Secondo le informazioni fornite da un creditore di Genesis, l'ultimo piano di ristrutturazione suggerito tra Genesis, Digital Currency Group e i creditori comporterebbe che i creditori ricevano almeno l'80% del denaro che hanno contribuito.
Il ramo di trading di criptovalute e market-making di Genesis Global verrà infine venduto come parte degli sforzi per ristrutturare la società, secondo un annuncio fatto da Genesis Global il 6 febbraio in cui si afferma di aver raggiunto un "accordo di principio" con Digital Currency Group (DCG) e dei suoi creditori.
Genesis Global Holdco è la holding di Genesis e DCG darebbe la sua parte di azioni in Genesis Global Trading, che è l'attività di intermediazione sussidiaria di Genesis, a Genesis Global Holdco.
A seguito dell'acquisizione, tutte le società collegate a Genesis verrebbero consolidate sotto un'unica holding.
Secondo i termini della transazione, DCG scambierà una cambiale esistente con azioni privilegiate convertibili. La nota è di $ 1.1 miliardi e ha una data di scadenza del 2032. Concederà anche i suoi attuali prestiti a termine del 2023, che hanno un valore combinato di $ 526 milioni, dovuti ai creditori quando li avrà rifinanziati e aumentato il loro valore aggregato.
Come parte dell'accordo, l'exchange di criptovalute Gemini darà anche un contributo di $ 100 milioni per aiutare i clienti del suo servizio Gemini Earn i cui soldi sono ora bloccati con la società insolvente.
Genesis tenterà di mettere in vendita la sua attività Genesis Global Trading allora di proprietà nel caso in cui sia in grado di farlo prima del completamento di queste transazioni, che richiedono l'autorizzazione richiesta dal tribunale.
Il creditore di Genesis e la piattaforma di rendimento delle criptovalute Donut ha rilasciato un aggiornamento utente il 6 febbraio affermando che il piano "ha un tasso di recupero di circa $ 0.80 per ogni dollaro investito, con un percorso fino a $ 1.00" per i creditori di Genesis.
È stato anche detto che l'importo che può essere recuperato è subordinato alla "titola di capitale, ai prezzi di liquidazione raggiunti, e tiene conto delle spese ignote connesse con la prosecuzione di questo fallimento".
Il crollo dell'exchange di criptovalute FTX a novembre ha causato un problema di liquidità in Genesis, che è attualmente in fase di risoluzione da parte della società attraverso l'attuazione di un piano di riorganizzazione nell'ambito della procedura fallimentare del Capitolo 11.
Al momento del deposito del capitolo 11 dell'azienda, Genesis Global Trading non è stato menzionato nei documenti e Genesis Global Holdco ha affermato che la società "manterrà le attività di negoziazione dei clienti".
Durante l'udienza di fallimento originale che si è svolta a gennaio, gli avvocati di Genesis hanno affermato che l'azienda stava cercando una rapida risoluzione dei disaccordi che aveva con i suoi creditori e ha espresso ottimismo sul fatto che la società sarebbe uscita dalle procedure del Capitolo 11 entro la fine di maggio .
Fonte: https://blockchain.news/news/genesis-creditor-reveals-new-proposed-restructuring-plan-that-will-see-creditors-getting-back