PayPal sfidato da un nuovo portafoglio bancario

PayPal e Apple Pay potrebbero presto essere sfidati da un nuovo portafoglio delle banche. 

Questo è stato rivelato dal Wall Street Journal, secondo cui un gruppo di banche statunitensi guidate da Wells Fargo ha intenzione di creare un nuovo portafoglio per i pagamenti digitali. Oltre a Wells Fargo, anche Bank of America (BoA), JPMorgan Chase e altre quattro banche stanno partecipando a questo progetto. 

Il nuovo portafoglio consentirà agli acquirenti di pagare online con un conto collegato alle loro carte di debito e di credito, in altre parole, esattamente come Apple Pay, anche se potrebbe essere principalmente PayPal a risentirne. 

Il portafoglio di PayPal

PayPalè un vero portafoglio che consente alle persone di ricevere, archiviare e inviare valute legali in modo digitale. Nel corso del tempo, sono state aggiunte anche funzionalità aggiuntive, incluso il collegamento a conti bancari e carte di credito e di debito in modo che i fondi possano essere prelevati da tali fonti e successivamente anche dal trading di criptovalute. 

Come mostra chiaramente l'andamento del prezzo delle sue azioni, è stato un clamoroso successo nel 2020 a causa del blocco che ha causato un'impennata dei pagamenti online. 

PayPal, infatti, è di gran lunga una delle forme di pagamento online preferite in Occidente per via dell'elevato livello di sicurezza che offre. 

PayPal in borsa

Prima della pandemia, il prezzo delle azioni di PayPal in borsa era di appena 120 dollari, ma a febbraio 2021 aveva già superato i 300 dollari, con un aumento del 150% in un anno. 

A partire da luglio 2021, è iniziato un lungo declino che non solo ha cancellato tutti i guadagni del 2021, ma anche a fine dicembre 2022 ha portato il titolo sotto i 70 dollari. 

Ciò significa che il crollo del 2021 e del 2022 non è stato solo un rimbalzo inverso dopo la bolla del 2021, ma che c'è decisamente di più. 

Un confronto con l'indice Nasdaq 100 mostra che ben due grossi problemi hanno pesato sul titolo PayPal. 

Dopo il picco di febbraio 2021, il titolo PayPal ha perso il 28% del suo valore in circa due settimane. È tornato al livello dei 300 dollari solo a luglio, ma solo per tre giorni. Questo brusco calo di fine febbraio si è verificato mentre era ancora in corso la corsa al rialzo del Nasdaq, così come il successivo calo di settembre. 

Così lo scoppio della bolla sul titolo PayPal è avvenuto quando il Nasdaq 100 era ancora in rialzo. Questa bolla è stata molto probabilmente dovuta al blocco stesso e il suo scoppio è stato probabilmente dovuto alla fine, o all'allentamento, dei blocchi. 

Quando nel gennaio 2022 scoppiò anche la bolla sul Nasdaq, il crollo si aggiunse a quello che già andava avanti da quattro mesi sul titolo PayPal, prolungandolo sostanzialmente di un altro anno. 

In altre parole, la bolla speculativa sul prezzo delle azioni di PayPal è terminata già a luglio 2021, mentre quella sul Nasdaq è andata avanti fino a dicembre. A partire da gennaio 2022, lo scoppio della bolla speculativa sul titolo PayPal è stato aggravato dallo scoppio della bolla speculativa sui mercati finanziari, facendo durare il mercato ribassista di PayPal per ben quindici mesi. 

Il futuro di PayPal

A queste dinamiche prettamente finanziarie si aggiunge anche quella economica. 

Prima del boom dei pagamenti online generato dai lockdown, PayPal non aveva grandi concorrenti perché offriva un servizio a suo modo unico, con pochissimi emulatori molto più piccoli. 

Ma proprio il boom del 2020 ha ampliato il mercato di PayPal a tal punto che anche i suoi concorrenti sono cresciuti parecchio, sia in numero che in volume. 

Quindi non stupisce affatto che anche il settore bancario abbia deciso di entrare in questo business, che non sono i pagamenti online, dominati da carte di credito e debito, ma portafogli che permettono anche alle persone di immagazzinare fondi e magari utilizzarli o farne guadagnare in qualche modo. 

A questo punto, è prevedibile che PayPal stessa reagisca offrendo nuovi servizi ancora e ancora e sfruttando la sua base di utenti già molto ampia. 

Il progetto del portafoglio di Wells Fargo 

Secondo quanto rivelato dal Wall Street Journal, il bank wallet su cui Wells Fargo sta lavorando con i suoi partner sarà gestito da Early Warning Services (EWS), ovvero una società di proprietà della banca stessa che già gestisce il trasferimento di denaro Zelle servizio. Il nuovo portafoglio, tuttavia, funzionerà separatamente da questo servizio. 

Fanno parte di EWS anche Capital One Financial (COF) PNC Financial Services (PNC), US Bancorp (USB) e Truist Financial Corp. (TFC). 

L'obiettivo esplicito del nuovo portafoglio bancario è quello di competere con operatori come PayPal e Apple Pay, perché le banche temono di perdere il controllo delle loro relazioni con i clienti. 

Un altro obiettivo è ridurre le frodi, poiché questi tipi di portafogli consentono pagamenti con carta senza dover digitare un numero di carta.

L'ipotesi è che 150 milioni di carte di debito e di credito alla fine saranno collegate ai conti dei clienti sul nuovo portafoglio bancario solo negli Stati Uniti. 

Cripto rivali

Il fatto che anche PayPal abbia deciso di inserire il settore crittografico direttamente da più di due anni rivela che questa è una delle aree che sta esplorando per ampliare la propria offerta. 

Poiché i servizi di pagamento online ora si assomigliano tutti, è sui servizi aggiuntivi che competono portafogli come PayPal. 

Questi servizi includono sicuramente il crypto trading, ma in futuro è possibile che ci siano anche app di finanza decentralizzata (dApp). 

Per chi opera con le tradizionali valute fiat, ci sono enormi ostacoli nell'offrire servizi di investimento. Mentre nella finanza decentralizzata effettivamente chiunque può farlo. 

Dato che ora ci sono molti servizi di criptovaluta che consentono alle persone di investire i propri fondi in cambio di rendite o interessi, aziende come PayPal devono chiedersi se valga la pena restare fuori da questo mondo e lasciare che i rivali decentralizzati offrano servizi che faticano a offrire . 

Tuttavia, anche società completamente regolamentate come PayPal potrebbero avere grossi problemi a offrire servizi DeFi direttamente, ma nessuno vieta loro di collaborare con i servizi di crittografia. 

Infatti, nel dicembre dello scorso anno, un PayPal associazione è stato annunciato con MetaMask, che è uno dei principali portafogli crittografici sviluppati dalla nota azienda Consensys. Sembra certamente che il futuro di questo mercato dipenda anche dalle evoluzioni del settore crypto, e dalle interazioni tra mondo crypto e mondo bancario tradizionale. 

Non dimentichiamo che uno dei principali rivali diretti di PayPal, ovvero Stripe, integra da tempo anche i servizi crypto, e collaborando con Twitter.