Cos'è il Protocollo Renzo? Spiegazione della primitiva del ristaking liquido

La rete di Ethereum è stata sede di molte narrazioni nel corso degli anni e il restaking liquido è senza dubbio un aspetto da esaminare.

Potresti essere confuso dal termine ristaking liquido, e questo è completamente comprensibile. Dopotutto, un’altra narrativa popolare è incentrata sullo staking liquido.

Prima di immergerci nelle complessità del Protocollo Renzo, che è lo scopo ultimo di questa guida, è essenziale comprendere innanzitutto alcuni principi fondamentali.

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Qual è la differenza tra Liquid Staking e Liquid Restaking?

Manteniamolo semplice. Entrambi implicano una sorta di staking, che è il processo con cui prendi i tuoi token (useremo ETH come esempio in tutta la guida) e li blocca all'interno di un protocollo per servire a un determinato scopo. Per questo riceverai una ricompensa (sotto forma di interessi).

Gettoni di staking liquidi (LST)

Lo staking liquido è un processo in cui metti in stake i tuoi ETH in protocolli, che a loro volta coniano una rappresentazione sintetica dei tuoi ETH, chiamata token di staking liquido (LST). Lo scopo del tuo ETH, tuttavia, è sempre quello di aumentare la sicurezza economica di Ethereum. La posta in gioco è convalidare e proteggere la rete Ethereum. Il termine “liquido” deriva dal fatto che l’asset sintetico che ricevi può poi essere utilizzato in varie iniziative DeFi che ritieni opportune.

Il protocollo di base qui è Ethereum e ci sono diversi protocolli LST come Rocket Pool, Lido, Binance ETH, Mantle ETH e così via.

Gettoni di ristaking liquidi (LRT)

Con il liquid restaking, lo scopo dei tuoi ETH in staking è aumentare la sicurezza economica dei sistemi esterni. Possono essere reti Oracle, rollup e quant'altro. Quindi, continuerai a puntare i tuoi ETH all'interno di un determinato protocollo e riceverai ancora una volta una rappresentazione sintetica dei tuoi token chiamata liquid restaking token (LRT), ma lo scopo è diverso.

Il protocollo di base qui è EigenLayer. Alcuni dei migliori protocolli LRT includono Renzo, Eigenpie, Kelp DAO, Puffer, ether.fi e altri.

Nota importante: sia gli LST che gli LRT sono ancorati all'ETH in modo 1:1 e dovresti sempre essere in grado di riscattare i tuoi token sintetici per l'ETH che hai messo in staking.

Ecco una tabella per visualizzare quanto sopra:

Cos'è EigenLayer?

Ora che sai cosa sono gli LRT, spieghiamo rapidamente il ruolo di EigenLayer in tutto questo. Questo è importante per la nostra guida perché il protocollo Renzo è essenzialmente un token di restaking liquido e un manager strategico per EigenLayer. Non preoccuparti. Avrà più senso tra un attimo.

EigenLayer è un protocollo basato su Ethereum ed è stato il primo a introdurre il restaking come primitivo. Attraverso tale protocollo, gli utenti sono in grado di riutilizzare i propri ETH sul livello di consenso. Ora possono aderire ai contratti intelligenti EigenLayer e riacquisire i propri ETH per aumentare la sicurezza criptoeconomica di altre applicazioni sulla rete.

Si tratta essenzialmente di uno strato intermedio in cui gli utenti accettano di concedere a EigenLayer maggiori diritti di applicazione sui propri ETH in staking. Ciò consente quindi al protocollo di riacquisire l'ETH su altre applicazioni.

Queste applicazioni possono essere rollup, catene di oracoli o praticamente qualsiasi applicazione basata su principi criptoeconomici simili. Si chiamano Servizi Attivamente Validati (AVS). Questi sono molto importanti per comprendere lo scopo del Protocollo Renzo.

Comprendere i servizi validati attivamente (AVS)

In sostanza, un AVS è qualsiasi sistema che abbia l'esigenza di una validazione distribuita per la verifica. Questi possono essere sidechain, bridge, reti keeper, livelli di disponibilità dei dati, reti Oracle e così via.

Per dirla in termini molto semplici, il tuo ETH in staking viene riorganizzato per garantire questi AVS. Ma poiché ogni AVS è diverso e potrebbe avere profili di rischio intrinsecamente variabili, anche i premi sono diversi (ottieni premi per staking e restaking, ricordi?) Quindi, a quale AVS dovresti indirizzare i tuoi token e qual è la migliore strategia?

È qui che entra in gioco il Protocollo Renzo.

Cos'è il Protocollo Renzo?

Renzo è una piattaforma costruita su EigenLayer e funge fondamentalmente da interfaccia per il suo ecosistema. Utilizza una combinazione di nodi operatore e contratti intelligenti per garantire che i suoi utenti ottengano la migliore strategia di riformulazione del rischio/rendimento.

Sappiamo che questo può creare molta confusione, quindi proviamo a scomporlo ulteriormente.

Comprendere le strategie di rielaborazione

Ora che sai cos'è EigenLayer e cosa sono gli LRT, proviamo a semplificare ancora di più ciò che fa Renzo.

Come abbiamo già spiegato, gli AVS in EigenLayer sono qualsiasi tipo di servizio decentralizzato che cerca di ereditare la sicurezza di Ethereum. Una strategia di restaking è, quindi, una posizione in cui tu (l'utente) decidi di proteggere uno dei tanti AVS disponibili. Puoi anche creare tutti i tipi di combinazioni. Il numero di strategie possibili, tuttavia, aumenta con il numero di AVS disponibili.

Ciò rende difficile scegliere quello che porterà il miglior rapporto rischio/rendimento. Questo è ciò che fa Renzo. Semplifica questo processo e fa la scelta per te, garantendo il miglior rapporto R:R.

Comprendere ezETH

ezETH è il Liquid Restaking Token (LRT) del Protocollo Renzo. Rappresenta la posizione ristabilita dell'utente presso Renzo.

Gli utenti possono mettere in staking ETH nativi o token di staking liquidi (LST), come wBETH e stETH, e ricevere ezETH.

Un fattore importante qui è che ezETH è un token che porta una ricompensa. Pertanto, il suo valore può aumentare rispetto ai token sottostanti, poiché produce più ricompense grazie al suo utilizzo negli AVS.

Renzo si è anche integrato con Pendle Finance, dove viene creato un nuovo token tramite un unico contratto: EIP5115 SY Token. Rappresenta ezETH in un rapporto 1:1, ma può anche essere tokenizzato in token principali e produrre token per coloro che lo desiderano.

Restaking con il Protocollo Renzo: Guida passo passo

Ora che hai una conoscenza fondamentale di come funziona il protocollo Renzo, scopriamo come utilizzarlo concretamente.

Passaggio 1: avrai bisogno di ETH (o LST come stETH) nel tuo portafoglio MetaMask.

Passaggio 2: visita la dashboard di restaking del protocollo Renzo e collega il tuo portafoglio.

Passaggio 3: potrai scegliere tra i diversi ecosistemi, nonché tra ETH nativo o qualsiasi altro LST supportato. Questi includono wBETH (Binance Staked Ether) e stETH (Lido Staked Ether) per Ethereum.

Passaggio 4: nel nostro caso, riacquisiremo l'ETH nativo.

Passaggio 5: inserisci l'importo che desideri puntare e premi "Conferma".

Passaggio 6: conferma la transazione dall'interfaccia.

Passaggio 7: conferma la transazione dal tuo portafoglio.

Passaggio 8: vai alla scheda Portafoglio dove potrai visualizzare i punti e i premi guadagnati.

E il gioco è fatto!

Tieni presente che i prelievi sono attualmente disabilitati. Gli utenti potranno ritirare gli ETH depositati dopo un cosiddetto periodo di cooldown, che sarà determinato dal team. Tuttavia, ezETH è negoziato sui mercati secondari, quindi puoi sempre scambiarlo su DEX.

ezPoints: tutto quello che devi sapere

I punti Renzo (ezPoints) hanno lo scopo di premiare gli utenti che partecipano attivamente e contribuiscono al successo del protocollo. Ogni partecipante riceve punti ma il loro numero varia in base alla durata e alla natura della partecipazione.

Possedere ezETH, ad esempio, premia ezPoints. Ogni titolare di ezETH riceve 1 Renzo ezPoint all'ora per 1 ezETH. Viene premiata anche la partecipazione anticipata, mentre gli utenti che detengono più ezETH ricevono più punti, in base a diversi potenziamenti come questi:

Gli ezPoints determinano il numero di token REZ che un utente riceverà in seguito all'evento di generazione del token, il che ci porta al punto successivo.

Il token REZ in profondità

Fondamentale per l'impegno di Renzo verso la decentralizzazione è il token REZ, una criptovaluta progettata per alimentare la governance del protocollo.

Utilità

REZ è il token di governance nativo per il protocollo. I titolari di REZ potranno votare proposte di governance riguardanti varie questioni, incluse ma non limitate a:

• Whitelist degli operatori
• Whitelist dei servizi attivamente convalidati
• Strutture per la gestione generale del rischio
• Contributi comunitari e di tesoreria
• Importi di concentrazione, attività collaterali, depositi, ecc.

Tokenomics

La fornitura totale di token REZ è limitata a 10,000,000,000.

La fornitura iniziale circolante (quotazione il 30 aprile) sarà di 1,150,000,000.

Puoi trovare il contratto qui.

Distribuzione di token

Raccolta fondi: 31.56%

• Questi token sono per i primi investitori del progetto.

Comunità: 32%

• Il 7% sarà destinato ai premi airdrop della Stagione 1 in base agli ezPoints guadagnati.
• Varie campagne comunitarie
• 5% destinato alla seconda stagione di incentivi

Contributori principali: 20%

• Distribuzione al team e ai consulenti di Renzo Labs

Fondazione: 12.44%

Pool di lancio di Binance: 2.5%

Liquidità: 1.5%

Pianificazione rilascio token

Il programma di rilascio del token è simile al seguente:

Il lancio aereo di Renzo (REZ).

L'airdrop REZ è stato un evento molto atteso dai membri della comunità che hanno coltivato ezPoints sin dal loro annuncio.

Come indicato sopra, il 7% della fornitura totale sarà distribuito per i premi airdrop della Stagione 1 in base agli ezPoints guadagnati dall'utente.

Ecco i criteri di ammissibilità del lancio aereo:

1. Hai bisogno di un minimo di 360 ezPoints per portafoglio.
2. La maggior parte dei portafogli idonei, che rappresentano oltre il 99% del totale, saranno completamente sbloccati presso TGE.
3. Questo non si applica ai portafogli più grandi. Coloro che hanno più di 500,000 ezPoints vedranno il 50% sbloccato al TGE e il resto maturato linearmente nell'arco di 3 mesi.

La data di istantanea è il 26 aprile 2024, mentre la data di richiesta sarà il 30 aprile. La finestra di richiesta si aprirà un'ora prima della quotazione su Binance, ovvero alle 12:00 (UTC).

Ci sarà anche una stagione 2 con date non rivelate per ora. Riceverà il 5% della fornitura totale.

Il nostro Team

Lucas Kozinski fa parte del team fondatore di Renzo Protocol. Ha un ricco background nel settore delle criptovalute, avendo precedentemente lavorato presso l'app di prestito e prestito Moonwell, TokenSoft e la Tezos Foundation.

James Coole è un altro collaboratore fondatore di Renzo. In precedenza aveva co-fondato TokenSoft, dove ha ricoperto il ruolo di Chief Technology Officer per cinque anni.

Kratik Lodha è anche elencato come uno dei contributori fondatori. Il suo background è costituito da molteplici posizioni analitiche in vari fondi come Woodstock Funds, WorldQuant, Equity Research e altri.

Investitori

Nel gennaio 2024, Renzo ha rivelato un seed round da 3.2 milioni di dollari guidato da Maven11. Altri partecipanti includevano IOSG Ventures, Figment Capital, SevenX Ventures e altri.

Secondo il suo sito web ufficiale, tra gli investitori figurano anche Binance Labs, OKX Ventures, Mantle, Edessa Capital, BODHI Ventures, Robot Ventures, Re7Capital e altri.

Partecipare al Binance Launchpool per Renzo Protocol (REZ)

La campagna Binance Launchpool durerà fino al 30 aprile. Il trading inizierà alle 12:00 (UTC).

Per partecipare avrai bisogno di un account Binance. Se non ne hai uno, puoi crearlo utilizzando questo collegamento. Dovrai inoltre completare la verifica KYC. L'intero processo non richiede più di pochi minuti.

Passaggio 1: individuazione della sezione Launchpool

Una volta preparato il tuo account, dovrai accedere alla sezione Launchpad e Launchpool dal menu di navigazione in alto (se sei su Desktop).

Passaggio 2: selezione di un pool

Una volta lì, il launchpool di Renzo apparirà come l'ultimo e dovrai scegliere a quale pool vuoi unirti. Per REZ ci sono due pool:

Per il bene di questa guida, sceglieremo il pool FDUSD. Starai puntando FDUSD per ricevere premi in REZ.

Fare clic su "Partita".

Passaggio 3: staking della criptovaluta selezionata

Verrai portato in una nuova finestra, dove potrai monitorare tutte le informazioni per il pool che hai selezionato. Ciò include i premi totali del pool, i premi orari massimi, quante persone partecipano, quanto viene puntato e così via. Qui potrai anche tenere traccia dei tuoi premi e richiederli una volta aperta la finestra di richiesta.

Dovrai cliccare ancora una volta su “Stake”.

Dopodiché, tutto ciò che devi fare è inserire l'importo che desideri puntare e, come hai indovinato, fare nuovamente clic su "Puntata".

Passaggio 4: richiedi i tuoi premi quando possibile

I premi vengono calcolati ogni ora, quindi una volta trascorso il tempo sufficiente, vedrai l'importo richiedibile apparire nella scheda "I miei premi" nella pagina. Puoi rivendicarli, ma potrai scambiare REZ solo una volta che la quotazione avrà luogo il 30 aprile.

Questo è un involucro

Renzo Protocol è riuscito ad attirare molta attenzione grazie alla sua notevole crescita in un periodo di tempo relativamente breve. La narrativa del remake liquido è anche una delle tendenze più interessanti del 2024, con EigenLayer in forte espansione sia in termini di utilizzo che di popolarità.

Il protocollo fornisce un modo facile da usare per guadagnare un rendimento su token altrimenti dormienti, ma comporta anche alcuni rischi.

Sebbene Renzo faccia tutto il possibile per garantire la sicurezza, è anche altamente consigliabile che ogni utente effettui ricerche approfondite, valuti il ​​proprio profilo di rischio e, se necessario, si consulti anche con un professionista prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria.

Il post sopra è realizzato da Renzo Protocol.