Il mercato tecnologico deve ancora toccare il fondo e gli investitori dovrebbero evitare a tutti i costi le mega-cap, ma ci sono stelle emergenti dall'intelligenza artificiale e dai giochi ai semiconduttori che sono alla base delle nuove tendenze tecnologiche, e sono sottovalutate, non sopravvalutate.
Tesla (NASDAQ:TSLA) sta affondando. Negli ultimi 12 mesi, il titolo ha perso quasi il 30%, con Elon Musk che ha cercato di spiegare la caduta in picchiata per mesi.
Il mercato tecnologico è un mare di rosso in questo momento e sta trascinando Wall Street verso il basso.
Shopify (NYSE:SHOP) ha perso quasi il 42% nell'ultimo anno.
Coinbase (NASDAQ:COIN) ha perso quasi il 70% nello stesso periodo di tempo.
Anche Meta (NASDAQ:META) ha perso quasi il 20%.
Questo è ora un momento di riflessione, in cui gli investitori dovrebbero guardare più a fondo negli angoli meno ovvi del mondo tecnologico, dove si stanno realizzando cose brillanti e dove le valutazioni sono ancora molto basse.
C'è solo un aspetto negativo nei titoli tecnologici a mega capitalizzazione, ma vediamo tutti i tipi di rialzo in alcuni titoli meno conosciuti nei campi di gioco di intelligenza artificiale, giochi e semiconduttori.
#1 Chatbot GPT pioniere BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Chatbot GPT è la parola d'ordine AI più in voga in questo momento e qualsiasi azienda di software ad essa associata ha navigato su questi venti favorevoli. Lo stesso Chatbot GPT è di proprietà privata e ha raggiunto circa 100 milioni di utenti attivi mensili a gennaio, solo due mesi dopo il suo lancio. Ciò la rende l'applicazione consumer in più rapida crescita al mondo, nella storia.
Microsoft ha scaricato miliardi di dollari nel ChatGPT di OpenAI e questo fatto ha portato gli investitori a iniziare a cercare qualsiasi azienda che stia lavorando sulla tecnologia AI.
BigBear.ai è uno di questi ed è cresciuto di oltre il 300% dall'inizio dell'anno.
Leader emergente nell'analisi dell'intelligenza artificiale e nelle soluzioni di ingegneria informatica, BigBear è uno dei titoli più entusiasmanti in uno spazio che ha superato la mania delle criptovalute.
Questo nuovo concorrente è ancora in rosso. Mentre sta aumentando la sua base di entrate, con un massimo di $ 170 milioni previsti per il 2022, gli utili hanno chiuso il terzo trimestre dello scorso anno con $ 3 milioni di perdite nette. Ma ciò che gli investitori stanno guardando è ciò che viene dopo...
Una delle principali attrazioni per gli investitori negli ultimi giorni e settimane è stata quella di BigBear Contratto da 900 milioni di dollari con la US Air Force, annunciato a gennaio.
Altri titoli in questo spazio che hanno cavalcato la mania dell'IA del 2023 includono SoundHound (NASDAQ:SOUN) e C3.ai (NYSE:AI), l'ultimo dei quali ha guadagnato oltre il 100% finora quest'anno.
#2 Enthusiast Gaming (NASDAQ:EGLX), #1 negli Stati Uniti per visitatori unici quest'anno
Il gioco online è un'altra mania che prenderà il sopravvento nel 2023. Questo si sta tranquillamente trasformando in un'attività di abbonamento da $ 50 miliardi e Enthusiast si distingue, anche perché è stato appena classificato al primo posto negli Stati Uniti per visitatori unici.
In questo segmento di gioco in rapida crescita, è tutta una questione di traffico e Enthusiast ha appena vinto la prima posizione di Comscore per il traffico di visitatori unici.
Enthusiast Gaming gestisce una rete online di circa 50 siti Web relativi ai giochi, 700 canali YouTube, uno studio di sviluppo di giochi, per non parlare dei circa 500 influenzatori di giochi che gestisce su Twitch e Youtube. Possiede e gestisce persino i propri team di eSport per i più grandi nomi dei giochi: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League e Valorant.
Per questo segmento, fan, fan e ancora fan (in altre parole, traffico) è il modo in cui il gioco viene monetizzato in un'unica "casa da gioco". Enthusiast ha creato questa casa, con un'enorme base di persone per la pubblicità, gli abbonamenti, la vendita di biglietti, l'e-commerce ad ampio spettro, gli acquisti in-app, i contenuti premium, gli NFT, il metaverso e persino le criptovalute.
E questo nuovo concorrente pure-play è partito alla grande, con RBC Capital Markets che ha recentemente ribadito il proprio Valutazione "Acquista". e un obiettivo di prezzo di C $ 3.50. Questo è un bel vantaggio per un'azienda che ora commercia sotto $ 1.00.
Anche i guadagni sembrano forti, con le entrate del terzo trimestre del 3 di Enthusiast che si attestano a $ 2022 milioni, rispetto ai $ 51.12 milioni dello stesso trimestre dell'anno precedente.
# 3 Himax Technologies (NASDAQ:HIMX), il valore anomalo nella guerra dei chip
I semiconduttori sono alcuni dei posti migliori per essere un investitore in questo momento, ma non sono tutti uguali. La guerra dei chip è appena iniziata e una manciata di paesi domina questo settore cruciale.
Himax è una delle principali società di semiconduttori taiwanesi che potrebbe diventare un multi-bagger. È una delle small cap più redditizie in circolazione ed è intelligente. Sta scambiando a buon mercato rispetto ai guadagni. In effetti, a metà febbraio, veniva scambiato a PE multiplo di 6X.
Himax ha un ROC (rendimento o utile ante imposte generato dal capitale impiegato) del 26%, rispetto a una media del 15% per il resto dell'industria dei semiconduttori. A questo punto sembra sottovalutato, probabilmente perché mentre ha la capacità di aumentare i rendimenti reinvestindo continuamente il capitale e aumentando i tassi di rendimento, negli ultimi cinque anni ha restituito solo il 14% agli azionisti. Quindi nessuno sta prestando attenzione, ancora. Ciò rende Himax l'anomalia sottovalutata in un segmento in forte espansione che è al centro di una guerra di approvvigionamento globale.
Chip per computer non sono vitali solo per la nostra elettronica quotidiana... Sono l'input critico per i data center, le automobili e le infrastrutture critiche. Sono, insomma, il nuovo petrolio, e la loro fornitura è materia di geopolitica e sicurezza nazionale.
L'alleato americano Taiwan produce più di 90% dei chip per computer a semiconduttore più avanzati al mondo e Himax è un valore anomalo molto forte in uno spazio che è stato difficile da navigare.
Quindi, il 2023 porterà sollievo ai titoli tecnologici malconci? Gli strateghi di JPMorgan scrivono che le azioni value sono state le preferite del mercato lo scorso anno a causa dell'elevata inflazione e dell'aumento dei tassi di interesse, ma che nel 2023 il ritmo della stretta potrebbe interrompersi e gli investitori potrebbero tornare alle azioni growth. Due sottosettori della tecnologia che stanno attirando molta attenzione in questo momento lo sono produttori di chip ed creatori di videogiochi.
Prendi ad esempio AMSL (NASDAQ:ASML) Il produttore olandese di dispositivi per la produzione di semiconduttori ad alta tecnologia. Le macchine di ASML aiutano i più grandi produttori di chip del mondo a continuare a produrre chip più piccoli e migliori, un processo che è migliorato dagli anni '1960. Come accennato in precedenza, le aziende che hanno un vantaggio competitivo globale nel settore dei chip non sono solo i beniamini degli investitori, ma sono diventate obiettivi di interesse nazionale. ASML non fa eccezione, poiché attira l'attenzione anche direttamente dalla Casa Bianca, che cerca di impedire all'azienda di vendere le sue tanto ambite macchine alla sua rivale Cina.
Per un'azienda che la BBC una volta descrisse come relativamente oscura, è riuscita non solo a diventare un leader nelle macchine per la produzione di chip, ma è di fatto diventata L'azienda tecnologica più preziosa d'Europa.
Proprio come ASML ed Tecnologie Himax, il produttore di chip Taiwan Semiconductor Manufacturing, meglio noto come TSM (NYSE:TSM) è stato sotto i riflettori lo scorso anno. Spesso soprannominato il produttore di chip più avanzato al mondo, l'azienda ha ricevuto offerte da vari paesi per aprire nuovi impianti di produzione mentre i governi di tutto il mondo stanno iniziando a rendersi conto dell'importanza della produzione domestica di chip.
Secondo un recente articolo di Bloomberg, Washington ha offerto circa 50 miliardi di dollari in incentivi fiscali per corteggiare i produttori di chip, e paesi come il Giappone hanno escogitato incentivi simili per attirare aziende tecnologiche come TSM. La scorsa settimana, la società con sede a Taiwan ha rivelato l'intenzione di aprire un secondo impianto di produzione di chip in Giappone, nella prefettura sud-occidentale di Kumamoto, con investimenti totali che si avvicinano ai 7.4 miliardi di dollari. Secondo Bloomberg, il secondo impianto di TMC dovrebbe entrare in funzione alla fine degli anni '2020.
Passando dall'hardware al software, i titoli più interessanti dal punto di vista degli investitori sono i produttori di videogiochi come TakeTwo e EA Sport (NASDAQ:EA). Quest'ultima, che ha prodotto note serie di giochi come FIFA, The Sims e Battlefield, ha deluso gli investitori per tutto il 2022 poiché ritardi e cancellazioni hanno avuto un impatto sui guadagni. Di conseguenza, il titolo è sceso a un nuovo minimo di 52 settimane dopo il rapporto sugli utili all'inizio di questo mese.
L'analista di Cowen Doug Creutz, che ha un rating di sovraperformance sul titolo, ha abbassato il suo prezzo obiettivo a $ 136 da $ 158 e ha affermato che la delusione è stata "su tutta la linea".
Tuttavia, nonostante gli scarsi guadagni e i ritardi, la pipeline per il 2023 continua a sembrare solida, con grandi uscite come Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile e EA Sports PGA tour in arrivo.
rivale di EA Take-Two interattivo (NASDAQ:TTWO) ha seguito per molti versi un modello simile. Entrambi gli sviluppatori di videogiochi hanno recentemente abbassato le loro prospettive e riportato guadagni più deboli, ma per certi versi Take-Two ha un aspetto migliore del suo pari. Per cominciare con le notizie negative, la società vede una spesa inferiore per alcuni dei suoi contenuti più costosi poiché i consumatori stanno iniziando a diventare più cauti riguardo alla spesa per l'intrattenimento come servizi di streaming e videogiochi. L'acquisizione da parte di Take-Two di Zynga, il noto produttore di videogiochi per dispositivi mobili, l'ha portata su un percorso di crescita molto più rapido, ma ha pesato sulle sue finanze.
Sebbene entrambi i titoli siano diventati "più economici" nel corso dello scorso anno, Take-Two sembra l'opzione ad alto rischio e ad alto rendimento dei due, poiché gran parte del successo dell'azienda quest'anno dipenderà da alcuni grandi rilasci.
Quando si tratta di videogiochi, forse lo stock più stabile è Microsoft (NASDAQ: MSFT)
L'acquisizione di Activision Blizzard da parte di Microsoft l'ha consolidata come uno dei principali attori nel settore dei videogiochi. Con la mossa, è diventata la terza società di giochi per fatturato, dietro solo a Tencent e Sony. L'acquisizione gli ha dato accesso ad alcuni dei franchise di videogiochi più popolari come Call of Duty e Candy Crush.
Inoltre, con il suo forte ecosistema attorno a Xbox Game Studios e Xbox Game Pass, Microsoft è ben posizionata per trarre vantaggio dalla crescente tendenza verso i servizi basati su abbonamento nel settore dei giochi. Nel complesso, l'influenza di Microsoft sull'industria dei videogiochi la rende un'interessante opportunità di investimento per gli investitori che cercano un'esposizione a questo settore.
La tendenza tecnologica più degna di nota in questo momento è senza dubbio l'intelligenza artificiale. ChatbotGPT, il famoso chatbot di intelligenza artificiale che consente agli utenti di conversare con varie personalità e argomenti, è stato uno degli sviluppi tecnologici più interessanti di recente. Non sorprende quindi che le grandi aziende tecnologiche come Nvidia (NASDAQ: NVDA) stanno realizzando il potenziale di guadagno dell'AI-as-a-service. La società tecnologica blue-chip che ha visto il suo prezzo delle azioni scendere di oltre il 50% nel 2022, prima di riprendersi nuovamente alla fine dello scorso anno, sta osservando nuove strade di crescita e l'intelligenza artificiale è sicuramente una delle sue migliori scommesse.
La nuovissima GPU H100 di Nvidia supporta carichi di lavoro IA molto più potenti ed è quindi pronta a diventare la piattaforma leader per il deep learning e le reti IA su larga scala. Man mano che cresce la domanda di data computing da parte del settore AI, Nvidia vuole fornire agli sviluppatori più potenza di fuoco.
Data la sua entusiasmante pipeline di prodotti e servizi aziendali incentrati sull'intelligenza artificiale, la società ha dato agli investitori motivi per essere di nuovo ottimisti nel 2023.
Di. Tom Kool
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html