La scorsa settimana, il nascente minatore statunitense Core Scientific, che ha venduto la maggior parte dei suoi bitcoin durante tutto l'anno ha annunciato che è pronto a passare attraverso una procedura fallimentare con i creditori poiché interrompe tutti i pagamenti del debito.
Core Scientific ha più di 1 miliardo di dollari in circolazione passivo a vari creditori, incluso un prestito di 80 milioni di dollari da BlockFi. Core attualmente detiene solo 24 bitcoin (per un valore di poco inferiore a $ 500,000) e circa $ 26.6 milioni in contanti. Sta anche perdendo le sue operazioni e stima che il costo totale delle sue proprietà e attrezzature sia di circa $ 99 milioni, il che significa che la società è fortemente a corto di obblighi nei confronti dei creditori.
Due anni fa, BlockFi ha avviato una vasta campagna per finanziare i minatori di bitcoin e ha persino una sezione sul suo sito web dedicato al servizio. Sotto la guida del veterano dei mercati dei capitali Giuseppe Chu, BlockFi ha concesso vari prestiti ai minatori, tra cui $46.9 milioni ad Alborz JV e $32 milioni a Bitfarm. A partire dalla scorsa estate, i minatori di bitcoin hanno avuto fino a $4 miliardi in debiti e BlockFi sarebbe stato il secondo principale creditore di minatori di bitcoin quotati in borsa.
Secondo il suo ultimo rapporto sulla trasparenza, BlockFi è esposto a $1.8 miliardi in prestiti a clienti istituzionali e retail e fino a 3.9 miliardi di dollari di patrimonio dei clienti che può schierare.
I term sheet di BlockFi non sono disponibili pubblicamente, ma a reddit post ha affermato che BlockFi offre prestiti superiori a 10 milioni di euro con un deposito del 10% in bitcoin insieme a garanzie contro le apparecchiature. Nel suo deposito alla SEC, Core Scientific ha affermato di aver preso in prestito due tranche di prestito da BlockFi, per acquistare attrezzature minerarie, una da $ 60 milioni a dicembre 2021 e un'altra da $ 20 milioni con un interesse del 13.1% e pagabile entro 24 mesi. Tuttavia, non elencava garanzie contro di loro.
Le aziende del settore della cripto-finanza amano BlockFi e Celsius hanno basato i loro modelli di business sull'erogazione di pagamenti con interessi elevati ai clienti dai profitti che avrebbero presumibilmente realizzato scambiando criptovalute o dai pagamenti di interessi che avrebbero ricevuto da prestiti a clienti al dettaglio e istituzionali contro la loro garanzia cripto.
Tuttavia, le operazioni irrefrenabili, i crediti inesigibili e l'elevata leva finanziaria hanno fatto sì che non funzionasse mai in questo modo. La stessa BlockFi era già stata salvata Sam Bankman-Fried con $ 250 milioni dopo aver perso più di $ 265 milioni nel 2020 e nel 2021.
Le aziende importanti che sono fallite finora quest'anno includono Three Arrows Capital (3AC) e Celsius mentre BlockFi ha dovuto essere salvato. Tuttavia, finora non abbiamo visto un deleveraging su larga scala dei minatori di bitcoin.
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I minatori stanno comunque subendo un forte stress con i prezzi dell'elettricità che devono ancora tornare ai livelli pre-2022 e bitcoin bloccato in un mercato ribassista. Il prezzo delle azioni della maggior parte dei miner quotati in borsa è crollato mentre Riot Blockchain, una delle più grandi negli Stati Uniti ha subito perdite di almeno $330 milioni solo quest'anno. Una crisi dei minatori di criptovalute potrebbe mettere ancora una volta BlockFi in turbolenze finanziarie.
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Fonte: https://protos.com/blockfi-faces-heavy-loses-from-its-loan-to-core-scientific/