FTX ha utilizzato i beni dei clienti per il trading con margine presso Alameda, conferma l'avvocato specializzato in fallimenti

L'avvocato specializzato in fallimenti di FTX e nuovo CEO, John Ray, ha parlato venerdì al Comitato per i servizi finanziari della Camera per analizzare alcuni dettagli interni delle ricadute dello scambio. 

Ray ha affermato che le risorse dei clienti FTX sono state utilizzate da Alameda Research per il trading a margine, confermando un sospetto di lunga data sulle due società che l'ex capo Sam Bankman-Fried (SBF) ha esitato ad ammettere. 

A conferma della frode

durante la sua osservazioni preliminari, Ray ha detto che mentre la sua indagine era ancora in una fase iniziale, alcuni fatti critici erano già stati chiariti. 

"In primo luogo, le risorse dei clienti su FTX.com sono state mescolate con le risorse della piattaforma di trading Alameda", ha affermato. «Questo è chiaro.»

"In secondo luogo, Alameda ha utilizzato i fondi dei clienti per impegnarsi nel trading a margine, che ha esposto i fondi dei clienti a enormi perdite", ha aggiunto. In qualità di market maker, Alameda aveva distribuito fondi a "varie borse di terze parti" che erano "intrinsecamente non sicure" e soggette a protezioni di mercato limitate all'interno di tali giurisdizioni. 

Alla domanda sui legami di governance tra FTX e Alameda, Ray ha affermato che praticamente non c'era "nessuna separazione" tra le entità, né controlli interni di gestione del rischio. L'intero gruppo FTX, composto da oltre 130 società tra cui FTX.com, FTX US e Alameda, era "di proprietà e controllato da Sam Bankman-Fried".

Sebbene esistesse una "distinzione pubblica" tra FTX e FTX US, Ray ha affermato che le risorse crittografiche per entrambe le società erano ospitate nel sistema AWS. Tuttavia, questi erano indipendenti dai beni di Alameda, dando possibile credito a quelli di Bankman-Fried affermazioni precedenti che FTX US è ancora solvibile.

Quando ha risposto alle affermazioni dell'ex miliardario sul non prendere decisioni sulla governance di Alameda, le dichiarazioni di Ray erano molto più scettiche. 

“Noterò che possedeva il 90% di Alameda. Non c'è alcuna distinzione. I proprietari dell'azienda potrebbero avere carta bianca su tutti i silo”. 

A contribuire ai problemi finanziari di FTX è stata una cosiddetta "abbuffata di spesa" sia nel 2021 che nel 2022, durante la quale sono stati spesi 5 miliardi di dollari in imprese e investimenti. La spesa dissoluta dell'azienda per varie sponsorizzazioni, uno stadio e altro offerte promozionali è stato oggetto di molte critiche da parte dei leader degli exchange rivali, incluso Binance Changpeng Zhao e di Kraken Jesse Powell. 

Le affermazioni di Bankman-Fried

Sam Bankman-Fried ha evitato di rispondere direttamente se le attività dei clienti sono state utilizzate per il trading a margine presso Alameda Research, sostenendo che "non sapeva" che ci fosse stato un uso improprio dei fondi dei clienti. 

Tuttavia, lo ha ha dichiarato in precedenti interviste che i beni dei clienti sono stati trattati con "fungibilità" durante la corsa agli sportelli contro il suo cambio all'inizio di novembre. Ciò significa che i clienti che detengono asset digitali sullo scambio, che avevano garantito la sicurezza secondo i termini di servizio dello scambio, sono stati trattati allo stesso modo degli asset utilizzati per i futures e il trading a margine. 

Bankman-Fried avrebbe dovuto comparire all'udienza del Congresso insieme a John Ray, ma lunedì è stato arrestato dai regolatori delle Bahamas. Nelle sue osservazioni preparate, lui confermato che a FTX mancava un team di gestione del rischio.

Immagine in primo piano per gentile concessione di Bloomberg.