Emesso l'Office of Foreign Assets Control (OFAC) del Tesoro statunitense sanzioni contro Tornado Cash questo mese, segnando la sua prima azione contro una finanza decentralizzata (mixer in quello che potrebbe rivelarsi un momento spartiacque per la regolamentazione DeFi.
La mancanza di risposta e di preparazione normativa da parte del settore forse non sorprende per una mentalità affinata al di fuori dello stato di diritto. Tuttavia, il potenziale della DeFi è minacciato se i suoi leader non affrontano la realtà che la regolamentazione in questo spazio non farà che aumentare. Adottare misure per lavorare con le autorità di regolamentazione è ora l'unica via da seguire.
L'8 agosto l'OFAC ha preso di mira Tornado Cash per l'elaborazione delle transazioni per un totale di più di 1.5 miliardi di dollari per conto di attori illeciti, inclusi i criminali informatici nordcoreani. Le conseguenze dell'azione sono gravi: agli individui e alle società statunitensi, inclusi gli scambi di criptovalute e le istituzioni finanziarie, è ora vietato effettuare transazioni con indirizzi Tornado Cash.
Ciò ostacolerà la capacità dei criminali di riciclare fondi attraverso il servizio, che è diventato una parte prolifica dell'ecosistema della criminalità informatica. Tuttavia, l'azione dell'OFAC contro Tornado Cash invia un messaggio chiaro a tutti nello spazio: la DeFi è ora saldamente nel mirino delle autorità di regolamentazione e non sfuggirà alla regolamentazione.
Correlato: Il portafoglio multifirma del fondo comunitario Tornado Cash si scioglie a causa delle sanzioni
La storia ci dice che è inevitabile ora che il controllo normativo accelererà. Prevalere il "pensiero DeFi" è una tendenza a ignorare o nascondere questo fatto sotto il tappeto, ma è necessario un ripensamento. Le motivazioni dei regolatori non sono malevole. Stanno semplicemente seguendo la linea molto sottile della repressione del crimine senza neutralizzare il potenziale positivo della DeFi.
A riprova di ciò, un rapporto della Task Force di azione finanziaria pubblicato all'inizio di quest'anno ha notato che i bridge cross-chain stanno facilitando la crescita della DeFi, ma stanno anche consentendo ai criminali di scambiare fondi più rapidamente, generando rischi di riciclaggio di denaro. L'attenzione negativa è sul crimine, non sulla tecnologia o sul suo potenziale.
Gli sviluppatori DeFi e coloro che partecipano all'ecosistema dovranno seriamente considerare di lavorare con le autorità di regolamentazione su questioni di conformità se vogliono che i loro progetti abbiano successo.
Per quanto riguarda, la reazione di molti Sviluppatori DeFi e altri nell'ecosistema hanno alzato le spalle e sostenuto che la DeFi è, per natura, non regolamentabile. Poiché la regolamentazione implica l'imposizione di regole agli intermediari centralizzati, l'argomento è che regolamentare la DeFi non è possibile. Di conseguenza, molti progetti DeFi non hanno tentato di conformarsi perché ritengono di essere al di là della portata delle autorità di regolamentazione.
Per alcuni, la speranza di una facciata convincente conformità normativa è stato abbastanza confortante. Ma Tornado Cash lo rende irrealistico. Il miscelatore ha ripetutamente affermato di essere in regola con le sanzioni dell'OFAC; tuttavia, il Tesoro degli Stati Uniti ha indicato nella sua dichiarazione su Tornado Cash che "ripetutamente non è riuscito a imporre controlli efficaci progettati per impedirgli di riciclare fondi per attori informatici malintenzionati su base regolare e senza misure di base per affrontare i suoi rischi". L'allestimento della finestra non sarà più sufficiente. Protocolli di conformità rigorosi sono ora un requisito.
Fortunatamente, alcuni nel settore sono consapevoli di questa realtà e ci sono una manciata di progetti DeFi che hanno iniziato a implementare controlli di conformità in previsione della regolamentazione. Tuttavia, questo tipo di preparazione è tutt'altro che diffuso, il che è una preoccupazione per chiunque speri di vedere un ecosistema DeFi competitivo in futuro.
POV: è l'anno 2076 e il governo si sta avvicinando alla tua proprietà di 26 acri nel Montana dopo che è stato scoperto che qualcuno su Twitter crittografico ti ha inviato .10 Eth da tornado cash 53 anni fa pic.twitter.com/YWWAJGHizY
— John W. Rich Kid (Wendy's Fry Cook) (@JohnWRichKid) 13 Agosto 2022
Lo spettro dell'istituzionalizzazione forse spiega il disallineamento tra le autorità di regolamentazione e l'industria. Gli inizi di DeFi sono provocatori e fuori rete, mentre la recente attenzione dei regolatori allo spazio suggerisce che loro e i loro compagni di letto nelle grandi industrie finanziarie e di investimento spiano un'opportunità.
Tale è il loro interesse: l'integrazione della DeFi nel mainstream è ormai inevitabile. Le istituzioni fortemente regolamentate vedono la conformità come una condizione preliminare per la partecipazione allo spazio DeFi ed eviteranno di abbracciare completamente lo spazio finché non saranno sicure che sia compatibile con la regolamentazione.
Gli investitori sono anche sensibili ai framework che mitigano il danno reputazionale e li proteggono dai rischi. Nessun investitore vorrà investire i propri soldi in un progetto DeFi che finisce nella lista bloccata per aver facilitato attività con artisti del calibro della Corea del Nord. All'interno di questo paradigma, le iniziative DeFi che non rispondono a queste preoccupazioni normative hanno una durata di conservazione in rapido deterioramento.
La saga di Tornado Cash ha dimostrato che i costi derivanti dal mancato fattore di regolamentazione nello sviluppo della DeFi sono ora troppo grandi per essere ignorati. Anche le attività di conformità comportano inevitabilmente dei costi, ma poiché l'istituzionalizzazione della DeFi sembra sempre più inevitabile, sono coloro che cercano attivamente di abbracciare la conformità normativa mentre costruiscono l'ecosistema DeFi che percorrerà la strada della crescita mentre altri cadono nel dimenticatoio.
David Carlisle è vicepresidente degli affari politici e normativi di Elliptic. Prima di entrare in Elliptic, David ha lavorato per il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, incluso l'Office of Foreign Assets Control (OFAC), dove è stato coinvolto nella progettazione e nell'attuazione di programmi di sanzioni finanziarie ed economiche statunitensi che hanno coinvolto paesi come il Myanmar e l'Iran. In ruoli successivi, ha lavorato presso l'Ufficio del Tesoro per il finanziamento del terrorismo e i crimini finanziari (TFFC) e ha fornito consulenza a alti funzionari del Tesoro su un'ampia gamma di argomenti relativi a sanzioni, riciclaggio di denaro e finanziamento del terrorismo. Ha anche agito da collegamento per il Tesoro nel coinvolgere i governi della regione Asia-Pacifico su questioni di criminalità finanziaria.
Questo articolo è a scopo informativo generale e non è inteso e non deve essere considerato un consiglio legale o di investimento. Le opinioni espresse sono solo dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph.
Fonte: https://cointelegraph.com/news/tornado-cash-shows-that-defi-can-t-escape-regulation