La riapertura continua, la tecnologia pulita salta, la settimana in rassegna

Settimana in rassegna

• Le azioni asiatiche hanno iniziato il 2023 con la Cina che ha sovraperformato mentre il paese si prepara a consentire ai visitatori stranieri di entrare nel paese senza quarantena a partire da domenica.
• Mercoledì, Ant Group di Alibaba è stato approvato dalla China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC) per aumentare le riserve di capitale del gruppo di credito al consumo a 18.5 miliardi di RMB ($ 2.7 miliardi).
• La CBIRC e la People's Bank of China (PBOC) hanno modificato i requisiti di qualificazione del prestito per rendere più facile l'acquisto di una casa giovedì.
• Il segretario di Stato americano Antony Blinken ha incontrato il nuovo ministro degli Esteri cinese Qin Gang il giorno di Capodanno.

Le notizie chiave di venerdì

Le azioni asiatiche hanno chiuso la settimana contrastanti, poiché la Corea del Sud ha registrato una giornata positiva e l'Asia settentrionale ha sovraperformato l'Asia meridionale. Per la settimana, spicca la sovraperformance di Hong Kong e della Cina continentale, mentre Giappone, India e Indonesia hanno registrato cali.

La riapertura della Cina continua mentre Hong Kong ha annunciato che consentirà 60,000 visitatori al giorno dalla terraferma mentre il covid attraversa la Cina. Hong Kong ha aperto in rialzo ma è scivolata nel corso della giornata di negoziazione per chiudere in ribasso poiché i titoli più scambiati di Hong Kong in termini di valore sono stati Tencent, che ha guadagnato +0.46%, Alibaba, che ha guadagnato +2.01% e Meituan, che è sceso del -4.25%. .

Le società di veicoli elettrici quotate a Hong Kong hanno avuto una giornata difficile quando Xpeng è scesa del -6.82%, Li Auto è scesa del -6.55%, NIO è scesa del -4.03% e BYD è scesa del -2.6% mentre il calo delle azioni di Tesla pesa sullo spazio tra diversi declassamenti dei broker. Un elemento dei problemi di Tesla è la sua quota di mercato in calo in Cina. Più opzioni, specialmente quelle meno costose, significano meno vendite di Tesla, il che potrebbe essere un problema poiché i produttori di automobili globali intensificano i loro sforzi per i veicoli elettrici.

La proprietà è stata una grande novità poiché i nuovi requisiti di qualificazione del prestito sono stati digeriti dai partecipanti locali. I titoli immobiliari quotati a Hong Kong hanno guadagnato il +2.22%, anche se sono scesi del -0.79% sul continente. Ricorda che le azioni potrebbero registrare un rialzo minore rispetto alle obbligazioni poiché le società emettono più azioni per rafforzare i loro bilanci. Allo stesso tempo, le obbligazioni degli sviluppatori dovrebbero probabilmente entrare nella propria fascia di rischio azionario a causa della loro volatilità rispetto alle azioni.

I primi dieci titoli azionari più scambiati della Cina continentale in termini di valore includevano diversi giochi solari su chiacchiere che la produzione potrebbe aumentare poiché Longi Green Energy ha guadagnato il + 3.9%, Tongwei ha guadagnato il + 5.06% e Sungrow Power è aumentato del + 5.43%. Tra i primi dieci c'erano anche altri giochi di tecnologia pulita come il produttore di batterie CATL, che ha guadagnato il +2.25%, e Tianqi Lithium, che ha guadagnato il +3.01%. Gli investitori stranieri hanno acquistato oggi altri 884 milioni di dollari di azioni continentali, portando il totale settimanale a 2.9 miliardi di dollari. Il CNY ha avuto un'altra giornata forte rispetto al dollaro USA, chiudendo a 6.85. Vale la pena sottolineare che i buoni del Tesoro cinesi sono leggermente svenduti, il che potrebbe indicare che gli investitori si stanno riequilibrando dalle obbligazioni alle azioni.

Secondo una fonte dei media continentali, General MotorsGM
ha venduto 2.3 milioni di auto in Cina nel 2022 rispetto ai 2.9 milioni di auto nel paese nel 2021, con un calo del 21%. Ricorda che le vendite di GM non sono incluse nei dati commerciali ufficiali. Mentre la Cina considera queste vendite un'esportazione statunitense, gli Stati Uniti no perché non vengono caricate su una barca. Questo è un problema critico di cui nessuno parla. Se ai dati commerciali si aggiungono beni statunitensi fabbricati e venduti in Cina, non vi è alcun deficit commerciale!

Gli indici Hang Seng e Hang Seng Tech sono scesi rispettivamente del -0.4% e del -1.4%, su un volume che è diminuito del -14.86% rispetto a ieri, ovvero il 118% della media di 1 anno. 221 titoli sono avanzati mentre 271 titoli sono diminuiti. Il fatturato delle vendite allo scoperto di Main Board è diminuito del -17.82% rispetto a ieri, ovvero il 104% della media di 1 anno poiché il 15% del fatturato è stato fatturato allo scoperto. I fattori di valore hanno superato i fattori di crescita poiché le small cap hanno superato le large cap. I settori più performanti sono stati l'immobiliare, che ha guadagnato il +2.21%, i servizi di pubblica utilità, che hanno guadagnato il +1.1%, ei materiali, che hanno guadagnato il +0.44%. Nel frattempo, l'assistenza sanitaria è scesa del -1.39%, la tecnologia è scesa del -1.1% e i beni di prima necessità sono scesi del -0.78%. I sottosettori con le migliori prestazioni sono stati semiconduttori, servizi di pubblica utilità e materiali, mentre automobili, apparecchiature sanitarie e hardware tecnico sono stati tra i peggiori. I volumi di Southbound Stock Connect sono stati moderati poiché gli investitori della Cina continentale hanno venduto titoli di Hong Kong per un valore di -172 milioni di dollari poiché Tencent, Meituan e Xpeng sono stati tutti venduti al netto, mentre Li Auto e Kuaishou sono stati piccoli acquisti netti.

Shanghai, Shenzhen e STAR Board hanno guadagnato rispettivamente +0.08%, +0.17% e +0.77%, su un volume che è diminuito del -0.65% rispetto a ieri, ovvero il 91% della media annuale. I fattori di crescita hanno superato i fattori di valore poiché le small cap hanno superato di poco le large cap. I settori con le migliori performance sono stati i materiali, che hanno guadagnato l'1%, l'energia, che ha guadagnato l'1.59%, e la tecnologia, che ha guadagnato l'1.43%. Nel frattempo, la comunicazione è scesa del -1.21%, il settore immobiliare è sceso del -2.38% e l'assistenza sanitaria è scesa del -0.78%. I sottosettori con le migliori prestazioni sono stati le apparecchiature per la produzione di energia, i prodotti petrolchimici e i prodotti per la casa, mentre i media, l'istruzione e gli aeroporti sono stati tra i peggiori. I volumi di Northbound Stock Connect sono stati moderati/alti poiché gli investitori stranieri hanno acquistato azioni della Cina continentale per un valore di +0.61 milioni di dollari poiché le prime otto società per valore scambiato erano acquisti netti. Il CNY ha guadagnato lo 884% rispetto al dollaro USA chiudendo a 0.28, i buoni del Tesoro sono stati svenduti e il rame ha guadagnato l'6.85%.

Principale tracker di mobilità della città cinese

Il traffico migliora di nuovo poiché Guangzhou potrebbe aver raggiunto il numero massimo di casi.

Spettacolo di ieri sera

Tassi di cambio, prezzi e rendimenti della scorsa notte

• CNY per 6.85 USD contro 6.88 di ieri
• CNY per EUR 7.21 contro 7.25 di ieri
• Rendimento su titoli di stato a 1 giorno 0.92% contro 0.92% ieri
• Rendimento su titoli di Stato a 10 anni 2.83% contro 2.83% ieri
• Rendimento del 10 anni di China Development Bank Bond del 2.96% contro il 2.95% di ieri
• Prezzo del rame + 1.62% durante la notte