Quali sono i pro e i contro della DeFi?

Una combinazione di "decentralizzato" e "finanza", DeFi è diventato un termine comune nel mondo della blockchain e del web3. Bitcoin e le blockchain alternative che gli sono succedute mirano a decentralizzare la valuta (tramite criptovaluta). DeFi mira ad andare oltre il decentramento della mera valuta facendo lo stesso per prestiti, prestiti, scambi, rimesse e altri servizi che si trovano abitualmente nel regno della finanza tradizionale (TradFi) di unioni di credito, banche e altre istituzioni legacy.

Da non confondere con le app di tecnologia finanziaria (FinTech) (Venmo, Revolut, Paypal, Robinhood) che sono più strettamente correlate a TradFi rispetto DeFi, app decentralizzate (dApp) prendere questi stessi servizi e decentralizzarli tramite protocolli blockchain. Ci concentreremo sul decentramento (il "De" in "DeFi") poiché questa è la distinzione fondamentale tra questi mondi finanziari. Innanzitutto, diamo un'occhiata ad alcuni dei vantaggi della DeFi.

Vantaggi della DeFi rispetto a TradFi e FinTech

Per molti, un vantaggio chiave della DeFi è che è senza autorizzazione; questo ti consente di interagire con DeFi senza dover chiedere il permesso per inviare una rimessa, ottenere un prestito o inviare un pagamento online. Con una banca o le app FinTech sopra menzionate, è necessaria l'autorizzazione da parte loro per utilizzare o accedere ai loro servizi. A seconda delle esigenze che hai, potresti dover fornire informazioni personali, seguire rigorose procedure Know-Your-Customer (KYC) o fornire prove che le tue finanze e la tua storia creditizia possono soddisfare i requisiti per ricevere un prestito.

Al contrario, quasi chiunque può accedere alle alternative DeFi a questi servizi solo con una connessione Internet, un portafoglio crittografico e uno smartphone (o computer). Ciò ti consente di inviare pagamenti senza autorizzazione tramite una varietà di protocolli blockchain a chiunque nel mondo. Questi pagamenti possono essere grandi o piccoli (acquistare un caffè o una casa), locali o internazionali, e spesso sono molto più economici delle rimesse e di altre alternative tradizionali.

Dai controlli sui capitali in Iran - al divieto di USD in Venezuela - al debanking dei manifestanti canadesi (e molti altri esempi), questo permesso non sembra importante fino a quando i tuoi permessi non sono stati revocati. Per coloro che sono vittime della censura finanziaria, avere un'alternativa DeFi è stata un'ancora di salvezza pecuniaria per coloro che sono stati vincolati o banditi dal sistema finanziario tradizionale.

Inoltre, questo permesso si estende sia al prestito che al prestito. Se hai criptovalute, non hai bisogno di una banca per ottenere un prestito. Puoi depositare la tua criptovaluta per ottenere immediatamente un prestito cripto-collateralizzato attraverso un protocollo DeFi che può essere pagato in stablecoin (che può essere scambiato con valuta fiat se necessario). Una volta che il prestito è stato rimborsato, la tua criptovaluta viene restituita automaticamente. E se lo desideri, puoi anche prestare la tua criptovaluta per ottenere un ritorno su di essa, permettendoti di agire come alternativa bancaria per gli altri. Queste tariffe DeFi sono spesso molto più alte delle tariffe che si riceverebbero da un conto di risparmio standard (1-10% + vs. 0.01-1%, rispettivamente).

Infine, puoi scambiare la tua criptovaluta con altre criptovalute e stablecoin tramite uno scambio decentralizzato (DEX) in modo senza autorizzazione. In netto contrasto, l'app FinTech autorizzata Robinhood ha finito per rimuovere la tua possibilità di acquistare GameStop azioni durante lo short squeeze del GME del 2021. Questa azione ha portato molti a esplorare alternative blockchain e DeFi.

DeFi consente transazioni finanziarie online anonime o pseudonime. Per i sostenitori, avere la privacy finanziaria online è un diritto umano fondamentale. In alternativa alle reti di pagamento fiat e legacy, la DeFi consente alle persone di avere il pieno controllo delle proprie finanze. Spesso, i protocolli DeFi consentono pagamenti più rapidi ed economici (e tassi di prestito e prestito migliori). Mentre una rimessa standard può richiedere giorni, un pagamento crittografico in genere richiede da pochi secondi a pochi minuti.

Questo permesso abilita una funzione correlata: la resistenza alla censura. Poiché non è richiesta l'autorizzazione di una terza parte, in concerto con la privacy opzionale, le misure di censura finanziaria sono ampiamente ridotte e meno applicabili. Come soluzione alternativa a leggi restrittive e sanzioni finanziarie spesso gravose, la DeFi consente il libero flusso di capitali in tutto il mondo. Al di là di ciò che alcuni direbbero essere restrizioni dannose da parte di entità finanziarie o governi, la resistenza alla censura della DeFi consente anche robuste reti di pagamento con tempi di inattività minimi o nulli (a seconda della blockchain). Anche le principali reti di carte di credito hanno interruzioni intermittenti che possono devastare le aree sviluppate e le economie che necessitano di funzionalità di pagamento online o evitare pagamenti in contanti fisici.

L'ultimo vantaggio chiave della DeFi è l'affidabilità, il che significa che non è necessario fidarsi di un individuo o di un'entità finanziaria per salvaguardare le proprie finanze. Ciò è reso possibile tramite la blockchain. Per iniziare, le transazioni crittografiche verificate sono immutabili (irreversibili e immutabili), quindi i commercianti non devono preoccuparsi che un cliente annulli o sospenda un pagamento. Ancora più importante, i protocolli DeFi ti consentono di controllare completamente le tue risorse, quindi non è necessario fidarsi di un intermediario, di una terza parte o di un custode finanziario. Ciò rimuove il rischio di controparte che ha afflitto sia TradFi (schema Bernie Madoff Ponzi, prelievo sul conto bancario di Cipro) sia gli scambi di criptovalute centralizzati (CEX) e i servizi (FTX, BlockFi, Gemini Guadagna). Questo rischio di terze parti è il motivo per cui la frase "non le tue chiavi (private), non le tue monete" è diventata un mantra per i cripto nativi. Con DeFi, "Se hai le tue chiavi, hai le tue monete". Ciò significa che mantieni il pieno controllo dei tuoi fondi crittografici: nessun altro può toccarli.

Per ribadire alcuni dei vantaggi di cui sopra, la DeFi in genere consente transazioni e accordi finanziari più veloci, più economici, senza autorizzazione, senza fiducia, più privati ​​(anonimi/pseudonimi) e resistenti alla censura.

Aiutare gli Unbanked - e Unbanking the Banked

Un altro notevole vantaggio dell'ecosistema DeFi è il modo in cui sta aprendo l'accesso ai principali servizi finanziari per coloro che si trovano nelle regioni meno servite o nei paesi in via di sviluppo. La carenza di infrastrutture bancarie, o la vicinanza ad esse, nei paesi in via di sviluppo è una delle ragioni per cui milioni di persone in tutto il mondo vivono ancora in economie prevalentemente in contanti. Altri potrebbero non disporre del capitale finanziario minimo richiesto per aprire un conto bancario o temere di utilizzarli per una serie di altri motivi. 

Le soluzioni DeFi consentono agli unbanked di accedere a pagamenti crittografici, conti di risparmio crittografici, prestiti garantiti e altri prodotti DeFi. Queste soluzioni rivoluzionarie consentono agli unbanked di saltare la fase intermedia del banking e di passare da "economie di cassa" rigorosamente a "economie DeFi" più o meno allo stesso modo in cui molti sono passati da "nessun telefono" a "cellulare" senza la necessità di un intermediario rete fissa e la relativa infrastruttura.

Per il mondo sviluppato e le popolazioni bancarie, DeFi è semplicemente un'alternativa o un'opzione che apre le tue scelte finanziarie. Ciò potrebbe consentirti di trarre vantaggio dai professionisti DeFi sopra menzionati o incentivare gli ecosistemi TradFi e FinTech a offrire tariffe migliori, commissioni più basse e un servizio migliore per rimanere competitivi e fidelizzare i clienti. 

Per questi individui, si stanno "sbancando" sostituendo questi servizi (in parte o totalmente) con alternative DeFi. Per molti con app FinTech preesistenti, conti correnti e accesso al mercato azionario, DeFi è semplicemente un paradigma supplementare che può essere utilizzato insieme alle offerte TradFi e FinTech.

Gli svantaggi della DeFi

Ci sono due facce per ogni criptomoneta (e 6 facce per ogni blocco); alcuni vedono le cose in modo diverso e ribattono che alcuni dei suddetti vantaggi sono in realtà degli svantaggi. Sebbene la DeFi ti consenta di avere il controllo delle tue finanze, comporta problemi, rischi e la necessità di una maggiore responsabilità personale.

Alcuni lamentano la facilità d'uso e/o la necessità di conoscenze tecniche sulle criptovalute per interagire con la DeFi. Sebbene ciò abbia continuato a migliorare, alla DeFi spesso mancano dApp in grado di eguagliare le interfacce utente intuitive (UI) e la semplice esperienza utente (UX) delle app FinTech e di altri prodotti finanziari. Ciò può creare una barriera all'ingresso che scoraggia i nuovi arrivati ​​dall'utilizzo dei prodotti DeFi.

L'immutabilità e l'irreversibilità delle transazioni possono creare problemi e perdite finanziarie. Se dovessi inviare una transazione all'indirizzo sbagliato, è probabile che tu possa perdere la crittografia contenuta in quella transazione (a meno che il destinatario non abbia scelto di restituire volontariamente la crittografia). Al contrario, spesso puoi convincere la tua banca, unione di credito o app finanziaria a annullare una transazione difettosa o fraudolenta. Questa mancanza di un sostegno finanziario per gli errori è uno dei motivi per cui molti sono riluttanti a impegnarsi con la DeFi.

La DeFi consente la possibilità di perdite di criptovalute a causa di errori di autocustodia. Mentre "non le tue chiavi, non le tue monete" significa che la tua criptovaluta può essere archiviata in modo sicuro sul tuo portafoglio personale di criptovalute, il rovescio della medaglia è "perdi le chiavi, perdi le tue monete". Se non disponi di misure di ripristino (un backup secondario del portafoglio o una frase di ripristino) e perdi il portafoglio o dimentichi la password di accesso, perderai tutte le criptovalute memorizzate sul portafoglio. Transazioni accidentalmente indirizzate male e portafogli crittografici irrecuperabili possono comportare pesanti perdite finanziarie e hanno creato storie dell'orrore per le persone colpite. È molto più difficile (se quasi impossibile) perdere l'accesso permanente al proprio portafoglio azionario o ai conti bancari.

L'identificazione dei soggetti finanziari e delle loro transazioni può impedire attività illecite. Mentre alcuni elogiano l'assenza di autorizzazione della DeFi, altri sono preoccupati per la mancanza di procedure KYC e antiriciclaggio (AML) all'interno di parti del mondo DeFi. Ciò potrebbe comportare attività illegali che potrebbero altrimenti essere prevenute, dall'evasione fiscale al traffico di esseri umani. I sostenitori della DeFi ribattono che i pagamenti fiat abilitati da TradFi rappresentano ancora la maggior parte di queste attività illecite.

L'ultimo rischio è la possibilità di un attacco hacker o di un contratto intelligente all'interno di un protocollo dApp o DeFi. Anche se non effettui una transazione errata o perdi il tuo portafoglio di criptovalute (e le sue partecipazioni), c'è ancora la possibilità che tu possa perdere criptovalute tramite DeFi. Se invii criptovalute dal tuo portafoglio a un progetto DeFi, le criptovalute potrebbero essere rubate tramite un hacker black hat che sfrutta una vulnerabilità in un protocollo, un bridge cross-chain o qualche altro exploit DeFi. Esempi degni di nota includono The DAO hack, l'exploit del ponte Ronin e l'incidente del Wormhole. Per coloro che utilizzano DeFi, si consiglia di utilizzare prodotti DeFi ben consolidati e in circolazione da un po 'di tempo poiché la possibilità che un hack venga eseguito con successo generalmente tende a diminuire nel tempo.

Determina se la DeFi è adatta a te

Se desideri sperimentare in questo settore emergente, potresti iniziare utilizzando un DEX come Uniswap, Ox Protocol o QuickSwap. Successivamente, potresti considerare di esplorare opzioni DeFi più ricche di funzionalità come Lido, Aave, Curve o Compound. Ti consentono di sperimentare opzioni di prestito, prestito e staking all'interno di DeFi.

Sebbene la maggior parte concordi sul fatto che ci sono sia pro che contro nella DeFi, le opinioni possono essere divise, in gran parte basate sulle proprie inclinazioni filosofiche o politiche. Molti che sono più tradizionali o provengono dal mondo TradFi si esprimerebbero sull'importanza e sui meriti di KYC, AML, istituti finanziari affidabili e avrebbero una sorta di ricorso in caso di hack, truffa o altro problema finanziario. Per la folla nativa delle criptovalute, DeFi è la soluzione al rischio di controparte, agli intermediari finanziari, alle popolazioni prive di banche, al desiderio di essere anonimi, alla censura finanziaria, agli attriti finanziari e ai ritardi nel sistema bancario tradizionale. Per questi motivi, la decisione di rimanere radicati nel TradFi, esplorare la DeFi o utilizzare una combinazione di questi distinti mondi finanziari è generalmente lasciata all'individuo, alle sue circostanze uniche e alla sua prospettiva generale.

Imbroglia Sheet

Professionisti DeFi:

• DeFi consente transazioni senza autorizzazione, senza fiducia e resistenti alla censura.
• La DeFi consente la privacy finanziaria online.
• Le transazioni e i processi finanziari DeFi sono in genere più veloci ed economici.
• La DeFi fornisce servizi finanziari agli unbanked.
• La DeFi può "sbloccare le banche" offrendo loro un modo alternativo per gestire le proprie finanze.

Contro DeFi:

• Le opzioni DeFi possono essere più difficili da usare a causa dell'interfaccia utente/UX non ottimale e/o della necessità di conoscenze crittografiche.
• Transazioni indirizzate accidentalmente in modo errato e portafogli crittografici irrecuperabili possono comportare la perdita di fondi che non possono essere recuperati.
• Gli hacker hanno rubato grandi quantità di criptovalute sfruttando bug e vulnerabilità nei protocolli DeFi; questo può comportare il furto dei tuoi fondi.