Gli asset digitali sono "alternative al rischio di frontiera"

Franklin Templeton sta esplorando modi per portare sul mercato ulteriori strategie di investimento in asset digitali dopo il lancio dei suoi conti gestiti separatamente (SMA) incentrati sulle criptovalute il mese scorso.

Ruggero Bayston, il leader del segmento dell'azienda, in una recente intervista con Blockworks ha definito le risorse digitali "alternative al rischio di frontiera". 

Franklin Templeton aveva circa $ 1.3 trilioni di asset in gestione, al 30 settembre. Uno dei suoi nuovi SMA incentrati sulle criptovalute investe in 10-15 delle più grandi risorse digitali, escluse le stablecoin e le monete meme. L'altro ha un approccio simile, ma bitcoin ed ether sono entrambi limitati al 25% del portafoglio.

I prodotti vengono come l'adozione istituzionale delle criptovalute è in aumento, secondo un recente sondaggio Fidelity, con il 74% di questi investitori che afferma di voler acquistare risorse digitali in futuro.

Bayston detto a maggio che le criptovalute fossero una classe di asset con "una grande quantità di vento favorevole tematico", poiché le industrie iniziano a sbloccare il potenziale della blockchain. 

Più recentemente Sandy Kaul, vicepresidente senior delle risorse digitali e dei servizi di consulenza del settore di Franklin Templeton, ricerca pubblicata su, in parte, come il decentramento sia pronto a sconvolgere la finanza tradizionale nel prossimo decennio. 

Blockworks ha ricontrollato Bayston per sapere cosa accadrà dopo.

Blocchi: Dopo il lancio di SMA incentrati sulle criptovalute, quali altri tipi di offerte di criptovalute potrebbe essere in grado di offrire l'azienda?

Baystone: Ci impegniamo a fornire opportunità rilevanti per il settore per soddisfare le esigenze di investimento in evoluzione dei nostri clienti.

Il nostro solido team di talenti negli investimenti fornisce una ricerca approfondita della tokenomica per le nostre strategie, che sono gestite su una piattaforma di gestione proprietaria costruita da zero. Questo ci dà la competenza per offrire la migliore consulenza e una gestione attiva possibile per i nostri clienti. 

Stiamo continuando a sviluppare meccanismi di consegna per fornire strategie di investimento di asset digitali per una varietà di investitori.

Blocchi: Questi potrebbero includere più SMA? Che ne dici degli ETF relativi alle criptovalute?

Il nostro team di investimento esperto ha creato molte strategie di portafoglio utilizzando vari gradi di processo decisionale discrezionale e intensità di ricerca. 

Dato il maturo campo di innovazione offerto dalle tecnologie blockchain, puoi aspettarti che Franklin Templeton continui a portare sul mercato idee di prodotti rilevanti. Questi prodotti possono assumere molte forme in base alle autorizzazioni normative attuali o future.

Blocchi: Cosa sta ascoltando l'azienda dai clienti in questo momento riguardo alle criptovalute? 

Baystone: Riteniamo che gli asset digitali siano alternative al rischio di frontiera: nuove opportunità investibili che catturano i flussi di ritorno di nuovi modelli di business e possono generare crescita a lungo termine. 

Stiamo vedendo investitori con una varietà di interessi, esperienza e livelli di esposizione con questi asset in tutto il mondo e il desiderio di una solida consulenza sugli investimenti. 

Stiamo ascoltando dai clienti la necessità di un processo snello per investire in questo spazio, fondato su una profonda ricerca patrimoniale e una gestione professionale del portafoglio, al fine di generare il massimo apprezzamento del capitale con un occhio alla gestione del rischio.

Blocchi: Quali sono i tuoi pensieri su Fusione di Ethereum? In che modo potrebbe influire sull'adozione?  

Baystone: Il passaggio a un protocollo proof-of-stake illustra la continua innovazione che vediamo con le blockchain, ma più specificamente rappresenta un importante aggiornamento software per la rete con la possibilità di migliorare la sicurezza e l'efficienza del capitale e dell'energia. 

Un risultato risultante di questo evento è una notevole riduzione dell'impronta di carbonio di Ethereum, che è auspicabile per fare appello ai mandati istituzionali ESG [ambientali, sociali, di governance]. L'evoluzione di Ethereum è un esempio di come questa tecnologia continua ad evolversi. La nostra piattaforma di investimento si evolverà anche man mano che le piattaforme crescono e l'innovazione in questo spazio continua.

Blocchi: Su quali tendenze crittografiche si concentra maggiormente Franklin Templeton in questo momento?

Baystone: Riteniamo che l'adozione di massa delle risorse digitali probabilmente inizi con i token stessi e l'inclusione di queste risorse nei portafogli di investimento aprirà la strada ad altri casi d'uso per la tecnologia blockchain. 

Lo spazio delle risorse digitali può portare due grandi temi alla gestione degli investimenti: espandere l'opportunità impostata per le opzioni di investimento per includere le blockchain stesse o portare le risorse sulla catena in un modo più fungibile e utilizzare i binari della blockchain per creare efficienze operative attraverso i tradizionali processi di gestione delle risorse .

Blocchi: Cosa si aspetta l'azienda dal punto di vista normativo delle criptovalute nei prossimi mesi? In che modo potrebbe essere coinvolgente influenzare la politica nel segmento?

Baystone: C'è un sostanziale sviluppo normativo globale con risorse digitali in una varietà di aree geografiche e riteniamo che le autorità di regolamentazione stiano conducendo la loro due diligence per adottare un approccio misurato alla regolamentazione. 

Siamo a nostro agio a navigare nel contesto normativo globale mentre si sviluppa in tutto il mondo. Collaboriamo con le autorità di regolamentazione, data la nostra attenzione nel fornire i migliori consigli e servizi ai nostri clienti e riteniamo che il futuro della gestione patrimoniale includa la tecnologia blockchain e le risorse digitali.

L'intervista è stata modificata per chiarezza e brevità.

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