Silvergate avverte gli investitori che potrebbe non sopravvivere all'anno, le azioni scendono del 30%

Lottando Silvergate Capital, proprietario della banca cripto-amica Silvergate, ha avvertito gli investitori che si aspetta di registrare ulteriori perdite per il 2022 che hanno avuto un impatto significativo sulla sua "capacità di continuare". Il prezzo delle sue azioni è crollato del 30% dopo la notizia, da $ 13.60 a $ 9.50 al momento della stampa.

Silvergate notificata la Securities and Exchange Commission (SEC) mercoledì che non sarà in grado di presentare il suo modulo annuale 10-K in tempo per l'anno fiscale 2022. Ha citato la vendita dell'ultimo minuto di ulteriori titoli di investimento per rimborsare i prestiti in essere dal Federal Home Loan Bank di San Francisco come motivo del ritardo, insieme alla vendita di ulteriori titoli di debito a gennaio e febbraio 2023.

La Banca inizialmente ha registrato una perdita di $ 949 milioni per gli ultimi tre mesi del 2022, che ora dovrebbe aumentare.

"Queste perdite aggiuntive avranno un impatto negativo sui coefficienti patrimoniali regolamentari della Società e della consociata interamente controllata dalla Società, Silvergate Bank, e potrebbero portare la Società e la Banca a essere meno che ben capitalizzate", ha scritto nel deposito.

“Inoltre, la Società sta valutando l'impatto che questi eventi successivi avranno sulla sua capacità di continuare come un'entità in funzionamento per i dodici mesi successivi all'emissione del proprio bilancio”.

Silvergate ha avvertito la SEC che stava attualmente rivalutando le sue strategie aziendali a causa di "sfide aziendali e normative". In effetti, il deposito ha confermato i rapporti secondo cui il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti sta indagando sull'azienda e ha anche menzionato le indagini delle autorità di regolamentazione bancaria e le "indagini del Congresso" come contributo ai suoi problemi.

I legami FTX di Silvergate hanno messo la banca in acqua calda

Il Dipartimento di Giustizia sta indagando su Silvergate per potenziali frodi in relazione all'exchange di criptovalute FTX di Sam Bankman-Fried (SBF) e alla società commerciale Alameda Research. Le entità godevano di legami profondi: Alameda ha fatto di Silvergate la sua banca principale nel 2022. L'azienda ha incaricato i clienti di FTX di effettuare depositi trasferendo denaro sul conto Silvergate di Alameda.

Secondo Silvergate, le aziende fallite di SBF rappresentavano meno del 10% degli 11.9 miliardi di dollari di depositi dei suoi clienti crittografici. Ma il fallimento di FTX e il successivo congelamento dei fondi dei clienti hanno innescato un evento simile a una corsa agli sportelli bancari.

• I clienti di Silvergate hanno ritirato il 68% di tutti i depositi detenuti per conto dell'industria delle criptovalute.
• Da settembre a dicembre, la banca ha perso 52 clienti di asset digitali.
• I prestiti di Silvergate Exchange Network che utilizzano risorse digitali come garanzia ammontavano a $ 1.1 miliardi al 31 dicembre 2022, in calo di circa $ 400 milioni rispetto al 30 settembre 2022. Ciò probabilmente indica che alcune parti hanno pagato in modo aggressivo i prestiti per liberare garanzie.

Il rapporto di Silvergate con FTX e Alameda ha spinto le indagini dei senatori statunitensi Roger Marshall, Elizabeth Warren e John Kennedy.

"Il coinvolgimento della tua banca nel trasferimento dei fondi dei clienti FTX ad Alameda rivela quello che sembra essere un grave fallimento della responsabilità della tua banca di monitorare e segnalare attività finanziarie sospette svolte dai suoi clienti", hanno ha scritto in una lettera a Silvergate in dicembre.

Le aziende continuano a perdere legami con Silvergate contaminato

Questa settimana, la piattaforma di derivati ​​crittografici LedgerX ha detto ai clienti non utilizzerà più Silvergate per ricevere bonifici nazionali, a partire da mercoledì. Invece, l'azienda utilizzerà Signature Bank. Signature ha dichiarato a dicembre che si stava allontanando dal settore degli asset digitali, ma non al 100%.

Due settimane fa, Soros Fund Management, il family office del miliardario George Soros comunicati aveva scommesso contro Silvergate. Deteneva opzioni su 100,000 azioni Silvergate per un valore di mercato di 1.74 milioni di dollari il 31 dicembre, secondo un deposito normativo. Se le azioni Silvergate scendono al di sotto di una soglia non divulgata, il fondo realizzerà un profitto ordinato, anche se relativamente piccolo.