Sebbene la somma che gli investitori stanno scommettendo contro Silvergate rimanga estremamente alta, un analista non è pronto a etichettare la società come un cosiddetto titolo meme.
Quasi l'87% delle azioni di Silvergate è allo scoperto: la percentuale di flottante più alta di qualsiasi società statunitense con almeno $ 50 milioni di interessi allo scoperto, secondo i dati della società di analisi S3 Partners
La breve posizione di Silvergate si colloca sopra Bed Bath & Beyond (BBBY) e Carvana (CVNA), che si piazzano rispettivamente al secondo e terzo posto. Il minatore di Bitcoin Marathon Digital è al settimo posto, con circa il 44%.
L'interesse allo scoperto è il numero di azioni vendute allo scoperto che rimangono in circolazione. I tassi di prestito sulle azioni esistenti sono del 18%, ha affermato la società, mentre i tassi di prestito di nuove azioni hanno raggiunto il 29%.
Il costo del mantenimento di posizioni corte aperte in genere aumenta di pari passo con i volumi di negoziazione associati.
Circa 3.7 milioni di nuove azioni Silvergate (SI) - per un valore di circa $ 20 milioni - sono state vendute allo scoperto negli ultimi 30 giorni, secondo Ihor Dusaniwsky, amministratore delegato di analisi predittiva di S3 Partners.
L'ultima metrica segna un aumento del 18% delle azioni allo scoperto cumulative e il titolo è crollato del 71% nello stesso periodo di tempo.
Solo nell'ultima settimana, i trader hanno piazzato scommesse ribassiste su oltre 1.5 milioni di azioni Silvergate (circa 8 milioni di dollari).
Silvergate è all'avanguardia in termini di percentuale di azioni allo scoperto rispetto alle azioni complessive sul mercato.
Ma la somma di quel breve interesse, $ 128 milioni, impallidisce rispetto a un titolo come Tesla, che ha un breve interesse di $ 15.4 miliardi. (Tesla ha una capitalizzazione di mercato molto maggiore.)
Salita veloce alla stella in cortocircuito
Silvergate è salito al numero uno in breve interesse, nonostante non lo sia stato classificato tra i primi 50 titoli più venduti, a luglio 2021.
Tuttavia, Dusaniwsky ha detto a Blockworks che attualmente non vede Silvergate come un "titolo meme" - ampiamente definito come un titolo che guadagna popolarità tra gli investitori al dettaglio attraverso un aumento del sentimento sociale.
Tali azioni includono generalmente BBBY, così come GameStop (GME) e AMC Entertainment Holdings (AMC).
"Sembra che non ci sia il ronzio della proprietà sul lato della vendita al dettaglio che vediamo in GME, AMC e BBBY", ha detto Dusaniwsky. “Meme-ory potrebbe essere più una questione di azioni al dettaglio che di azioni bancarie. Sembra che gli azionisti al dettaglio possano identificarsi maggiormente con i videogiochi, i film e i prodotti per la casa che con il digital banking".
I crescente breve interesse arriva quando il titolo ha perso gran parte del suo valore.
La criptobanca ha prenotato a Perdita di $ 1 miliardo nel quarto trimestre ed ha ridotto del 40% la sua forza lavoro nel mese di gennaio.
Silvergate più recentemente chiuso la sua rete di scambio, SEN. Il titolo è sceso del 30% nelle negoziazioni fuori orario il 1 marzo dopo che la società ha dichiarato ritarderebbe il deposito la sua relazione annuale con la SEC.
Il giorno successivo, Coinbase si è mossa per cessare i trasferimenti da e verso Silvergate "per eccesso di cautela".
"La situazione con Silvergate mostra come l'effetto di contagio da FTX continui a rimbombare e come l'esposizione degli investitori al modello di scambio centralizzato possa esplodere", ha affermato Josef Tetek, analista di bitcoin presso Trezor, una società di portafogli hardware. "Quando le cose vanno male, quell'esposizione è un rischio che viene trasferito agli investitori in criptovalute in modo estremamente ampio."
Il titolo Silvergate, che ha raggiunto un picco di oltre $ 200 nel novembre 2021, si è attestato a $ 5.21 alle 4:3.5 ET di martedì, in calo del XNUMX% rispetto alla giornata.
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Fonte: https://blockworks.co/news/silvergate-hits-meme-stock-status