A famigerato manipolatore di mercato, responsabile del mese scorso attacco su Mango Markets, ieri ha tentato di far crollare il prezzo del token CRV dell'exchange DeFi Curve.
Gli utenti DeFi hanno monitorato i suoi movimenti on-chain. Si sono rafforzati attorno al token, aumentando il prezzo di oltre il 40% e portando alla liquidazione della posizione short di Eisenberg. Tuttavia, il protocollo di prestito DeFi Aave è rimasto con 2.64 milioni di CRV (per un valore di circa $ 1.6 milioni) in crediti inesigibili dopo aver liquidato la garanzia.
La strategia prevedeva la costruzione di una forte posizione corta su Aave, prendendo in prestito un totale di 92 milioni di CRV contro 57 milioni di USDC collaterali negli ultimi giorni. Quindi 20 milioni di CRV sono stati trasferiti all'exchange OKEx ed è stato presumibilmente scaricato - poco dopo, il prezzo ha iniziato una rapida discesa.
Sembrava che Eisenberg lo fosse mirando alla liquidazione della grande posizione lunga del fondatore di Curve Michael Egorov, anche su Aave. A un prezzo CRV di $ 0.26, questa posizione verrebbe automaticamente liquidata da Aave, vendendo il collaterale CRV, spingendo ulteriormente il prezzo verso il basso e aumentando ulteriormente la redditività dello short.
Strategie come questa funzionano quando la liquidità on-chain è bassa. I protocolli di prestito come Aave e Compound tendono a limitare gli asset accettati come garanzia al fine di ridurre il potenziale per il tipo di manipolazioni estreme dei prezzi che hanno permesso a Eisenberg di prosciugare Mango Markets.
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Tuttavia, l'uso principale di CRV è quello di essere bloccato in cambio di diritti di governance su Curve e gran parte dell'offerta è bloccata per lunghi periodi come veCRV. Questo, combinato con la recente crisi di liquidità causata dal crollo di FTX, ha portato a una riduzione della liquidità, rendendo teoricamente possibile il commercio.
Curve è un protocollo importante in DeFi, tuttavia, e molte balene con tasche profonde hanno interesse a mantenere un prezzo CRV sano. In risposta all'attacco, CRV ha iniziato ad essere acquistato e il prezzo ha iniziato a riprendersi rapidamente.
Il rilascio di un white paper per l'imminente stablecoin di Curve, crvUSD, potrebbe avere ulteriormente aumentato il prezzo, che ha raggiunto $ 0.72, molto al di sopra di $ 0.64 a cui la posizione corta di Eisenberg ha iniziato a essere liquidati.
Quando è diventato chiaro che la scommessa non sarebbe andata a buon fine come aveva sperato, Eisenberg ha accettato Twitter dire che sarebbe "prendersi un giorno libero per trascorrere del tempo con la famiglia". Uno dei suoi liquidatori ha successivamente lasciato un messaggio tramite Etherscan delle transazioni dati di input che dicono: "Andremo sempre un po' oltre... Mango lo manda (sic) saluti".
Eisenberg, conosciuto anche con il suo indirizzo Ethereum ponzishorter.eth, ha avvertito il mese scorso della possibilità di manipolare i prezzi delle attività collaterali di Aave con bassa liquidità on-chain. Nell'esempio, delinea una strategia simile utilizzando il token REN:
Mentre il danno ad Aave è relativamente piccolo (Il debito inesigibile di Aave v2 è inferiore allo 0.1% del TVL secondo RiskDAO cruscotto), si è discusso se il protocollo avrebbe potuto adeguare i parametri di prestito per evitare questo risultato.
La liquidazione di ampie posizioni in un'attività relativamente illiquida può portare a forti slittamenti quando si scambia l'attività collaterale per rimborsare i prestatori. UN discussione è in corso se congelare o adeguare i parametri LTV per alcune attività collaterali attualmente volatili.
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Fonte: https://protos.com/market-manipulator-liquidated-trying-to-short-squeeze-curve/