I dirigenti del gestore del fondo VanEck sono fiduciosi sull'accelerazione della tokenizzazione della sicurezza nel 2023 e ritengono che le istituzioni sovrane potrebbero essere il motore principale di un previsto aumento del prezzo del bitcoin nella seconda metà del prossimo anno.
Lo slancio previsto sull'uso della tecnologia blockchain è destinato a guidare l'azienda a concentrarsi sui prodotti cripto-nativi in futuro, hanno aggiunto.
Il gruppo di investimento con sede a New York prevede che le istituzioni finanziarie gettonizzeranno più di 25 miliardi di dollari in asset off-chain su blockchain il prossimo anno, ha dichiarato Matthew Sigel, responsabile della ricerca sugli asset digitali di VanEck, in un webinar mercoledì.
È probabile che tali società utilizzino blockchain per semplificare la custodia e il regolamento riducendo i costi per i clienti, ha aggiunto.
La previsione di VanEck arriva quando un certo numero di istituzioni ha espresso interesse per lo spazio della tokenizzazione nell'ultimo anno, spesso distinguendo il caso d'uso della tecnologia blockchain dallo spazio crittografico più ampio e volatile.
La banca centrale di Singapore rivelato a maggio aveva collaborato con JPMorgan Chase per un pilota blockchain che esplorava il potenziale della DeFi. Chiamata Project Guardian, l'iniziativa ha cercato di tokenizzare obbligazioni e depositi, con contratti intelligenti che alimentano le esecuzioni commerciali.
Nicole Olson, vicepresidente senior dello sviluppo di prodotti digitali presso State Street, ha detto Blockworks in un'intervista di agosto che l'utilizzo della tecnologia di registro distribuito per tokenizzare fondi e beni privati per migliorare l'efficienza e l'accessibilità è qualcosa su cui l'azienda sta lavorando per il 2023.
I dirigenti del gruppo di fondi WisdomTree, che gestisce attività per 76 miliardi di dollari, ha ripetuto il suo obiettivo negli ultimi mesi per portare reddito fisso, azioni e materie prime nel mondo digitale attraverso fondi abilitati alla blockchain ed esposizioni tokenizzate.
Più di recente, Larry Fink, CEO di BlackRock, il più grande asset manager del mondo, ha dichiarato al Vertice DealBook del New York Times la scorsa settimana che "la prossima generazione per i mercati e la prossima generazione per i titoli sarà la tokenizzazione dei titoli".
Focus sui prodotti crittografici
Considerando il suo caso rialzista per la tokenizzazione, il CEO di VanEck Jan van Eck ha affermato durante il webinar che l'azienda si concentrerà su prodotti e soluzioni cripto-native, che ha definito "veri e propri progetti blockchain".
La raccolta NFT dell'azienda, che ha presentato a maggio, è un segnale di ciò che verrà nel 2023, ha aggiunto, ma non ha condiviso i dettagli.
Altrimenti, ha detto van Eck, la società è "abbastanza piena" di prodotti correlati alle criptovalute.
L'azienda ha una suite di indici crittografici e offre vari ETP in Europa che investono in singoli token o un paniere di criptoasset.
VanEck ha 68 ETF scambiati negli Stati Uniti con un patrimonio combinato di circa $ 52 miliardi, secondo ETF. com. Tre di questi fondi offrono esposizione allo spazio crittografico.
La società ha lanciato il suo Digital Transformation ETF (DAPP), che detiene le principali partecipazioni tra cui Block, MicroStrategy, Coinbase e Riot Blockchain, nell'aprile 2021. VanEck ha successivamente lanciato il suo Bitcoin Strategy ETF (XBTF) nel novembre 2021, in seguito al lancio di simili bitcoin futures fondi di ProShares e Valkyrie.
DAPP e XBTF sono in calo rispettivamente dell'83% e del 63% quest'anno. Ogni fondo ha circa $ 20 milioni di attività.
Il VanEck Gold and Digital Assets Mining ETF (DAM), che è arrivato sul mercato a marzo, ha avuto un momento ancora più difficile nella raccolta di asset, che attualmente detengono meno di 1 milione di dollari. Il fondo è in calo di circa l'81% nel 2022.
Gli osservatori del settore hanno affermato di aspettarsi gli emittenti di ETF per chiudere vari ETF relativi alle criptovalute in mezzo al persistente calo.
"Siamo relativamente lenti a chiudere gli ETF solo a causa delle risorse basse", ha detto van Eck a Blockworks in un messaggio. "Ma i componenti sottostanti di DAM si sono davvero ridotti in termini di capitalizzazione di mercato, quindi stiamo rivedendo".
Previsione dei prezzi e adozione di istituzioni sovrane
I dirigenti di VanEck hanno affermato di aspettarsi che il bitcoin possa scendere a un intervallo compreso tra $ 10,000 e $ 12,000 nei prossimi mesi poiché un'ondata di fallimenti di minatori potrebbe evidenziare il punto più basso di questo inverno crittografico.
Il prezzo di Bitcoin era di circa $ 16,800 alle 5:00 ET di mercoledì.
Sigel ha affermato di prevedere che il prezzo del bitcoin salirà a $ 30,000 nella seconda metà del 2023, con l'allentamento dell'inflazione e l'avvicinarsi del prossimo dimezzamento del bitcoin, che dovrebbe avvenire all'inizio del 2024.
Il dirigente ha aggiunto che l'adozione istituzionale sarà fondamentale se il bitcoin tornerà a 10 volte. Ma, ha aggiunto, molti giocatori di Wall Street non saranno così disposti ad accettare investimenti diretti in criptovalute a seguito di eventi come il crollo della stablecoin algoritmica di Terra, FTX e Three Arrows Capital.
"Quindi che tipo di istituzioni?" Egli ha detto. “Per me torna ai sovrani che hanno motivazioni e realtà geopolitiche diverse durante questa guerra Russia-Ucraina e periodo di maggiore censura finanziaria rispetto a prima. E quindi questo è il jolly.
VanEck si aspetta che almeno una nazione aggiunga bitcoin o altre risorse digitali al proprio fondo sovrano. Sigel ha aggiunto che un paese come il Brasile potrebbe essere un leader nella tokenizzazione del debito sovrano, osservando che Itaú Unibanco, la più grande banca privata del paese, ha rivelato l'intenzione di lanciare una piattaforma di tokenizzazione a luglio.
El Salvador è diventato il primo paese ad adottare bitcoin come moneta a corso legale l'anno scorso. La Repubblica Centrafricana divenne il secondo paese farlo ad aprile.
La popolazione dei due paesi messi insieme è di circa 10 milioni, ma più nazioni che seguono queste orme potrebbero aumentare la fiducia nello spazio, secondo Sigel.
"Vediamo se quella [popolazione di paesi con bitcoin come moneta a corso legale] raggiunge gli 80 milioni e cosa succede al prezzo del bitcoin e come reagisce il resto del mondo", ha detto.
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Fonte: https://blockworks.co/news/vaneck-execs-predict-tokenization-trend-in-2023