TeraWulf annuncia modifiche vantaggiose al debito e circa 32 milioni di dollari di nuovi proventi azionari

L'accordo eliminerà i pagamenti del capitale e rinvierà l'ammortamento ad aprile 2024 con possibilità di estensione fino alla scadenza.

La società prevede di essere completamente finanziata per un flusso di cassa libero positivo dalle operazioni di estrazione di bitcoin nel secondo trimestre del 2.

Avanza il tasso di crescita leader del settore per raggiungere l'obiettivo di 160 MW e 5.5 EH di capacità nel secondo trimestre del 2.

EASTON, Maryland–(BUSINESS WIRE)–$ WULF #Bitcoin–TeraWulf Inc. (Nasdaq: WULF) ("TeraWulf" o la "Società"), che possiede e gestisce impianti di estrazione di Bitcoin domestici integrati verticalmente alimentati da oltre il 91% di energia a zero emissioni di carbonio, ha annunciato oggi di aver (i) ha raggiunto un accordo vincolante in linea di principio con i suoi finanziatori esistenti su alcune modifiche del debito, soggette alla condizione di aumento di capitale azionario, e (ii) ha raccolto circa $ 32 milioni di proventi azionari, che insieme dovrebbero portare la Società a un flusso di cassa libero positivo e consentire un percorso tempestivo per il raggiungimento degli obiettivi operativi della Società nel 2023.

I recenti sviluppi migliorano notevolmente la posizione finanziaria e la leva operativa

• Ristrutturazione del debito vantaggioso: In data 27 gennaio 2023, la Società ha stipulato un term sheet vincolante con i propri prestatori esistenti che, tra l'altro, sostituirà l'ammortamento del prestito a termine con un meccanismo di free cash flow sweep fino ad aprile 2024, subordinatamente all'innalzamento dei requisiti da parte della Società importo dei proventi del capitale entro il 15 marzo 2023.
• Offerta pubblica di azioni: oggi, la Società ha annunciato il prezzo di un'offerta successiva sottoscritta di azioni ordinarie (l'"Offerta") per un ricavo lordo di $ 25 milioni, prima di detrarre gli sconti e le commissioni del sottoscrittore e le spese di offerta. L'Offerta dovrebbe concludersi intorno al 6 febbraio 2023, subordinatamente al soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura.
• Gestione degli investimenti: oggi, TeraWulf ha inoltre annunciato che i suoi co-fondatori, Paul Prager, amministratore delegato, e Nazar Khan, amministratore delegato, hanno acquistato 2.5 milioni di dollari in un collocamento privato a un prezzo di mercato di 1.05 dollari per azione (l'ultimo prezzo di vendita riportato del azioni ordinarie della società sul Nasdaq il 26 gennaio 2023). L'investimento di gestione si aggiunge agli oltre 15 milioni di dollari di capitale personale precedentemente investiti nella Società dal management.
• Altri proventi azionari: la Società ha annunciato di aver ricevuto circa $ 4.25 milioni di proventi dall'esercizio di alcuni warrant di collocamento privato emessi nel dicembre 2022 e un collocamento privato non mediato di titoli azionari a condizioni sostanzialmente simili all'Offerta.

La Società intende utilizzare i proventi del patrimonio netto per completare la costruzione delle strutture Lake Mariner e Nautilus e per scopi aziendali generali, che possono includere capitale circolante. Si prevede che i proventi di patrimonio netto, unitamente ai proventi attesi dall'esercizio dell'opzione dei sottoscrittori per l'acquisto di ulteriori azioni, soddisfino i requisiti della ristrutturazione benefica del debito. Inoltre, al fine di facilitare l'Offerta, il management ha scambiato 12 milioni di azioni ordinarie con warrant che saranno immediatamente esercitati dopo l'approvazione da parte dell'azionista dell'aumento delle azioni ordinarie autorizzate della Società.

JonesTrading Institutional Services LLC ha agito in qualità di unico book-running manager per l'Offerta Pubblica. Ulteriori informazioni sulle transazioni sono fornite nella relazione corrente della società sul modulo 8-K depositata il 1° febbraio 2023 presso la Securities and Exchange Commission.

Commento di gestione

"Abbiamo raggiunto due pietre miliari della trasformazione già nel 2023: un accordo di principio per ristrutturare il nostro debito per allinearci in modo più efficace con la nostra struttura operativa e le dinamiche di mercato e garantire capitale aggiuntivo per ottenere un flusso di cassa operativo positivo e un EBITDA", ha affermato Paul Prager. “Nel raggiungere questi risultati, crediamo più che mai che TeraWulf sia posizionata per offrire una crescita redditizia e rendimenti interessanti. Siamo fiduciosi nella nostra capacità di raccogliere ulteriori fondi necessari per ottenere la riduzione del debito e ci impegniamo a creare valore per gli azionisti”.

Patrick Fleury, Chief Financial Officer di TeraWulf, ha aggiunto: "La flessibilità è un attributo chiave di qualsiasi attività commerciale e riteniamo che questi termini di rimborso modificati dovrebbero differenziare ulteriormente TeraWulf come preminente minatore di bitcoin integrato verticalmente, a basso costo e a zero emissioni di carbonio".

A proposito di TeraWulf

TeraWulf (Nasdaq: WULF) possiede e gestisce impianti di mining di Bitcoin integrati verticalmente e rispettosi dell'ambiente negli Stati Uniti. Guidata da un gruppo esperto di imprenditori del settore energetico, la Società sta attualmente operando e/o completando la costruzione di due strutture minerarie: Lake Mariner a New York e Nautilus Cryptomine in Pennsylvania. TeraWulf genera Bitcoin di produzione nazionale alimentati al 91% da energia nucleare, idroelettrica e solare con l'obiettivo di utilizzare il 100% di energia a zero emissioni di carbonio. Con un focus centrale su ESG che si collega direttamente al suo successo aziendale, TeraWulf prevede di offrire un'economia mineraria interessante su scala industriale.

Dichiarazioni previsionali

Questo comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali ai sensi delle disposizioni "approdo sicuro" del Private Securities Litigation Reform Act del 1995, come modificato. Tali dichiarazioni previsionali includono dichiarazioni riguardanti eventi e aspettative futuri previsti che non sono fatti storici. Tutte le dichiarazioni, diverse dalle dichiarazioni di fatti storici, sono dichiarazioni che potrebbero essere considerate dichiarazioni previsionali. Inoltre, le dichiarazioni previsionali sono tipicamente identificate da parole come "pianificare", "credere", "obiettivo", "target", "mirare", "aspettarsi", "anticipare", "intendere", "prospettive", "stima", "previsione", "progetto", "continua", "potrebbe", "potrebbe", "potrebbe", "possibile", "potenziale", "prevedere", "dovrebbe", "sarebbe" e altri simili parole ed espressioni, sebbene l'assenza di tali parole o espressioni non significhi che una dichiarazione non sia previsionale. Le dichiarazioni previsionali si basano sulle attuali aspettative e convinzioni del management di TeraWulf e sono intrinsecamente soggette a una serie di fattori, rischi, incertezze e ipotesi e ai loro potenziali effetti. Non vi è alcuna garanzia che gli sviluppi futuri saranno quelli previsti. I risultati effettivi possono variare materialmente da quelli espressi o impliciti nelle dichiarazioni previsionali basate su una serie di fattori, rischi, incertezze e ipotesi, tra cui, tra gli altri: (1) condizioni nel settore del mining di criptovalute, inclusa la fluttuazione del prezzo di mercato di Bitcoin e altre criptovalute e l'economia del mining di criptovaluta, comprese le variabili o i fattori che influenzano il costo, l'efficienza e la redditività del mining di criptovaluta; (2) concorrenza tra i vari fornitori di servizi di mining di criptovalute; (3) modifiche alle leggi, ai regolamenti e/o ai permessi applicabili che interessano le operazioni di TeraWulf o i settori in cui opera, inclusa la regolamentazione relativa alla produzione di energia, all'uso di criptovalute e/o al mining di criptovalute; (4) la capacità di implementare determinati obiettivi aziendali e di eseguire progetti integrati in modo tempestivo ed economico; (5) mancato ottenimento di finanziamenti adeguati in modo tempestivo e/o a condizioni accettabili in relazione a strategie o operazioni di crescita; (6) perdita di fiducia del pubblico in Bitcoin o altre criptovalute e potenziale manipolazione del mercato delle criptovalute; (7) il potenziale di criminalità informatica, riciclaggio di denaro, infezioni da malware e phishing e/o perdita e interferenza a seguito di malfunzionamento o guasto delle apparecchiature, disastro fisico, violazione della sicurezza dei dati, malfunzionamento o sabotaggio del computer (e i costi associati a uno qualsiasi dei precedenti ); (8) la disponibilità, il programma di consegna e il costo delle attrezzature necessarie per mantenere e far crescere l'attività e le operazioni di TeraWulf, comprese le attrezzature minerarie e le attrezzature per le infrastrutture che soddisfano le specifiche tecniche o di altro tipo necessarie per realizzare la sua strategia di crescita; (9) fattori occupazionali della forza lavoro, inclusa la perdita di dipendenti chiave; (10) contenzioso relativo a TeraWulf, RM 101 f/k/a IKONICS Corporation e/o all'aggregazione aziendale; (11) la capacità di riconoscere gli obiettivi ei benefici previsti dell'aggregazione aziendale; e (12) altri rischi e incertezze dettagliati di volta in volta nei documenti depositati dalla Società presso la Securities and Exchange Commission (“SEC”). I potenziali investitori, azionisti e altri lettori sono invitati a non fare eccessivo affidamento su queste dichiarazioni previsionali, che parlano solo alla data in cui sono state fatte. TeraWulf non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente qualsiasi dichiarazione previsionale dopo che è stata fatta, sia a seguito di nuove informazioni, eventi futuri o altro, ad eccezione di quanto richiesto dalla legge o dai regolamenti. www.sec.gov.

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