- FTX disponeva di processi di rendicontazione finanziaria scadenti
- La scarsa cultura aziendale ha minato la qualità dei rapporti di lavoro
- Un sistema compromesso esponeva azionisti e utenti a rischi elevati
Il lassismo nei controlli interni aziendali potrebbe aver esacerbato il crollo di FTX, secondo il nuovo CEO John J. Ray III. Ha sottolineato che nei suoi 40 anni di esperienza legale e di ristrutturazione, ci sono quattro fattori comuni che aggravano una crisi fallimentare.
Si tratta di carenze nei controlli interni, nella conformità normativa, nelle risorse umane e nell'integrità del sistema. La situazione di FTX non è diversa. Semmai, il caso del travagliato scambio potrebbe essere peggiore.
Secondo il petizione iniziale depositata il 17 novembre, John Ray ha identificato tre principali carenze di controllo interno che hanno portato FTX in questo pasticcio.
Rapporto finanziario
Prima di tutto, FTX aveva rapporti finanziari scadenti e distorti. In confronto, FTX US e le sue affiliate statunitensi sono state controllate da Armanino LLP, una società che John Ray ha ammesso di conoscere bene.
FTX International e le sue società affiliate, tuttavia, sono state apparentemente controllate da Prager Metis. Ray ha affermato di non avere alcun ricordo di questa azienda da una prospettiva professionale. È interessante notare che i rendiconti finanziari certificati di Alameda Research non sono ancora completamente rilevabili.
Pertanto, i rapporti finanziari pubblicati non possono essere attendibili in quanto il processo potrebbe essere stato sovvertito da Sam Bankman-Fried (SBF).
Inoltre, non vi erano controlli sugli esborsi per i fondi di FTX. Non c'erano inoltre documenti giustificativi per i presunti prestiti da fondi FTX che sarebbero stati utilizzati per l'acquisto di immobili alle Bahamas. Per non parlare dei prestiti personali di $ 1 miliardo e $ 0.5 miliardi a SBF e Nishad Singh, direttore dell'ingegneria di FTX, di Alameda Research.
Peggio ancora, i prestiti sono stati approvati ed erogati attraverso una "piattaforma di chat", piuttosto che una piattaforma verificabile e verificabile.
Approccio caotico alle risorse umane
Ray ha anche scoperto che non esistevano documenti o responsabilità definite per la maggior parte dei dipendenti e appaltatori di FTX. Secondo un New York Times rapporto, alcuni dipendenti vivevano insieme e avevano una relazione sentimentale.
Tali relazioni potrebbero facilmente minare i rapporti di lavoro ed erodere la cultura aziendale complessiva.
Inoltre, alcuni dipendenti anziani non erano qualificati e inesperti. Ad esempio, Caroline Ellison, CEO di Alameda Research, si è vantata di aver bisogno solo di un conoscenza di base della matematica diventare amministratore delegato della società.
L'integrità del sistema FTX è stata compromessa
Mr. Ray ha anche confermato che SBF e Mr. Wang erano le uniche persone che avevano accesso alle risorse digitali di FTX e delle sue filiali in tutto il mondo. L'unica eccezione per l'accesso alle risorse digitali è stata LedgerX, una sussidiaria di FTX regolamentata dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Sfortunatamente, l'unico modo per accedere a queste risorse era tramite un account di posta elettronica di gruppo non sicuro. Una tale pratica è inaccettabile nella gestione perché l'account di posta elettronica del gruppo era l'utente root per l'accesso alle chiavi private delle risorse digitali detenute. Di conseguenza, le chiavi private e i dati FTX riservati potrebbero essere facilmente compromessi da attacchi informatici.
Nel complesso, queste negligenze di controllo aziendale hanno portato alla rovina FTX. C'è un motivo per cui la corporate governance ha la precedenza in qualsiasi sistema organizzativo e il conseguente allineamento con gli interessi degli azionisti. Portalo via e le cose cadono a pezzi.
Fonte: https://ambcrypto.com/the-full-story-of-how-ftxs-weak-internal-controls-contributed-to-its-collapse/