binance solleva segnali d'allarme: rapporto

Gli sforzi di Binance per migliorare la trasparenza delle sue riserve hanno anche messo in luce segnali d'allarme nelle finanze dell'exchange di criptovalute, secondo gli specialisti contabili e finanziari consultati di The Wall Street Journal. 

Come notato da un ex membro del Financial Accounting Standards Board (FASB) e gestore degli investimenti, il rapporto pubblicato dalla società di revisione Mazars non porta fiducia agli investitori sulla finanza dell'exchange in quanto mancano informazioni relative alla qualità dei controlli interni e al modo in cui i suoi sistemi liquidano attività per coprire i prestiti a margine.

Un altro campanello d'allarme sollevato dalle fonti del quotidiano riguarda la mancanza di informazioni sulla struttura societaria di Binance. Secondo il rapporto, il chief strategy officer di Binance, Patrick Hillmann, non è stato in grado di fornire il nome della società madre di Binance poiché è in fase di riorganizzazione aziendale da quasi due anni.

Sono state inoltre evidenziate le differenze tra le passività totali di Bitcoin. La prova di riserva dello scambio spettacoli che Binance era collateralizzato al 97% escludendo le attività prestate agli utenti tramite prestiti o conti a margine, indicando che il rapporto 1:1 tra riserve e attività dei clienti non è stato raggiunto. La lettera di Mazars afferma sulla differenza:

"Abbiamo scoperto che Binance era collateralizzato al 97% senza tenere conto delle attività fuori ambito promesse dai clienti come garanzia per le attività in ambito prestate attraverso l'offerta di servizi di margine e prestiti, risultando in saldi negativi nel rapporto sulla responsabilità del cliente. Con l'inclusione delle attività In-Scope prestate ai clienti tramite margine e prestiti che sono sovracollateralizzati da attività Out-Of-Scope, abbiamo scoperto che Binance era collateralizzato al 101%.

John Reed Stark, Senior Lecturer Fellow presso la Duke University School of Law ed ex capo dell'Office of Internet Enforcement for the Securities Exchange Commission (SEC), ha dichiarato in un post su Twitter sulle riserve di Binance:

“Il rapporto “prova di riserva” di Binance non affronta l'efficacia dei controlli finanziari interni, non esprime un'opinione o una conclusione di garanzia e non garantisce i numeri. Ho lavorato presso SEC Enforcement per più di 18 anni. Questo è il modo in cui definisco la bandiera rossa.

Dopo il crollo di FTX, Binance ha rilasciato il mese scorso un sistema di prova delle riserve che consente agli utenti di verificare le proprie risorse utilizzando un albero Merkle. L'iniziativa, tuttavia, è stata etichettato come "inutile" dai rivali in quanto non includeva le passività. 

Mazars ha rivelato il suo rapporto di verifica sulle riserve di Bitcoin di Binance il 7 dicembre. Secondo la società di revisione internazionale, l'exchange di criptovalute possiede il controllo su 575,742.42 Bitcoin dei suoi clienti, per un valore di 9.7 miliardi di dollari al momento del rapporto. Secondo la metodologia, "Binance era collateralizzato al 101%", ha affermato la società.

L'ambito del rapporto includeva conti spot, opzioni, margini, futures, finanziamenti, prestiti e guadagni dei clienti per Bitcoin e Wrapped Bitcoin (WBTC). Oltre alla rete Bitcoin, nell'indagine sono stati inclusi anche BTC avvolto su Ethereum, BNB Chain e BNB Smart Chain, Riferito Cointelegraph.