Genesis e Gemini addebitati per la vendita di titoli non registrati

Giovedì la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha accusato le società di criptovalute Genesis e Gemini di presunta vendita di titoli non registrati. Le spese si riferiscono direttamente a "Guadagna", un prodotto ad alto rendimento offerto ai depositanti che le due società hanno offerto in collaborazione.

SEC afferma che "Guadagna" è un'offerta di titoli

Nel febbraio 2021, Gemini, uno scambio di criptovalute fondato nel 2015 dai fratelli Cameron e Tyler Winkelvoss della Silicon Valley, e Genesis, un prestatore di criptovalute e una sussidiaria di Digital Currency Group (DCG), hanno collaborato a un prodotto Gemini chiamato Earn, che prometteva ai clienti rendimenti fino all'8%. Secondo quanto riferito da CNBC, la SEC afferma che Genesis ha prestato le criptovalute degli utenti Gemini e ha restituito una parte dei profitti a Gemini, che ha quindi detratto una commissione dell'agente, a volte superiore al 4%, e ha restituito i profitti rimanenti ai suoi utenti. Il deposito della SEC è un tentativo di ritenere responsabili le rispettive società e può generare danni che potrebbero rimborsare gli investitori. Nelle sue denunce depositate presso il tribunale federale di Manhattan, i funzionari della SEC hanno affermato che Genesis avrebbe dovuto registrare Earn come offerta di titoli.

We @SECGov ha addebitato a Genesis e Gemini l'offerta e la vendita non registrate di titoli di criptovalute tramite Gemini Earn.

Gli intermediari crittografici devono rispettare le nostre leggi sui titoli. Questo protegge gli investitori. Promuove la fiducia nei mercati. Non è facoltativo. È la legge.

— Gary Gensler (@GaryGensler) Gennaio 12, 2023

I La SEC ha rilasciato una dichiarazione in cui il presidente Gary Gensler ha dichiarato:

Gli addebiti odierni si basano su azioni precedenti per chiarire al mercato e al pubblico degli investitori che le piattaforme di prestito di criptovalute e altri intermediari devono rispettare le nostre leggi sui titoli collaudate nel tempo.

La SEC sostiene che il programma Earn di Gemini, supportato dalle attività di prestito di Genesis, ha soddisfatto la definizione di sicurezza della SEC includendo sia un contratto di investimento che una nota. La SEC valuta un prodotto o un'offerta come sicurezza attraverso questa definizione in due parti.  

Nel suo deposito, la SEC prende di mira Gemini Earn che ha promesso rendimenti ad alto interesse ai clienti e ha mosso le stesse accuse contro Genesis.

Nell'annunciare le accuse, Gensler ha dichiarato: "Sosteniamo che Genesis e Gemini abbiano offerto al pubblico titoli non registrati, aggirando i requisiti di divulgazione progettati per proteggere gli investitori". Ha aggiunto che la registrazione è:

Non facoltativo. È la legge.

Gemini e Genesis hanno incassato miliardi in criptovalute

La SEC sostiene che il programma Eran ha fruttato alle società miliardi di dollari in criptovalute. Nel suo deposito, il regolatore sta "cercando un provvedimento ingiuntivo permanente, sboccature e sanzioni civili contro Genesis e Gemini", per CNBC. L'agenzia ha inoltre osservato che "sono in corso indagini su altre violazioni della legge sui titoli e su altre entità e persone relative alla presunta cattiva condotta".

Gemelli e Genesis sono coinvolti in un'enorme battaglia

Le due aziende si trovano già in acque profonde e sono coinvolte in a battaglia di alto profilo per oltre $ 900 milioni nelle risorse dei clienti che Gemini ha affidato a Genesis nell'ambito del programma Earn. Gemini Earn è stato costretto a interrompere i prelievi dopo il crollo di FTX e rimane non disponibile per gli utenti e, secondo quanto riferito, milioni sono bloccati su Genesis. La denuncia della SEC recita:

Gli investitori al dettaglio statunitensi che hanno partecipato al programma Gemini Earn hanno subito danni significativi.

Si dice che più di 340,000 investitori siano stati colpiti dal congelamento.

La SEC sostiene inoltre che nei primi tre mesi del 2022, Gemini ha guadagnato da qualche parte nella regione di $ 2.7 milioni in commissioni di agente su Earn. L'agenzia ha anche affermato che Genesis utilizzerà le risorse degli utenti Gemini per prestiti istituzionali o come "garanzia per il prestito di Genesis.

Né i rappresentanti di Gemini né la società madre di Genesis, DCG, hanno commentato le accuse.

Le prospettive non sembrano promettenti poiché i mutuatari istituzionali di Genesis includono le società fallite Three Arrows Capital e Alameda Research di Sam Bankman-Fried.

I Gemelli, pur trovandosi in una posizione molto difficile, potrebbero benissimo sopravvivere all'azione coercitiva. Il futuro dei Genesis, tuttavia, è più incerto. Genesis è fortemente focalizzata sul prestito di criptovalute dei clienti e fa parte del conglomerato di criptovalute DCG, controllato da Barry Silbert. Secondo quanto riferito, DCG è sotto inchiesta dal Dipartimento di Giustizia e dalla SEC per questioni specificamente relative ai trasferimenti interni da DCG a Genesis.

Co-fondatore di Gemini, Cameron Winkelvoss, di recente gridò Barry Silbert, sostenendo che l'amministratore delegato di DCG non era idoneo a dirigere l'azienda.

Tyler Winkelvoss sbatte contro la SEC

In risposta all'accusa della SEC Gemini, Tyler Winkelvoss ha risposto al regolatore definendo le accuse "totalmente controproducenti". In una serie di tweets, Winkelvoss ha definito le accuse "super scadenti" e un "biglietto di parcheggio fabbricato".

1/ È deludente che il @SECGov ha scelto di intentare un'azione oggi come @Gemelli e altri creditori stanno lavorando duramente insieme per recuperare i fondi. Questa azione non fa nulla per promuovere i nostri sforzi e aiutare gli utenti di Earn a recuperare le loro risorse. Il loro comportamento è totalmente controproducente.

- Tyler Winklevoss (@tyler) Gennaio 12, 2023

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