Le piattaforme assicurative per contratti intelligenti Nexus Mutual e Sherlock subiranno perdite negli investimenti sul pool di crediti DeFi Maple Finance.
Maple ha rivelato all'inizio di questa settimana sta tagliando i legami con la società di trading di criptovalute Orthogonal Trading, che ha travisato la sua posizione finanziaria e l'esposizione al contagio FTX e non è stato in grado di far fronte ai rimborsi del prestito al pool di prestiti M11 Credit USDC della piattaforma.
M11 Credit funge anche da delegato del pool per un pool di prestiti WETH con esposizione a Orthogonal Trading, che include ether fornito dal protocollo assicurativo DeFi Nexus Mutual.
Nexus ha avviato i prelievi dal pool M11, ma la società noto in un post sul blog che la perdita prevista è stimata in circa 2,461 ETH o dall'1.5% al 2.6% delle attività del protocollo.
Ad agosto, la società ha depositato 15,348 ETH (circa $ 19.4 milioni) nel pool wETH di M11 dopo a voto sulla governance che ha ricevuto il 99% di accettazione dai membri della comunità e da alcuni osservatori speculare la perdita finale potrebbe finire per essere peggiore.
Stranamente, all'epoca, non è stato condotto alcun voto istantaneo, il che significa che il protocollo è passato direttamente ai voti "a catena" prima di affrontare le domande della comunità.
Secondo l'utente pseudonimo di Twitter DeFiyst, oltre il 69% degli ETH depositati rimane nel pool M11 wETH.
Il trading ortogonale rappresenta il 17.6% dei prestiti e Auros del pool M11 wETH, una società di trading algoritmico e market maker che è anche nei guai, costituisce il 37.8% dei finanziamenti in pool.
Nonostante abbia ricevuto due estensioni di rimborso del prestito, Auros non è riuscita a pagare un prestito di 2,400 wETH e un prestito di 6,000 wETH dal pool.
È probabile che anche il protocollo di market making sia stato coinvolto nel contagio FTX.
In tal caso, la perdita totale del pool M11 wETH ammonta a circa 12,300 ETH, una perdita implicita di circa $ 10 milioni per Nexus Mutual.
Queste perdite, se realizzate, servono da monito per il futuro dei prestiti basati sulla reputazione, analista di Blockworks Research Ryan Ovest un tweet.
"I prestiti devono essere garantiti da attività o flussi di cassa e gli LTV devono essere calcolati in base al rischio", ha affermato.
Sherlock ha puntato fondi per inseguire il rendimento
Sherlock è una piattaforma di verifica dei contratti intelligente con una svolta: gli utenti DeFi interessati al rendimento possono mettere in gioco USDC per assicurare i protocolli che il team ha verificato.
"Gli staker si assumono il rischio di pagamenti per i protocolli coperti da Sherlock", secondo uno Sherlock post sul blog. "Fondamentalmente, i team di protocollo pagano" premi "a Sherlock per avere il privilegio di presentare reclami quando si verifica un hack di contratto intelligente coperto nel loro protocollo."
Parte del rendimento APY stimato del 10%, pagato in USDC, è stato derivato dalle "strategie di rendimento" di Maple Finance.
Tra queste strategie c'era l'esposizione al pool M11 Credit USDC e, secondo il co-fondatore di Sherlock, Jack Sanford. Sherlock prevede una perdita di 4 milioni di USDC a causa del default di Orthogonal Trading, che rappresenta circa il 35% dello staking pool, ha scritto Sanford nel Discord Monday del progetto.
"Sono davvero dispiaciuto da parte di Sherlock per la perdita nella piscina Maple", ha scritto Sanford. "E penso che Sherlock dovrà intraprendere azioni drastiche per creare una migliore configurazione dello staking pool in futuro, che non si basi sulla competizione con l'APY più alto della giornata."
Sherlock fornisce un cruscotto che mostra l'allocazione degli staker USDC utilizzati per generare rendimento.
Ma alcuni membri della comunità hanno espresso frustrazione nei confronti del gruppo Discord, sostenendo che i rischi per il loro USDC in stake non sono stati chiariti.
"Le cose non erano chiare all'inizio, né lo erano i rischi se non quello di essere uno staker nel fondo assicurativo del contratto intelligente", ha scritto un utente pseudonimo nel canale generale del gruppo.
Sanford ha osservato: "L'obiettivo principale di Sherlock sono i rischi per la sicurezza dei contratti intelligenti".
“Valutare i rischi delle istituzioni CeFi non è la nostra forza. Credevamo che M11 Credit fosse abile in questo, ma è stato dimostrato che non lo erano".
Macauley Peterson ha contribuito alla segnalazione.
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Fonte: https://blockworks.co/news/nexus-loses-millions-in-maple-finance-credit-pool