Scambi decentralizzati (DEXs) sono diventati sempre più popolari negli ultimi anni grazie alla loro capacità di offrire agli utenti un elevato grado di controllo sui propri asset e un ambiente di trading più sicuro rispetto agli exchange centralizzati.
Tuttavia, una delle principali limitazioni dei DEX è la loro incapacità di supportare il cross-chain e il trading a margine. Esistono più protocolli di scambio decentralizzati che mirano a superare questa limitazione consentendo ai DEX di supportare il trading cross-chain, il trading a margine e altre funzionalità.
Injective Protocol è un protocollo di scambio decentralizzato costruito su Cosmos, un ecosistema blockchain decentralizzato e interoperabile. Il protocollo iniettivo consente ai DEX di supportare il trading cross-chain e il trading a margine, consentendo agli utenti di scambiare risorse da diverse reti blockchain in un'unica piattaforma.
AliumSwap è uno scambio decentralizzato che supporta più reti blockchain. Inoltre, ha una funzionalità chiamata Hybrid Liquidity che mira a semplificare il processo di trading consolidandolo in un'unica piattaforma.
In che modo i DEX possono consentire il trading cross-chain?
Una delle sfide principali nell'abilitare il trading cross-chain su un DEX è la necessità di riconciliare i diversi registri e libri degli ordini delle varie reti blockchain coinvolte. Injective Protocol affronta questa sfida utilizzando ciò che chiama "relayers".
I relayer sono nodi decentralizzati responsabili di facilitare il commercio di asset tra diverse catene. Agiscono come intermediari, detenendo beni in garanzia e facilitando lo scambio di beni tra i trader.
Quando un utente desidera scambiare un asset da una rete blockchain con un asset su un'altra rete, può effettuare un ordine su un DEX che funziona su Injective Protocol. Il relayer prenderà quindi l'ordine dell'utente e lo invierà alla rete blockchain appropriata, che lo abbinerà a una controparte.
Il relayer faciliterà anche il trasferimento delle attività tra le due parti, consentendo il completamento dello scambio. Questo processo consente agli utenti di scambiare risorse da diverse reti blockchain in un'unica piattaforma, superando uno dei principali limiti dei DEX tradizionali.
Eric Chen, co-fondatore e CEO di Injective, ha dichiarato a Cointelegraph: "Il futuro della DeFi è la componibilità cross-chain. Mentre la maggior parte delle primitive finanziarie (trading, prestito, prestito, leva finanziaria, ecc.) sono state create in DeFi, quando vengono isolate come app autonome, c'è ancora molto da desiderare. Ciò che tutti vogliono sono DApp che possano basarsi l'una sull'altra.
AliumSwap ha avviato l'integrazione della sua funzionalità cross-chain con la rete Polygon, con l'intenzione di integrarsi con OKChain nel prossimo futuro. Per facilitare lo scambio di token tra BNB Chain e la rete Polygon, l'utente deve prima selezionare la catena e il token da scambiare.
Successivamente, devono selezionare la rete Polygon e il token di ricezione desiderato. Infine, devono inserire il numero di token da scambiare e avviare la transazione.
Il token ALM di AliumSwap opera come risorsa di transizione nel processo di scambio di token. In particolare, il processo di scambio prevede una conversione del token originale A dalla sua blockchain di origine al token ALM e, successivamente, al nuovo token B sulla blockchain di destinazione.
Brent Xu, CEO e fondatore di Umee, un hub DeFi cross-chain basato su Cosmos SDK, ha dichiarato a Cointelegraph:
“Il trading cross-chain è molto importante, le blockchain in questo momento sono come il primo Internet. Questo è quando c'erano solo ARPANET e un mucchio di intranet che non erano connesse. Non è stato fino all'invenzione di un protocollo chiamato TCP/IP che ha collegato tutto insieme.
Ha continuato: “Il trading cross-chain significa che tutti i protocolli blockchain possono connettersi e interagire tra loro. Catene laterali, layer 2, strati di base alternativi come Solana, catene Move-VM come Aptos, catene Cosmos, catene Polkadot. Quando tutte queste cose potranno connettersi e commerciare tra loro, avremo una blockchain interconnessa, proprio come oggi abbiamo un Internet interconnesso".
Margin trading su DEX
Il trading con margine è una strategia di trading che prevede il prestito di denaro da un broker per fare trading con la leva finanziaria. Ciò può consentire ai trader di realizzare profitti maggiori, ma comporta anche il rischio di perdite più significative.
I DEX cross-chain possono utilizzare una piattaforma di prestito e prestito decentralizzata che consente loro di supportare il trading a margine. Inoltre, poiché i DEX supportano una quantità più considerevole di token rispetto alle piattaforme centralizzate, gli utenti possono fare leva su una quantità maggiore di criptovalute.
Injective Protocol consente ai DEX di supportare il trading a margine fornendo una piattaforma decentralizzata di prestito e prestito. Questa piattaforma consente agli utenti di prendere in prestito e prestare beni l'un l'altro, con Injective Protocol che funge da intermediario.
Quando gli utenti vogliono fare trading con leva su un DEX che funziona su Injective Protocol, possono prendere in prestito le risorse di cui hanno bisogno dalla piattaforma di prestito e prestito. Possono quindi utilizzare queste risorse per fare trading sul DEX.
Sull'exchange decentralizzato ZKEX, la funzione di trading a margine viene implementata attraverso l'uso di contratti intelligenti. Questi contratti automatizzano il processo di prestito e prestito di fondi, nonché il calcolo degli interessi e altri oneri correlati. Inoltre, la piattaforma utilizza prove a conoscenza zero per la verifica delle transazioni, il che aiuta a mantenere la sicurezza e la privacy. Ciò si traduce in un ambiente sicuro per il trading a margine.
Ciò consente ai trader di assumere posizioni più ampie di quanto potrebbero fare solo con i loro fondi. I fondi presi in prestito possono provenire da altri utenti o dalla stessa ZKEX e il trader deve pagare gli interessi sull'importo preso in prestito.
Il trading di margine su exchange decentralizzati consente ai trader di guadagnare profitti da token non quotati su exchange centralizzati. Questo processo aumenta il numero di partecipanti nel settore DeFi e può migliorare la liquidità, poiché i fornitori di liquidità saranno incentivati ad aggiungere token ai pool che supportano il trading a margine. Inoltre, poiché i trader utilizzeranno la leva finanziaria, ci sarà un aumento della domanda di liquidità.
Tuttavia, alcuni esperti ritengono che il trading con margine possa essere complicato da eseguire su protocolli decentralizzati.
“Il trading di margine nella DeFi è importante, anche se molto difficile da eseguire. È comune vedere la leva finanziaria implementata per protocolli come le piattaforme di trading di perp futures in DeFi, sebbene la leva finanziaria sia una primitiva finanziaria difficile da eseguire correttamente ", ha detto Xu a Cointelegraph.
Funzionalità di supporto degli scambi decentralizzati multichain
ZKEX implementa prove a conoscenza zero per confermare la validità delle transazioni sulla sua piattaforma. Sullo scambio, questo metodo crittografico convalida l'autenticità delle transazioni, garantendone la sicurezza e l'integrità, trattenendo qualsiasi informazione privata, comprese le identità dei partecipanti o le specifiche delle transazioni.
L'incorporazione di prove a conoscenza zero migliora la sicurezza e la privacy della piattaforma e contribuisce a creare fiducia e fiducia tra i suoi utenti.
I token strategici sono un'altra caratteristica dei DEX basati su Injective che consentono agli investitori di partecipare a strategie di trading algoritmico gestite attivamente sviluppate dalle migliori istituzioni detenendo i token, che rappresentano azioni nei depositi di trading.
Gli asset contenuti all'interno di questi portafogli vengono poi gestiti da smart contract, che possono effettuare transazioni in base a regole prestabilite o a fattori esterni, come il prezzo di Ether (ETH). Ad esempio, i contratti intelligenti possono eseguire transazioni in base al fatto che Ether è aumentato di valore.
“Portare la gestione attiva del portafoglio e le strategie di ottimizzazione del rendimento nella DeFi non è un'impresa da poco. Lo standard del token ERC-4626 risolve un ostacolo chiave per la UX consentendo a Sommelier [una piattaforma DeFi che emette il token] di tokenizzare le "azioni" nelle strategie come token strategici", ha detto Chen a Cointelegraph, continuando:
“Gli investitori possono semplicemente acquistare e detenere questi token strategici liquidi su uno scambio decentralizzato per ottenere esposizione a una determinata strategia e poi venderli quando sono pronti per uscire. È una gestione attiva non detentiva semplice da capire e a cui partecipare.
Contrariamente ai mezzi più tradizionali di investimento in fondi, tutte le transazioni che utilizzano queste tecniche possono essere viste in dettaglio sulla blockchain di Ethereum. Inoltre, gli utenti hanno sempre il completo controllo dei propri beni e beni. Ad esempio, potrebbero uscire dallo schema vendendo i token di strategia che hanno accumulato.
AliumSwap ha una caratteristica di liquidità unica nota come liquidità ibrida. Questo sistema consente allo scambio di market maker automatizzato decentralizzato di fornire agli utenti opzioni multi-catena e funzionalità cross-chain. La funzione Hybrid Liquidity combina la liquidità proveniente da exchange centralizzati e decentralizzati a cui si accede tramite aggregatori di liquidità.
Un aggregatore di liquidità è uno strumento software che consente agli utenti di accedere a un pool di ordini di acquisto e vendita da più fornitori di liquidità contemporaneamente.
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Gli aggregatori forniscono ai trader un prezzo medio vicino al mercato per acquistare o vendere un asset adattando i flussi di prezzo per soddisfare le loro esigenze utilizzando algoritmi informatici.
Se l'impatto del prezzo per una coppia selezionata supera il 5% o non esiste un pool di liquidità su AliumSwap, il pool di liquidità dell'altro scambio viene utilizzato per fornire il miglior prezzo possibile con uno slippage minimo per il trader.
La natura decentralizzata dei DEX multichain offre agli utenti un ambiente di trading più sicuro e trasparente. Inoltre, poiché gli scambi decentralizzati continuano a crescere in popolarità, è probabile che i DEX multichain svolgano un ruolo importante nel consentire ad altri scambi decentralizzati di offrire agli utenti una gamma più completa di funzionalità e servizi.
Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche quando prendono una decisione.
Fonte: https://cointelegraph.com/news/multichain-dexs-are-on-the-rise-with-new-protocols-enabling-them