Bitmex vs Bitpanda vs Kucoin: chi vince?

Bitmex, Bitpanda e Kucoin sono tre popolari scambi di criptovalute. 

Bitmex è stata fondata nel 2014 negli Stati Uniti, ma ora ha sede alle Seychelles. È famoso soprattutto per il trading di prodotti derivati ​​da criptovalute come i futures. 

Anche Bitpanda è stata fondata nel 2014, ma in Europa, a Vienna. È di gran lunga uno dei più grandi scambi di criptovalute europei. 

Kucoin, invece, è stata fondata nel 2013 in Cina, ma successivamente si è trasferita a Singapore e Hong Kong a causa del divieto cinese al trading di criptovalute. Tuttavia, ha anche sede alle Seychelles.

Bitmex, Bitpanda e Kucoin: volumi a confronto

In base ai volumi di scambi giornalieri sui mercati spot, nessuna delle tre borse si trova nelle prime posizioni a livello globale. 

Dopo tutto, Bitmex ad esempio, viene utilizzato principalmente per lo scambio di derivati, quindi gli scambi di token spot sono quasi trascurabili. 

Bitpanda è uno dei più grandi exchange europei, ma l'Europa non è certo il più grande mercato crypto al mondo. Quindi il suo volume di scambi spot giornalieri non è molto alto, circa $ 10 milioni. 

Kucoin, d'altra parte, opera con forza nel mercato asiatico delle criptovalute, che è il secondo più grande al mondo dopo gli Stati Uniti. In effetti, supera i $ 700 milioni negli scambi spot giornalieri.

Tuttavia, ci sono almeno una dozzina di scambi di criptovalute nel mondo con volumi spot giornalieri superiori a $ 1 miliardo. 

Quindi su Bitmex non c'è quasi liquidità per lo scambio spot di token, invece è uno dei più liquidi mercati crittografici per i prodotti derivati. 

Bitpanda ha un livello medio di liquidità ma è specializzato nella fornitura di servizi crypto agli europei, mentre Kucoin ha una discreta liquidità sebbene operi principalmente per i mercati asiatici. 

Le criptovalute supportate da Bitmex, Bitpanda e Kucoin

Proprio perché è specializzato principalmente in crypto derivati, su Bitmex non sono quotate molte criptovalute, anche se ci sono quelle in particolare per le quali ha senso creare dei derivati. 

Bitpanda, invece, non consente lo scambio di derivati, solo scambi spot di una cinquantina di criptovalute. 

Kucoin, da parte sua, non solo consente sia scambi spot che scambi di derivati, ma elenca centinaia di token e criptovalute. Sotto questo aspetto è di gran lunga più completo di Bitmex e Bitpanda, come dimostrano anche i suoi maggiori volumi sui mercati spot. Bisogna sempre ricordare, però, che si tratta di uno scambio con sede a Singapore progettato specificamente per il mercato asiatico. 

Bitmex, Bitpanda e Kucoin: il numero di utenti

Per quanto riguarda Bitmex e Bitpanda, non si conosce con precisione il dato relativo al numero di utenti attivi, mentre per Kucoin si stima siano oltre 20 milioni. Inoltre, il mercato asiatico ha di gran lunga il maggior numero di persone al mondo, mentre il mercato statunitense è dominato da concorrenti molto potenti. 

A differenza dei numeri social, su Twitter Bitmex ha meno di 160,000 follower e Bitpanda meno di 80,000. Kucoin, d'altra parte, nonostante la sua principale area di interesse sia l'Asia, ha più di 2.3 milioni. 

Questi dati mostrano chiaramente come la community di utenti di Kucoin sia di gran lunga la più numerosa delle tre, ma in questo l'exchange è molto aiutato dal fatto che la sua area di elezione è popolata da quasi la metà dell'intera popolazione mondiale, che è almeno cinque volte più di quelli di Bitpanda e Bitmex. 

Le diverse tariffe praticate da Bitmex, Bitpanda e Kucoin

Confrontare le commissioni sugli scambi è difficile, sia perché differiscono tra scambi spot e derivati, sia perché non ci sono cifre fisse in quanto dipendono dai volumi. 

Ad esempio, le commissioni per gli scambi di derivati ​​sono molto basse sia su Bitmex che su Kucoin, anche se su Bitmex sono ancora più basse. Non a caso si tratta di uno degli exchange più utilizzati al mondo per i crypto derivati. 

Invece per gli scambi spot le commissioni sono molto basse su Bitpanda ma solo se si raggiungono volumi di scambio elevati, in particolare sopra i 25,000,000. Invece, per volumi di scambio bassi KuCoin è più conveniente. 

Inoltre, l'alto numero di utenti di Kucoin sembra dimostrare che si tratta di un exchange utilizzato principalmente da molti investitori al dettaglio, mentre il numero sicuramente molto inferiore di utenti di Bitmex e Bitpanda suggerisce che sia utilizzato principalmente da professionisti o comunque da investitori che generare volumi di scambio significativi. 

Riserve: l'ormai famoso Proof-of-Reserve

Per quanto riguarda l’ riserve, vale la pena ricordare che ad esempio per Bitmex, dove i depositi di token per i mercati spot sono sicuramente molto bassi, le riserve di token non sono così importanti. 

Invece, le riserve di valuta fiat sarebbero importanti, ma queste non possono essere verificate on-chain. 

Per Kucoin, invece, sono disponibili i dati sulle riserve on-chain, che in questo momento corrispondono, secondo CoinMarketCap, a circa 2.7 miliardi di dollari. Di questi, il 33% sono in USDT, l'11% in Bitcoin (BTC) e il 19% nel token KCS. 

Al contrario, i dati di Bitpanda non sono disponibili al pubblico. 

I token dei tre exchange

BitMEX ha il proprio token chiamato BMEX. 

Ha debuttato nei mercati delle criptovalute lo scorso anno con un prezzo di circa 0.6 dollari, mentre ora è salito a 0.66 dollari. Per essere onesti, pochi giorni dopo il lancio era salito fino a $ 1.2, solo per precipitare sotto $ 0.4. Ma nel complesso sembra essere un token con un valore relativamente stabile, anche se volatile. 

La sua capitalizzazione di mercato è di circa $ 300 milioni. 

Bitpanda ha anche un proprio token chiamato BEST (Bitpanda Ecosystem Token). 

Ha debuttato nei mercati delle criptovalute nel 2019 al prezzo di $ 0.06. Quindi il prezzo attuale di $ 0.32 è enormemente più alto, sebbene rispetto a $ 3.11 nell'aprile 2021 sia inferiore dell'89%. 

Si tratta quindi di un token il cui valore non è molto stabile, ma nel lungo periodo sta crescendo sensibilmente, seguendo il trend generale dei mercati crypto. 

La sua capitalizzazione supera i 100 milioni di dollari. 

KuCoin ha il token KCS che con 720 milioni di capitalizzazione è il più prezioso dei tre. 

Ha debuttato sui mercati delle criptovalute già nel 2017, al prezzo di 0.7$. Quello attuale di 7 dollari è dieci volte superiore, anche se inferiore del 74% rispetto ai 28 dollari toccati a dicembre 2021. 

Vale la pena notare che KCS già all'inizio del 2018 aveva provato ad avvicinarsi a un prezzo di $ 20, senza però riuscirci, seppur con un piccolo margine. Quindi il prezzo attuale è almeno due volte e mezzo inferiore al massimo del ciclo precedente. 

Inoltre, fino a gennaio 2021 era rimasto abbastanza stabile, anche se intorno a $1, quindi è un token relativamente stabile che però diventa volatile durante le grandi corse al rialzo. 

Chi vince?

Da questi numeri sembra che il vincitore che emerge sia Kucoin. Va detto però che vince soprattutto nei mercati asiatici, mentre in verità le valutazioni degli utenti a livello internazionale non sono altissime. 

Al contrario, Bitmex e Bitpanda non sono comparabili, perché il primo difficilmente ha mercati spot e il secondo non ha il mercato dei derivati. 

Tuttavia, è possibile affermare che tra questi tre exchange, per quanto riguarda i mercati spot in Europa, Bitpanda è il vincitore, anche per via delle recensioni degli utenti medi più positive. 

Vince anche Bitmex, ma solo negli USA e solo sul mercato dei derivati. 

Infine, vale la pena aggiungere che nessuno dei tre è leader indiscusso nel proprio mercato a livello globale.