L'ex product manager di Coinbase Ishan Wahi e suo fratello stanno cercando di far cadere le accuse di insider trading mosse contro di loro, poiché i loro avvocati sostengono che non avevano lo "stato d'animo colpevole necessario per commettere frodi sui titoli".
A deposito in tribunale rilasciato martedì ha mostrato avvocati che sostengono che la Securities and Exchange Commission (SEC) sta cercando di ottenere la giurisdizione normativa sull'industria delle criptovalute attraverso l'azione di contrasto contro l'ex dipendente di Coinbase e il suo "fratellino" di 26 anni.
La SEC denuncia sostiene che i wahi abbiano scambiato illegalmente "titoli" ai sensi dell'Exchange Act, ma i criptoasset non possono essere considerati titoli in quanto non sono "contratti di investimento", hanno affermato gli avvocati. Come per il Test di Howey, un'attività può essere classificata come titolo se si determina che è un contratto di investimento.
"Ma qui non ci sono contratti, scritti o impliciti", hanno scritto. “Gli sviluppatori che hanno creato i token in questione non hanno alcun obbligo nei confronti degli acquirenti che successivamente hanno acquistato quei token sul mercato secondario. E con zero rapporti contrattuali, non può esserci un "contratto di investimento".
Il caso di insider trading di Coinbase dovrebbe essere un punto di riferimento, in quanto potrebbe determinare quali criptoasset possono essere definiti titoli. Lo stesso Coinbase ha negato che i nove gettoni i fratelli scambiati - AMP, DerivaDEX, DFX Finance, LCX, Kromatika, Powerledger, Rally, Rare Governance Token e XYO - sono titoli.
L'avvocato di Wahis ha inoltre affermato che né la SEC né il team legale di Coinbase consideravano i token in questione titoli prima che le accuse venissero avanzate. E così, la SEC dovrebbe arrivare a quella decisione prima che vengano imposte le conseguenze, hanno aggiunto.
"La parata della SEC di azioni esecutive una tantum contro artisti del calibro di Kim Kardashian, DJ Khaled, Floyd Mayweather Jr. e ora Ishan e Nikhil Wahi è, al contrario, un processo progettato per produrre più calore che luce", hanno detto.
Entrambi i fratelli, insieme al loro amico Sameer Ramani, lo erano accusato di aver scambiato almeno 25 criptovalute sulla base di informazioni riservate tra giugno 2021 e aprile 2022, ottenendo profitti per oltre $ 1.1 milioni.
In particolare, Ishan Wahi e Nikhil Wahi avevano entrambi inizialmente dichiarato "non colpevole" per telegrafare la frode, ma Nikhil Wahi ricorso al patteggiamento a settembre.
Ricevi le principali notizie e approfondimenti sulle criptovalute del giorno direttamente nella tua e-mail ogni sera. Iscriviti alla newsletter gratuita di Blockworks ora.
Vuoi ricevere l'alfa direttamente nella tua casella di posta? Ottieni idee commerciali degenerative, aggiornamenti sulla governance, prestazioni dei token, tweet da non perdere e altro ancora da Rapporto quotidiano di Blockworks Research.
Non puoi aspettare? Ricevi le nostre notizie nel modo più veloce possibile. Unisciti a noi su Telegram e seguici su Google News.
Fonte: https://blockworks.co/news/dismiss-coinbase-insider-trading-case