La scala di grigi affronta una causa mentre GBTC precipita per registrare uno sconto del 43%.

L'hedge fund newyorkese Fir Tree Capital Management ha intentato una causa contro il gestore di asset digitali Grayscale Investments per "potenziale cattiva gestione e conflitti di interesse" presso l'ammiraglia dell'azienda Bitcoin fondo, secondo a Bloomberg rapporto.

La notizia è arrivata come Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) lo sconto è precipitato a uno sconto minimo record di più di 43% dal valore Bitcoin sottostante martedì, con Fir Tree che afferma che questo è in parte il risultato dell'emissione di "un numero immenso" di Grayscale tra il 2018 e il 2021 senza fornire agli investitori mezzi per uscire dalle loro posizioni a parte la vendita di azioni ad altri investitori.

GBTC è un veicolo finanziario che consente agli investitori di acquisire esposizione a Bitcoin senza dover acquistare e detenere fisicamente l'asset. Il supporto Bitcoin GBTC è custodito dallo scambio di criptovalute Coinbase.

Storicamente, GBTC è stata scambiata a un premio elevato, ma le cose sono cambiate nel febbraio dello scorso anno, con le azioni del trust che sono gradualmente scese a ha 40% di sconto il mese scorso.

Secondo Fir Tree, la barra di redenzione di Grayscale, introdotta nel 2014, è "autoimposta". L'hedge fund sostiene inoltre che non vi è alcun motivo legale per impedire agli investitori GBTC di convertire le loro posizioni in fiat fintanto che la fiducia è conforme alle leggi sui titoli.

Nella sua denuncia, Fir Tree, che gestisce 3 miliardi di dollari, ha affermato che circa 850,000 investitori al dettaglio sono stati "danneggiati dalle azioni ostili agli azionisti di Grayscale".

La denuncia, presentata martedì alla Delaware Chancery Court, è un'azione "libri e registri", il che significa che richiede documenti che potrebbero essere utilizzati per spingere Grayscale a cancellare lo sconto abbassando la commissione di gestione annuale del 2% e riprendendo i rimborsi.

decrypt contattato sia Fir Tree che Grayscale per ulteriori commenti.

Occhi in scala di grigi Conversione ETF Bitcoin

Fir Tree cerca anche di impedire a Grayscale di convertire GBTC in uno spot Bitcoin exchange-traded fund (ETF), qualcosa che la società con sede nel Connecticut stava attivamente cercando di raggiungere dall'anno scorso.

"Questa strategia probabilmente costerà anni di contenzioso, milioni di dollari in spese legali, innumerevoli ore di tempo di gestione perso e buona volontà con le autorità di regolamentazione", hanno affermato gli avvocati di Fir Tree nella denuncia. "Per tutto il tempo, Grayscale continuerà a riscuotere commissioni dalle risorse in diminuzione del trust."

Grayscale, tuttavia, insiste sul fatto che l'azienda non rinuncerà a quei piani.

"Rimaniamo impegnati al 100% a convertire GBTC in un ETF, poiché crediamo fermamente che questa sia la migliore struttura di prodotto a lungo termine per GBTC e i suoi azionisti", ha detto un portavoce di Grayscale Bloomberg in una dichiarazione inviata via e-mail.

Tutti i tentativi di lanciare un ETF Bitcoin negli Stati Uniti sono stati bloccati dalla Securities and Exchange Commission (SEC), che ha ripetutamente negato o rinviato qualsiasi richiesta ricevuta, inclusa quella di Grayscale.

Non impressionato dalla posizione dell'agenzia sulla questione, Grayscale citato in giudizio la SEC nel mese di giugno.

Inoltre, scala di grigi assunti consulente legale, tra cui Donald B. Verrilli, Jr., ex Solicitor General degli Stati Uniti, e lo studio legale Davis Polk & Wardwell, per supportare la campagna in corso dell'azienda per convertire il suo fondo Bitcoin in un ETF approvato dalla SEC.