Il rapporto Mazars solleva domande sull'attività di Binance

Dopo il crollo dell'exchange FTX di Sam Bankman-Fried, la trasparenza e il ripristino della fiducia sono diventati una priorità del settore. Il 7 dicembre la società di revisione Mazars ha rilasciato a rapporto commissionato da Binance che sembra dimostrare che le sue riserve di bitcoin lo sono completamente collateralizzato. Ma il documento non mostra il quadro completo.

Sebbene alcuni rapporti abbiano fatto riferimento al rapporto come a un audit, non lo è. Il rapporto è un SUPERIORE (Agreed Upon Procedure) che non è né un audit completo, né un riesame né un incarico di assurance. Secondo il Consiglio internazionale per gli standard di audit e garanzia, un impegno di garanzia è:

"...un incarico in cui un professionista esprime una conclusione volta a migliorare il grado di fiducia dei potenziali utilizzatori diversi dalla parte responsabile circa l'esito della valutazione o misurazione di un oggetto rispetto a criteri."

Il rapporto stesso afferma esplicitamente:

“Questo impegno AUP non è un impegno di garanzia. Di conseguenza, non esprimiamo un'opinione o una conclusione di garanzia. Se avessimo eseguito procedure aggiuntive, sarebbero potute giungere alla nostra attenzione altre questioni che sarebbero state segnalate”

In breve, secondo gli standard professionali del settore, Mazars non esprime ampia fiducia nelle finanze dell'exchange. Mazars sta semplicemente controllando una serie di criteri prestabiliti. Anche se questo fosse un rapporto su tutte le partecipazioni di Binance – e non solo su BTC, BTCB e BBTC – non sarebbe un certificato di salute finanziaria. Se questo fosse un audit completo, credimi, Binance te lo direbbe. Non l'hanno fatto. Ma probabilmente sono abbastanza felici che tu creda che lo sia.

Un'altra mossa che fa alzare le sopracciglia è la decisione di raggruppare BTC e le forme incartate di Binance (BBTC e BTCB). Il rapporto afferma che "non distingueranno" tra loro e saranno "valutati in modo intercambiabile". Per la massima sicurezza, queste risorse necessitano di report separati. Una fonte informata ha detto a BeInCrypto: “Questo rapporto da solo non è sufficiente per dare conforto a nessuno sull'esistenza degli asset. Diverse altre procedure dovrebbero essere eseguite e compilate nei propri rapporti. Se qualcuno dovesse suggerire che questo rapporto è sufficiente per provare l'esistenza di tutti i beni, allora lo prenderei come una bandiera gialla.

È solo un'istantanea

Il rapporto è anche solo un'istantanea di BTC, BTCB e BBTC di Binance in un momento specifico. In questo caso, alle 23:59:59 UTC del 22 novembre 2022. In teoria, se Binance stesse cercando di nascondere qualcosa, potrebbe temporaneamente risolvere i propri libri prima dell'ora del rapporto. Questo non significa che Binance stia facendo qualcosa di illegale o manipolando le sue riserve. Ma significa che non abbiamo il quadro completo.

Su Twitter, CZ ha affermato che Binance stava pianificando un controllo completamente indipendente delle proprie riserve. Ha anche confermato che altre monete sarebbero state esaminate in tempo. Non ha dichiarato se si tratterà di un audit completo o di un'altra AUP. "Le responsabilità sono più difficili", ha detto. “Non dobbiamo prestiti a nessuno, puoi chiedere in giro”.

La domanda è: perché Binance non sceglie la strada della massima trasparenza?

È improbabile che il rapporto inverta la crisi di fiducia negli scambi di criptovalute, che è crollata nelle ultime settimane. Secondo una ricerca di Coinjournal, oltre 200,000 bitcoin sono stati ritirati dagli exchange, in seguito al devastante crollo di FTX. Battendo i 128,000 bitcoin ritirati dagli exchange in seguito all'insolvenza di Celsius a giugno.

Chi sono i Mazar?

Mazars non è una delle Big Four società di contabilità che ci si potrebbe aspettare per controllare un'azienda delle dimensioni e della complessità come Binance. Insieme, i Quattro Grandi controllano 88% di tutti grandi filtri accelerati (o società con un flottante pubblico superiore a $ 700 milioni) registrate presso la SEC.

È interessante notare che ciascuno dei Big Four ha entrate di dimensioni relativamente simili. Nel 2021, Deloitte ha registrato un fatturato annuo di 50.3 miliardi di dollari, PwC 45.14 miliardi, Ernst and Young si è attestato a 40 miliardi di dollari e KPMG ha incassato 32.13 miliardi. Tuttavia, Mazars ne ha una frazione con soli 2.1 miliardi di dollari ed è considerata un'azienda di fascia media in crescita. Mazars può ancora vantarsi di aver verificato grandi clienti, tra cui AIG, British Steel e il ramo europeo di Goldman Sachs.

Vale la pena notare che Mazars è ancora significativamente più grande ed esperto di Armanino ($ 520 milioni) o Prager Metis ($ 1 miliardo) che hanno verificato l'ormai defunto FTX. 

Poche persone parleranno pubblicamente di Binance

Ci sono altri segnali potenzialmente preoccupanti. Secondo uno Tweet, sette dirigenti di Binance hanno lasciato la società negli ultimi 60 giorni. Se vero, questo indica un ambiente tumultuoso all'interno del più grande scambio di criptovalute del mondo. Tuttavia, BeInCrypto non ha potuto verificare in modo indipendente la veridicità di queste affermazioni.

BeInCrypto ha contattato più fonti per un commento sul rapporto Mazars. Ma, nonostante le preoccupazioni della gente riguardo al documento, nessuno era disposto a parlare a verbale. Molti non prenderebbero nemmeno in considerazione una lunga conversazione non registrata dopo aver espresso i loro dubbi iniziali. Nel corso della nostra segnalazione, ci è stata data l'impressione che le persone fossero troppo spaventate e preoccupate per le conseguenze di parlare apertamente. Una fonte ha definito l'azienda la "mafia Web3" e un'altra ha descritto la situazione come "nucleare". "La gente ha paura di colpire il re", ha detto un altro.

BeInCrypto ha contattato sia Mazars che Binance per un commento. Al momento della pubblicazione, non vi è stata alcuna risposta.