La recente repressione delle criptovalute della SEC ha colpito molti exchange centralizzati (CEX). Questo controllo sta attirando i trader verso gli scambi decentralizzati (DEX). Tuttavia, la liquidità insufficiente, la perdita impermanente, le funzioni di negoziazione limitate e le elevate commissioni sul gas possono rendere difficile la migrazione degli utenti.
Il primo aggregatore di liquidità decentralizzato con portafoglio ordini e meccanismi AMM è D5 Exchange basato sul protocollo Gridex, che risolve i problemi DEX offrendo trading simile a CEX.
L'ascesa del DEX
Nel novembre 2022, il crollo di FTX ha danneggiato in modo massiccio la credibilità dei CEX. Lo stesso mese, Block ha riferito che il volume degli scambi per DEX è aumentato del 93% a $ 65 miliardi.
I progetti DEX emergenti con una forte innovazione tecnologica avranno un potenziale di crescita maggiore rispetto ai giocatori più anziani nel prossimo mercato rialzista (come Uniswap e SUSHI). Un nuovo arrivato degno di nota è il D5 Exchange.
Approccio su tre fronti: aggregazione della liquidità, modello di trading ibrido, esperienza utente definitiva
Quindi, nonostante la loro perdita di credibilità, perché i DEX non possono battere i CEX? Mancanza di liquidità, commissioni sul gas e perdite temporanee sono alcuni dei problemi che interessano i DEX. D5 Exchange, il primo aggregatore a combinare le funzioni di order book e AMM, mira a rivoluzionare il trading di criptovalute on-chain e ad accelerare la transizione dal CeFi al DeFi.
Modello di trading ibrido della borsa D5: AMM + portafoglio ordini
La maggior parte dei modelli di esecuzione del trading DEX sono book degli ordini o AMM. Entrambi hanno vantaggi e svantaggi.
Gli AMM consentono la negoziazione in mercati illiquidi. I trader possono chiudere gli ordini senza che la controparte corrisponda, risparmiando gas e completando le transazioni in un'unica operazione. Tuttavia, i grandi trader possono soffrire di slippage e gli LP possono subire perdite temporanee, il pool manca di liquidità. I prodotti DEX basati su AMM includono Uniswap e Balancer.
Un vantaggio dei libri degli ordini è che i trader possono inserire ordini limite e attendere che vengano eseguiti al miglior prezzo. Se il mercato è liquido, le negoziazioni possono essere effettuate velocemente e senza slippage. Sono comunemente usati nei CEX e sono quindi conosciuti tra i trader tradizionali. Uno svantaggio è che potrebbero aver bisogno di più ordini per essere completati, il che significa costi elevati del gas. Progetti come Injective e dYdX utilizzano ordini.
D5 Exchange è il primo exchange a combinare i vantaggi di AMM e order book ed è il DEX più liquido e dinamico dell'ecosistema Ethereum perché il suo router automatico può aggregare liquidità da DEX esterni come Uniswap (V2+V3) e Curve per ottenere liquidità interna e il miglior tasso di cambio.
GMOB+GPLM: Innovativo algoritmo di Order Book a doppio modello
Il protocollo Gridex alimenta i registri degli ordini di D5 Exchange, il primo DEX basato su Gridex. Solo Gridex ha un portafoglio ordini di Ethereum.
Il Grid Maker Order Book (GMOB) di Gridex è un importante miglioramento rispetto al Central Limit Order Book (CLOB) delle piattaforme centralizzate. Il CLOB on-chain richiede risorse significative. Piattaforme CLOB semicentralizzate come dYdX abbinano le transazioni off-chain e sincronizzano i risultati on-chain per risolvere questo problema. Questo approccio presenta rischi sistemici e va contro la DeFi.
Il modello GLOB utilizza l'algoritmo "Grid Price Linear Movement" (GPLM) per ottenere il decentramento. basato su transazioni L1: un enorme miglioramento rispetto a L2 e DEX off-chain. Il livello di gas del protocollo Gridex corrisponde ai CFMM, mentre l'algoritmo GPLM non influisce sull'efficienza del regolamento delle transazioni o sui costi degli utenti. Il livello di gas di Gridex Protocol è paragonabile o inferiore a quello di Uniswap, che utilizza il meccanismo AMM.
GMOB e GPLM consentono a D5 Exchange di offrire un'esperienza di trading on-chain rivoluzionaria. Con questa innovazione, il protocollo Gridex è pronto a guidare il mercato degli ordini decentralizzati.
Gli ordini Maker vengono utilizzati su Gridex, consentendo ai trader di acquistare e vendere ordini al di sopra e al di sotto del prezzo di mercato. Inoltre, gli ordini del produttore possono essere inseriti al prezzo corrente e, se il prezzo di mercato cambia, possono essere eseguiti. Solo quando gli ordini dei maker vengono piazzati al prezzo bid/ask possono discostarsi leggermente dalle aspettative dei trader, ma l'impatto è trascurabile.
Massima usabilità
Il design UX di D5 Exchange è paragonabile a CEX; fluido, ma con portafogli di connessione che consentono agli utenti di fare trading immediatamente e zero slippage delle transazioni.
Il meccanismo Grid di D5 Exchange divide le griglie in tre tipi in base alla granularità della fascia di prezzo: 0.01%, 0.05% e 0.3%, adatte a diversi token. Le coppie di trading stablecoin hanno una bassa volatilità, quindi una griglia più fine accelera l'esecuzione. Per massimizzare il reddito delle commissioni di transazione, gli ordini Maker per coppie di trading ad alta volatilità dovrebbero utilizzare griglie più grossolane. Il mercato suggerirà griglie per gli ordini. L'annullamento degli ordini aiuta a riorganizzare la liquidità ed evitare perdite a breve termine. Lo scambio D5 ottimizza l'esecuzione degli ordini e il reddito delle commissioni di transazione.
Elenco GDX
La valuta nativa di Gridex, GDX, è stata formalmente quotata al D5 Exchange, il primo protocollo di trading on-chain per l'ecosistema Ethereum, il 15 marzo. Secondo i dati di CoinMarketCap, il prezzo di GDX è schizzato a $ 1.97 al suo massimo, con un aumento di oltre il 1,000% rispetto al suo prezzo di quotazione di $ 0.16. Inoltre, secondo i dati di Abiscan, oltre 10,700 indirizzi wallet possiedono alcuni GDX. Per facilitare il trading su D5 Exchange, Gridex ha lanciato coppie di trading come GDX/USDT, GDX/USDC e GDX/GMX.
Con un'offerta massima di 200 milioni, il 30% di GDX è riservato allo sviluppo e alla promozione del progetto, ai contributori principali e ai primi investitori. L'altro 70% è riservato alla distribuzione della comunità, che include airdrop, incentivi PoS e premi per i produttori. La campagna Maker Rewards è iniziata su Arbitrum One sulla coppia di trading GDX/ETH (griglia 0.05%) il 15 marzo 2023. Il montepremi totale per la campagna Maker Rewards è di 54 milioni di GDX.
Conclusione
In conclusione, l'approccio lungimirante di D5 Exchange alla combinazione di modelli AMM e portafoglio ordini aiuterà il settore DEX a crescere. Il D5 Exchange non risolve tutti i problemi del settore DEX, quindi i costruttori del settore devono lavorare insieme. D5 Exchange e Gridex Protocol, leader nel settore DEX, stanno sviluppando DeFi insieme.
Sito web: https://www.d5.xyz/
discordia: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
Campagna GDX Maker Rewards: https://rewards.gdx.org/
Disclaimer: questo è un post a pagamento e non deve essere trattato come notizie / consigli.
Fonte: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/