Perché un investitore Super-Angel sta puntando tutto sulla tecnologia profonda

“Con il rilascio di ChatGPT, Northvolt che diventa uno degli unicorni europei più apprezzati e SpaceX che si aggiudica contratti con la sua rete satellitare Starlink, abbiamo finalmente esempi che dimostrano il potere della tecnologia profonda su larga scala. Quelli che sembravano folli colpi di luna stanno ora portando sul mercato tecnologie trasformative e nuove infrastrutture, nonché, soprattutto, ritorni finanziari per i primi sostenitori.

Queste le parole di Francesco Perticarari, fondatore di Venture sulla rotatoria del silicio, un fondo di capitale di rischio che sfrutta una comunità di 15,000 fondatori e ingegneri per sostenere le startup deep tech e big data.

Ci siamo incontrati a Londra all'inaugurazione Conferenza Deep Tech di frontiera, fondata dall'investitore Cristina Esteban per riunire giocatori provenienti da tutto l'ecosistema deep tech.

Nel suo intervento, Francesco ha dichiarato che ora è il momento di investire nella tecnologia profonda, le innovazioni ingegneristiche e scientifiche che rivoluzioneranno il nostro mondo.

Ho parlato con lui dopo per saperne di più.

Renata: Per molti VC, l'ostacolo agli investimenti è che non sanno come valutare il potenziale delle tecnologie trasformative. Come sei passato da informatico a investitore deep tech?

Francesco: Mentre lavoravo a tempo pieno come sviluppatore, mi entusiasmavo per i progressi nell'informatica, dall'IA al Quantum Computing, come alternativa radicale al modo in cui funzionano i processori attuali. Parallelamente, ho iniziato a costruire Silicon Roundabout come una comunità tecnologica avanzata di scienziati e fondatori. Ciò mi ha portato a iniziare l'investimento angelico e alla fine a lanciare un fondo angelico.

Renata: Quindi dov'era il punto di svolta in termini di andare all in su deep tech?

Francesco: Ad un certo punto, ho sentito di non poter mantenere attiva la comunità deep tech, essere un angel investor e adempiere alle mie responsabilità di sviluppatore a tempo pieno. E quando è arrivato il momento critico, non volevo perdere la comunità e volevo assolutamente portare più capitale alla tecnologia profonda. Quindi ho capito che avrei dovuto lasciare il mio lavoro.

Renata: Wow, ci voleva una vera convinzione.

Francesco: Sì, credo davvero di sostenere i futuri pionieri e voglio far parte della loro storia. Abbiamo anche bisogno di approcci diversi quando investiamo in deep tech.

Renata: Sicuramente, puoi approfondire?

Francesco: Bene, come asset class, il capitale di rischio è guidato dai rendimenti della "legge del potere", dai valori anomali. Ciò significa che devi esplorare opportunità di nicchia. E il modo migliore per farlo è cercare combinazioni insolite di persone e intuizioni tecnologiche che abbiano l'esperienza tecnica per sfidare il modo in cui le cose sono state fatte.

Renata: Giusto, gran parte di VC riguarda il riconoscimento di schemi. Se sei nella tua piccola scatola, è difficile vedere le cose in modo diverso.

Francesco: Esattamente. Quindi, ad esempio, l'ultimo investimento che ho fatto è stato in Anafita, dove un fondatore ha un background in fisica e l'altro in chimica. Lavorando insieme, hanno avuto una svolta con il grafene. Hanno iniziato a sperimentare diverse applicazioni e una di queste erano le batterie. Ora stanno costruendo un'azienda per migliorare le batterie agli ioni di litio con il grafene, che ha il potenziale per consentire ai veicoli elettrici di ricaricarsi rapidamente in cinque minuti, a un costo inferiore e su larga scala, entro questo decennio.

Questa insolita combinazione di fisica e chimica li ha portati a una svolta e ora hanno convinto me e altri investitori a dare loro dei soldi in modo che possano portarli fuori dal laboratorio.

Renata: Quindi non hanno iniziato dicendo: "Vogliamo costruire batterie migliori". Prima hanno avuto la svolta tecnologica e poi hanno chiesto: "Cosa possiamo fare con questa scoperta?"

Francesco: Esattamente. E, ciò che è importante è che hanno esaminato varie potenziali applicazioni per trovare una risposta prima di cercare di ridimensionare. Quando i risultati erano promettenti con le batterie e c'era anche un problema avvincente che poteva risolvere nel settore automobilistico, era il giusto mix tra un grosso problema e una tecnologia rivoluzionaria.

Renata: E un ottimo esempio del potere dell'impollinazione incrociata nella tecnologia profonda.

Francesco: Sì, non solo gli innovatori della tecnologia profonda hanno un vantaggio perché possono brevettare scoperte specifiche, ma avere una combinazione di prospettive diverse è di per sé una risorsa competitiva.

Renata: Quindi, con il software, non c'è tanto potenziale ora per un'innovazione rivoluzionaria?

Francesco: Bene, ci sono aree in cui potrebbero essere creati nuovi tipi di algoritmi che funzionano meglio di quanto potrebbe creare una società di software tradizionale.

Laboratori Roseman, la startup di sicurezza informatica che ha vinto il concorso alla conferenza Frontier dove ci siamo incontrati ne è un buon esempio. Stanno sviluppando un calcolo multipartitico in modo che le organizzazioni possano combinare i loro set di dati senza rivelare dati di input sensibili. La soluzione di cui hanno bisogno non è disponibile immediatamente.

Renata: Ultima domanda: le soluzioni deep tech sono complesse e richiedono l'integrazione di più tecnologie: nessuna azienda sarà in grado di creare una soluzione completa da sola. Essere in grado di collaborare con altri attori dell'ecosistema è fondamentale per la velocità di sviluppo e il successo delle start-up deep tech.

Come pensi di costruire una comunità nel deep tech?

Francesco: Se vogliamo che la tecnologia profonda sia più scalabile e abbia un impatto enorme, dobbiamo disporre di una rete di investitori, fondatori e altre entità: hub che creano un effetto composto in cui gli investitori si specializzano in diversi aspetti, investendo tra loro, creando una sana competizione. dove le startup potrebbero diventare clienti l'una dell'altra.

Sempre più aziende e investitori si stanno rendendo conto che c'è di più da guadagnare rinunciando a profitti a breve termine per partnership a lungo termine e sostenendosi a vicenda per creare un'enorme uscita.

Se Deep Mind fosse una startup oggi, potrebbe non essere così entusiasta di essere acquisita da Google se ci fosse stato il potenziale di crescita della rete.