Ex dirigenti di JP Morgan condannati per frode

Greg Smith e il suo collega Michele Nowak, entrambi ex dirigenti di JP Morgan al momento degli eventi, sono stati condannati per frode per manipolazione dei prezzi nel mercato dei metalli preziosi e spoofing in uno schema di 8 anni. 

I due ex dirigenti di JP Morgan che hanno manipolato il mercato delle materie prime

A quanto pare, l'ex direttore esecutivo e trader presso il desk dei metalli preziosi di JP Morgan a New York e l'amministratore delegato del Global Precious Metals Desk della banca di investimento, Michael Nowak, hanno truffato gli investitori e altri per anni. Erano colpevoli di reati come l'alterazione dei prezzi di mercato e lo spoofing in uno schema durato dagli otto ai dieci anni. 

I due ex dirigenti hanno piazzato ordini che sarebbero stati annullati bruscamente prima dell'esecuzione al fine di gonfiare i prezzi degli ordini a cui volevano dare esecuzione sul lato opposto del mercato, in particolare sul New York Mercantile Exchange Inc. (NYMEX) e Commodity Exchange Inc. (COMEX), le borse merci gestite da CME Group Inc.

Gentile Jr. A., Vice Procuratore Generale della Divisione Penale del Dipartimento di Giustizia, ha dichiarato:

“Il verdetto odierno della giuria dimostra che coloro che cercano di manipolare i nostri mercati finanziari pubblici saranno ritenuti responsabili e assicurati alla giustizia. Con questo verdetto, il Dipartimento si è assicurato le condanne di dieci ex trader di istituzioni finanziarie di Wall Street, tra cui JPMorgan. , Bank of America / Merrill Lynch, Deutsche Bank, The Bank of Nova Scotia e Morgan Stanley. Queste convinzioni sottolineano l'impegno del Dipartimento nel perseguire coloro che minano la fiducia degli investitori pubblici nell'integrità dei nostri mercati delle materie prime”.

Vicedirettore, Luis Quesada, della Divisione investigativa criminale dell'FBI, ha poi proseguito:

«Per anni gli imputati avrebbero piazzato migliaia di falsi ordini di metalli preziosi, creando uno stratagemma che ha portato altri a fare scambi svantaggiosi. La convinzione odierna dimostra che, per quanto complesso o lungo sia un piano, l'FBI si impegna a consegnare alla giustizia coloro che sono coinvolti in crimini come questo”.

Anche gli eventi passati stanno riaffiorando

Nel recente passato era già accaduto un episodio simile, sempre legato a JP Morgan. 

John Edmonds e Christian Trunz, sono stati condannati in casi simili nell'ottobre 2018. Edmonds si è dichiarato colpevole nel distretto del Connecticut e Tunz lo ha seguito poco dopo. 

Anni dopo la verità è finalmente venuta alla luce e, per riconquistare la fiducia dei risparmiatori, la stessa JP Morgan è stata quasi costretta a fare un passo importante e ha ammesso di aver commesso una frode telematica nel 2020. 

La confessione ha corroborato l'ipotesi che la direzione fosse ai livelli più alti e fosse di natura sistemica. Ha in parte scagionato gli ex dirigenti del gruppo, che comunque erano complici. 

La Banca è stato condannato a una rateizzazione di tre anni di una somma di circa $920 milioni in una sanzione penale, sboccatura penale e risarcimento delle vittime con risoluzioni parallele della Commodity Futures Trading Commission e della Securities and Exchange Commission annunciato contestualmente alla condanna.