Come la DeFi ha contribuito al proprio collasso ignorando la sicurezza e utilizzando una tokenomica scadente

Unisciti al nostro Telegram canale per rimanere aggiornato sulla copertura delle ultime notizie

All'inizio del 2021, la finanza decentralizzata (DeFi) ha guidato l'espansione esplosiva delle criptovalute, ma da allora il valore del mercato delle criptovalute è crollato. I mercati globali e la negligenza degli sviluppatori per quanto riguarda la sicurezza informatica e le strutture di token inflazionistiche (a volte self-service) hanno entrambi giocato un ruolo.

Troppa DeFi è stata costruita su token creati dal nulla o token che prestano denaro ad altri token a tassi di interesse eccessivi, con poca attività economica effettiva per sostenere i rendimenti promessi.

In secondo luogo, ci sono state diverse falle di sicurezza, hack ed exploit di contratti e bridge DeFi e la maggior parte delle piattaforme DeFi note sono state vittime di un exploit.

, Ultimo, ma non meno importante La DeFi è supportata solo da piattaforme e strumenti di smart contract nativi a causa di ta assenza di uno standard unificato per la definizione dei contratti DeFi. Ciò limita il potenziale di espansione della DeFi, il supporto client universale e, infine, l'accettazione.

È molto probabile che la DeFi rimanga qui nonostante queste battute d'arresto. Per essere veramente utile, dovrà subire modifiche e avanzamenti.

Troppi raccolti non sostenibili e troppa “conio”

Diverse imprese che promettevano rendimenti ma non erano supportate da alcuna attività economica effettiva sono nate durante l'estate DeFi del 2021. Alcuni dei rendimenti avevano tassi fino all'800% e molti di loro sono stati rimborsati creando più gettoni uguali a caso.

In sostanza, questa configurazione ha prodotto un sistema che necessitava di un numero crescente di nuovi consumatori per generare domanda. Solo se nuove persone continuassero ad aderire, i rendimenti potrebbero essere mantenuti, che è una caratteristica classica di uno schema piramidale. Alla fine, un certo numero di aziende DeFi (Terra, Voyager, Celsius e 3AC, solo per citarne alcune) che hanno offerto token con rendimenti elevati hanno sperimentato crolli catastrofici. Il futuro della DeFi probabilmente non è nei token che garantiscono rendimenti non supportati dall'effettiva attività economica al di fuori della produzione di token.

La priorità non è stata data alla sicurezza informatica

L'enorme numero di progetti che hanno subito hackeraggi esterni o interni delle loro riserve o utenti è stato un altro aspetto dell'estate DeFi. Gli esempi includono Binance Smart Chain, la rete Ronin, Polygon, Blizzard, Wormhole e Meter Bridge (BSC). Per dirla chiaramente, alcuni degli hack hanno mostrato scarse procedure di sicurezza.

Ci sono voluti giorni o settimane prima che qualcuno identificasse o rivelasse una violazione, il che ha portato diversi progetti a perdere una quantità significativa delle loro riserve. I protocolli che sono stati codificati per trasferire il valore senza controllare i saldi dei conti sono un altro esempio. Inoltre, ci sono stati casi in cui i protocolli sono stati indeboliti da programmatori che gli operatori avrebbero assunto senza verificare adeguatamente le proprie credenziali. Questi tristi eventi potrebbero servire come opportunità di insegnamento per il vicinato.

Insieme a controlli e sviluppi più accurati e accurati, sarebbe vantaggioso ricorrere a procedure di sicurezza fondamentali come il monitoraggio e gli allarmi indipendenti del sistema. I futuri progetti DeFi che avranno successo saranno quelli che adottano un approccio più fondamentale e di principio alla sicurezza, mentre traggono insegnamento dai problemi e dagli eventi dei primi anni di DeFi.

La DeFi dovrebbe essere ridefinita per finanziare l'effettiva attività economica

Il potenziale della tecnologia blockchain per espandere l'inclusione finanziaria del unbanked e underbanked è uno dei suoi lodati e attesi vantaggi. Questo ha un enorme potenziale per lo sviluppo e il miglioramento della comunità.

Ad oggi, però, è stata un'occasione persa. Progettando questi prodotti attorno al prestito, al prestito e al miscuglio di token crittografici, la DeFi si è concentrata in gran parte sui beni finanziari per coloro che sono già membri della comunità crittografica. Affrontando gli obiettivi dell'underbanked nel mondo reale, lo sviluppo della DeFi sarebbe aiutato.

I prodotti DeFi "Compra ora, paga dopo" (BNPL) stanno iniziando ad apparire sfruttando la capacità di farlo tokenizzare i beni del mondo reale utilizzando standard simili a ERC-721 per token non fungibili (NFT). Alcuni di questi prodotti si basano su prestiti per finanziare beni tokenizzati del mondo reale, come gli smartphone utilizzati come strumenti di lavoro e, più recentemente, anche finanziamenti ipotecari.

I prodotti DeFi si basano sui rendimenti effettivi possibili per tali transazioni finanziarie, sono protetti da quegli oggetti del mondo reale e sono in grado di supportare una raccolta decentralizzata di agenti e clienti. Probabilmente continuerà a esserci un aumento del numero di prodotti creati per soddisfare le comunità underbanked e gli obiettivi finanziari del mondo reale.

Crea uno standard rappresentativo per i contratti DeFi

La crescita può essere notevolmente accelerata rispetto agli standard. Ad esempio, lo standard ERC-20 ha aiutato la creazione di token fungibili rendendoli più semplici da comprendere su molte piattaforme e applicazioni. Un utente può gestire token ERC-20 con clienti creati da società al di fuori di Ethereum, BSC o Avalanche, ad esempio, e possono essere definiti su una qualsiasi di queste piattaforme.

Tali client includono, ad esempio, MetaMask, Brave o qualsiasi altro client che implementa lo standard ERC-20. Ciò ha reso possibile diversi progressi, incluso il bridging dei token tra le piattaforme. Simile a questo, lo standard ERC-721 ha accelerato lo sviluppo di token non fungibili consentendo agli utenti di gestire NFT su una varietà di piattaforme e client.

Risultati simili sono probabilmente possibili con uno standard per descrivere il finanziamento decentralizzato per gli utenti finali. Un vantaggio è che consentirà a diversi team di sviluppo e progetti di rappresentare i prodotti DeFi in modo uniforme, il che eliminerebbe molte codifiche e interpretazioni ad hoc dei contratti e degli obiettivi DeFi. Gli utenti saranno in grado di gestire le proprie apparecchiature DeFi utilizzando una varietà di client e browser conformi. Oltre a consentire potenzialmente la portabilità dei prodotti DeFi su più piattaforme, ciò comporterebbe anche il rimborso automatico di prestiti o linee di credito DeFi.

Stabilisci uno standard per i contratti DeFi

Uno standard DeFi dovrebbe inevitabilmente essere sufficientemente completo da definire numerosi tipi di prodotti DeFi. Ciò includerebbe mutui DeFi, linee di credito, contratti BNPL, prestiti DeFi garantiti e non garantiti e persino i prodotti di rendimento crittografico ampiamente utilizzati al momento.

La definizione di questo standard consente di utilizzarlo per qualsiasi contratto DeFi. Si basa su una versione semplificata della DeFi che ha tre componenti principali: un prestito o un fornitore di asset, un mutuatario e un possibile accordo di rimborso. Un contratto BNPL, ad esempio, sarebbe paragonabile a un prestito garantito in quanto includerebbe un importo principale, una garanzia, una durata e condizioni, ma il tasso di interesse sarebbe normalmente dello 0%. Nel complesso, lo standard delineerebbe metodi così completi e onnicomprensivi per definire con successo i contratti DeFi. Avendo una forma uniforme seguita da tutti gli utenti dello standard, sarà possibile rendere i contratti DeFi e di finanza tradizionale esistenti più portabili, teoricamente trasferibili e facilmente negoziabili come garanzie.

Progetti futuri per la DeFi

Le risorse devono avere una certa utilità. Devono anche offrire incentivi alle persone che li utilizzano. Queste strutture sono state un fattore chiave per la crescita e lo sviluppo delle società umane quando hanno abbinato correttamente coloro che hanno finanziamenti con coloro che hanno bisogno di finanziamenti (che sono anche in grado di utilizzare le risorse in modo efficace e rimborsare i fornitori di risorse).

Queste strutture alimentano le imprese e le piccole imprese, finanziano il commercio, i mutui e le esigenze abitative e influenzano ogni aspetto di qualsiasi economia. Un numero maggiore di persone tende a uscire dalla povertà nelle società che hanno sviluppato metodi più efficaci per trovare mutuatari con tassi di insolvenza più bassi, utilizzando il punteggio di credito e altre tecniche algoritmiche, inclusa persino l'IA.

La finanza decentralizzata ha il potenziale per raggiungere milioni di persone che attualmente non sono servite dai sistemi bancari e finanziari convenzionali. Se la DeFi supera le sue prime iterazioni, che si concentravano maggiormente su prodotti con rendimenti falsi che non erano supportati da alcuna creazione di valore reale da parte dei mutuatari e si affidavano maggiormente alla generazione di token non garantiti, questo potenziale avrà maggiori possibilità di essere realizzato.

Se utilizzati nella costruzione di contratti e prodotti etici e ben studiati, lo sviluppo e l'uso di standard funzioneranno da catalizzatore per la crescita di DeFi.