(Bloomberg) — Il family office di Stanley Druckenmiller ha adottato un approccio diverso rispetto alla società di investimento del suo ex mentore, George Soros, poiché le azioni statunitensi sono entrate in un mercato ribassista e hanno raggiunto i minimi del 2022.
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Il Duquesne Family Office di Druckenmiller ha venduto la sua intera posizione di $ 199 milioni in Amazon.com Inc. nei tre mesi fino a giugno, mentre ha ridimensionato la sua partecipazione in Microsoft Corp., secondo il deposito 13F dell'azienda lunedì. Lo scarico delle big tech è stato un tema anche per il leggendario investitore nel primo trimestre, quando l'azienda ha scaricato circa 274 milioni di dollari di azioni Alphabet Inc.
Soros Fund Management, al contrario, ha rafforzato le sue partecipazioni in Amazon, Salesforce Inc. e Alphabet nel secondo trimestre, classificandosi tutte e tre tra le prime 10 partecipazioni alla fine di giugno. L'azienda ha anche aggiunto una nuova posizione da 20 milioni di dollari in Tesla Inc. di Elon Musk, sebbene ciò rappresenti solo lo 0.4% circa del portafoglio azionario statunitense di Soros da 4.6 miliardi di dollari.
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L'indice S&P 500 è crollato di oltre il 16% nel secondo trimestre, mentre il Nasdaq 100, pesantemente tecnologico, è sceso di circa il 22%, poiché gli investitori temevano che la Federal Reserve avrebbe inasprito la politica monetaria abbastanza da causare una recessione mentre respinge l'inflazione più alta in decenni.
Negli ultimi tempi i mercati sono stati più ottimisti. L'S&P 500 è in rialzo di circa il 18% dal suo minimo, fissato a metà giugno.
"La mia ipotesi migliore è che siamo sei mesi in un mercato ribassista", ha detto Druckenmiller il 9 giugno alla Sohn Investment Conference del 2022. “Per coloro che fanno trading tattico, è possibile che la prima tappa sia finita. Ma penso che sia altamente, altamente probabile che il mercato ribassista abbia una strada da percorrere".
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Duquesne ha aggiunto alcune nuove posizioni nel secondo trimestre: $ 96.3 milioni in Eli Lilly & Co., $ 38.7 milioni in Crowdstrike Holdings Inc. e $ 29.7 milioni in Moderna Inc.
Anche Iconiq Capital, un multifamily office che ha avuto clienti miliardari della Silicon Valley, tra cui Mark Zuckerberg, Sheryl Sandberg, Jack Dorsey e Reid Hoffman, ha aggiunto alle sue posizioni tecnologiche. L'azienda ha registrato una nuova posizione di $ 275 milioni in DoorDash Inc. nel secondo trimestre, aggiungendo al contempo partecipazioni in società tra cui Alphabet e Meta Platforms Inc.
Iconiq utilizza la sua rete per investire a livello globale in startup, inclusa Procore Technologies Inc. prima della sua IPO lo scorso anno. La società di software per l'edilizia basata su cloud rappresenta quasi un quarto del suo portafoglio di azioni statunitensi da 8.4 miliardi di dollari.
Appaloosa Management di David Tepper ha incrementato la sua partecipazione in Meta Platforms, che è crollata del 34% nel primo trimestre e di un altro 27.5% nei tre mesi fino a giugno. Ha ridotto la sua esposizione ad Alphabet, Amazon e Microsoft.
Altri family office miliardari hanno apportato cambiamenti più modesti in mezzo al tumulto del mercato.
Una società di investimento per la famiglia Walton, che principalmente acquista e vende fondi negoziati in borsa a basso costo, ha rafforzato la sua posizione nei titoli dei mercati emergenti attraverso iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (ticker: IEMG). Il fondo rappresenta ora il 12.6% del portafoglio di azioni statunitensi da 4 miliardi di dollari di WIT LLC.
L'azienda non ha aggiunto nuove posizioni, ma ha esaurito fondi tra cui iShares MSCI Japan ETF (ticker: EWJ) e Vanguard Small-Cap Value ETF (ticker: VBR). Ha anche ceduto una piccola partecipazione in Coinbase Global Inc.
Wildcat Capital Management, il family office di David Bonderman, ha aggiunto una nuova posizione da 10.2 milioni di dollari in Global-e Online Ltd., vendendo al contempo Datto Holding Corp., che è stata acquisita da Kaseya Ltd. in un accordo del valore di circa 6.2 miliardi di dollari.
Blue Pool Capital, con sede a Hong Kong, che gestisce parte delle fortune dei co-fondatori di Alibaba Group Holding Ltd. Joe Tsai e Jack Ma, ha venduto una posizione da 8 milioni di dollari in Mirion Technologies Inc. nel secondo trimestre. Il suo portafoglio di azioni statunitensi da 491 milioni di dollari è ora interamente investito in Blue Owl Capital.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/druckenmiller-sold-big-tech-bear-220614198.html