Liquidità nel settore DeFi in ripresa nel 2023

Il settore DeFi, così come la sua liquidità, è in ripresa dopo un 2022 a dir poco disastroso sotto ogni aspetto.

TVL, o Total Value Locked, nei protocolli di finanza decentralizzata è in modesto aumento nel 2023, facendo ben sperare per i prossimi mesi.

Inoltre, le proiezioni future dei ricavi e del numero di utenti del settore sono decisamente ottimistiche.

Esploriamoli insieme.

La liquidità e il TVL dei protocolli DeFi sono in ripresa nel 2023

Sebbene il settore DeFi sia stato completamente abbandonato sul fronte della liquidità dalla maggior parte degli investitori nel 2022, dall'inizio dell'anno sembrano esserci segnali di lieve ripresa.

In particolare, dal 1° gennaio al 31 dicembre 2022, il “Total Value Locked” (TVL) dei protocolli di finanza decentralizzata è sceso da 163.6 miliardi di dollari a 38.57 miliardi di dollari, un diminuzione di circa il 76.5%.

La fuga di capitali è dovuta al fatto che con l'inizio del mercato ribassista delle criptovalute e l'avvio di una politica monetaria fatta di rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve americana, gli investitori hanno preferito passare a prodotti finanziari risk-off, scartando le opzioni altamente speculative del mondo DeFi.

Con l'inizio del 2023, le cose sembrano hanno preso una svolta per il meglio, con un aumento, seppur lieve, della quota di capitale destinato ai protocolli DeFi da parte degli utenti Web3.

Nel dettaglio dal 1 gennaio 2023 ad oggi, il TVL è passato da 38.11$ agli attuali 45.41 miliardi di $, un aumento di circa l'19%.

I protocolli più dominanti al momento sono Lido, che gode di a 29.34% dominanza sul resto del mercato, MakerDao, Aave, Curve Finance e Uniswap.

Un altro dettaglio interessante da notare è il fatto che gli scambi decentralizzati (DEX) hanno aumentato la loro quota di mercato rispetto alle controparti accentrate (CEX).

Dall'inizio dell'anno, la percentuale del volume degli scambi registrata sui DEX rispetto ai CEX ha più che raddoppiato, secondo i dati di ARK Investment.

Il dato indica che gli exchange di criptovalute DeFi, privi di qualsiasi intermediazione finanziaria, stanno emergendo sempre più su piattaforme come Binance, Coinbase, Okx Bybit, ecc.

La maggior parte della quota di mercato è ancora nelle mani delle borse centralizzate, ma si cominciano a vedere irregolarità meno accentuate rispetto agli anni precedenti.

Proiezioni future dei ricavi e del numero di utenti nel mondo DeFi

Passando ora ad un altro livello di analisi, osserviamo come le proiezioni future per ricavi e numero di utenti nel settore DeFi siano decisamente ottimista, secondo i dati presentati da BitcoinCasinos.com.

Andando più nello specifico, i ricavi dal mondo della finanza decentralizzata, nonostante siano stati in calo durante il crypto winter del 2022, dovrebbero aumentare nel 2023.

Le previsioni parlano di crescita percentuale a tre cifre con a obiettivo di 16.9 miliardi di dollari al 31 dicembre 2023 e un graduale aumento anno dopo anno.

La cosa non stupisce gli addetti del settore, che hanno visto con i propri occhi l'evoluzione di questo settore dal 2019, quando rappresentava solo una scommessa mentre oggi si sta consolidando come realtà finanziaria.

C'è ancora molta strada da fare per raggiungere i numeri dei mercati regolamentati.

Ci sono comunque tutte le condizioni per un forte sviluppo nei prossimi anni.

Anche in termini di utenti, i dati sono estremamente positivi: il numero di individui che utilizzano la DeFi ha avuto molto buon inizio nel 2023 con una ripresa dei livelli del mercato rialzista del 2021.

Nel 2019, quando il settore ha iniziato a diffondersi tra le nicchie degli appassionati di criptovalute, la finanza decentralizzata ha registrato solo 160,000 utenti della tecnologia fino a quando non è esplosa nel 2021 con 8.54 milioni di utenti.

Ce lo dicono le previsioni entro il 2027 la cifra dovrebbe salire a 9.33 milioni, probabilmente a causa della futura crescita del mercato delle criptovalute e del fascino dell'industria del decentramento.

Col passare del tempo, le persone stanno sempre più considerando l'importanza di un'economia di scambio P2P che elimina qualsiasi tipo di intermediario tra le parti.

Anche il concetto di privacy è diventato più noto, visti gli scandali che sono seguiti con l'esplosione dell'attività dei social media e l'avvento del Web2 in generale.

Ora che la cultura web3 si sta diffondendo in tutto il mondo in grande stile, non ci resta che aspettare che il tempo faccia il suo corso e per applicazioni semplici e intuitive da sviluppare per il nuovo pubblico da utilizzare.

L'esperienza dell'utente, se si vuole raggiungere l'adozione di massa, deve essere messa al primo posto, sacrificando i tecnicismi e le complessità tanto amate da DeFi degens.

Uno sguardo all'evoluzione della liquidità nelle reti DeFi e blockchain

Il mondo della blockchain si è evoluto con velocità impressionante negli ultimi 3 anni, portando l'industria DeFi a diversificarsi tra dozzine di reti e protocolli decentralizzati.

Basti pensare che ad agosto 2020 la blockchain di Ethereum ha tenuto quasi tutta la quota di mercato del settore con una quota del 94.41% e una liquidità protocollare di 3.4 miliardi di dollari

Ora Ethereum rimane ancora l'infrastruttura principale con $ 26.4 miliardi di valore blockchain, tuttavia ha ridotto la sua posizione dominante al 58.29%.

In effetti, in parallelo, sono emerse una varietà di reti decentralizzate che hanno avuto un impatto decisamente positivo sul settore della finanza decentralizzata.

Blockchain come Tron, BSC, Avalanche, Fantom e Polygon hanno introdotto la possibilità a inizio 2021 di poter sfruttare la DeFi in maniera costo effettivo modo, evitando le grosse commissioni presenti sulla costosa rete di Vitalik Buterin.

La maggiore scalabilità del settore continuato per tutto il 2021 con l'emergere di Solana, che si presentò al mondo come l'”Ethereum Killer,” e Terra, che ha rapidamente conquistato la fiducia degli investitori (ahimè) e una grossa fetta di denaro nella DeFi.

La fine del 2021 e l'inizio del 2022 hanno visto l'emergere della tendenza layer2, che è diventata sempre più dirompente nelle narrazioni delle crypto community, con l'introduzione delle reti Optimism e Arbitrum.

Nel maggio 2022, il crollo di Tron, che all'epoca vantava a TVL di quasi il 15% rispetto al resto del mercato, sconvolgere gli equilibri del settore, facendo perdere agli investitori miliardi di dollari e ridistribuendo la quota di mercato delle varie catene.

Ethereum, Tron e BSC sono le entità che hanno maggiormente beneficiato del disastro, portando però a una diminuzione della liquidità DeFi presente nei protocolli.

La debacle della Terra è stata una cambio di gioco per le fortune dell'industria, che ha riconquistato parte della fiducia persa solo con il crash di FTX, che ha dimostrato l'inefficienza e la pericolosità non solo delle stablecoin algoritmiche ma anche e soprattutto delle piattaforme centralizzate.

Ad oggi, le infrastrutture che incorporano la tecnologia zk rollup come zkSync, Starknet e Polygon Zk EVM stanno emergendo e sono il principali scommesse degli investitori in DeFi per i prossimi anni 2.

Non vediamo l'ora con molto interesse di vedere come si evolverà ulteriormente il panorama DeFi e come verrà distribuita la liquidità tra l'ecosistema Ethereum e altre reti decentralizzate.