Bitcoin orsi attenti! BTC detiene $ 17K come supporto mentre l'S&P 500 scende dell'1.5%

Bitcoin (BTC) i rialzisti hanno ripreso un certo controllo il 30 novembre e sono riusciti a mantenere il prezzo di BTC sopra i 16,800 dollari negli ultimi 5 giorni. Sebbene il livello sia inferiore all'obiettivo desiderato dai trader da $ 19,000 a $ 20,000, il guadagno dell'8.6% dal minimo di $ 21 del 15,500 novembre fornisce un'ammortizzazione sufficiente per eventuali sorprese di prezzo negative.

Uno di questi casi è il mercato azionario degli Stati Uniti che è sceso dell'1.5% il 5 dicembre dopo che una lettura più forte del previsto di novembre ISM Services ha alimentato le preoccupazioni che la Federal Reserve (FED) degli Stati Uniti continuerà ad aumentare i tassi di interesse. Alla riunione di settembre, il presidente della FED Jerome Powell ha indicato che il punto per mantenere bassi i tassi di interesse "dovrà essere leggermente più alto".

Attualmente, i venti contrari macroeconomici rimangono sfavorevoli e questo è probabile che rimanga così fino a quando gli investitori non avranno un quadro più chiaro del mercato del lavoro e della forza valutaria dell'indice del dollaro USA (DXY).

Livelli troppo alti abbassano il reddito degli esportatori e delle società che fanno affidamento sui ricavi al di fuori degli Stati Uniti Un dollaro debole indica anche una mancanza di fiducia nella capacità del Tesoro USA di gestire il suo debito di 31.4 trilioni di dollari.

L'impatto del mercato ribassista del 2022 continua a fare scalpore Lo scambio Bybit ha deciso di lanciare un secondo round di licenziamenti il 4 dicembre. Ben Zhou, co-fondatore e CEO di Bybit, ha annunciato una forte riduzione del 30% della forza lavoro dell'azienda. L'azienda era cresciuta fino a superare i 2,000 dipendenti in due anni.

Diamo un'occhiata alle metriche dei derivati ​​per capire meglio come sono posizionati i trader professionisti nelle attuali condizioni di mercato.

La domanda di stablecoin con sede in Asia cala dopo un picco del 4%.

La moneta USD (USDC) premium è un buon indicatore della domanda dei trader al dettaglio di criptovalute con sede in Cina. Misura la differenza tra gli scambi peer-to-peer con sede in Cina e il dollaro degli Stati Uniti.

L'eccessiva domanda di acquisto tende a far pressione sull'indicatore al di sopra del fair value al 100% e, durante i mercati ribassisti, l'offerta di mercato della stablecoin viene sommersa, causando uno sconto del 4% o superiore.

Attualmente, il premio USDC è al 100.5%, in calo rispetto al 103.5% del 28 novembre, quindi, nonostante i tentativi falliti di superare la resistenza di $ 17,500, non si sono verificate vendite di panico da parte degli investitori al dettaglio asiatici.

Tuttavia, questi dati non devono essere considerati rialzisti perché la recente pressione all'acquisto di USDC fino a un premio del 4% indica che i trader si sono rifugiati in stablecoins.

Gli acquirenti di leva finanziaria hanno ignorato la recente spinta a $ 17,400

La metrica long-to-short esclude le esternalità che potrebbero aver avuto un impatto solo sul mercato delle stablecoin. Raccoglie inoltre dati dalle posizioni dei clienti di scambio sui contratti future spot, perpetui e trimestrali, offrendo così migliori informazioni su come sono posizionati i trader professionisti.

Ci sono discrepanze metodologiche occasionali tra i diversi scambi, quindi i lettori dovrebbero monitorare i cambiamenti anziché le cifre assolute.

Anche se Bitcoin ha guadagnato il 5.5% in sette giorni, i trader professionisti hanno mantenuto invariate le loro posizioni long con leva secondo l'indicatore long-to-short.

Il rapporto per i trader di Binance è migliorato da 1.05 del 28 novembre all'attuale livello di 1.09. Nel frattempo, Huobi ha mostrato una modesta diminuzione del suo rapporto long-short, con l'indicatore che è passato da 1.07 a 1.03 nei sette giorni fino al 5 dicembre.

Alla borsa OKX, la metrica è aumentata da 0.98 il 28 novembre all'attuale rapporto di 1.01. Quindi, in media, i trader hanno mantenuto il loro rapporto di leva finanziaria durante la settimana, il che è un dato deludente considerando l'aumento del prezzo.

Correlato: L'emittente USDC Circle termina la fusione SPAC con Concord

Il supporto di $ 16.8 sta guadagnando forza, ma i derivati ​​​​mostrano una leggera domanda di acquisto

Queste due metriche dei derivati ​​- stablecoin premium e long-to-short dei top trader - suggeriscono che gli acquirenti di leverage non hanno sostenuto il rally del prezzo di Bitcoin a 17,400$ il 5 dicembre.

Un sentimento più rialzista avrebbe spostato il premio della stablecoin asiatica sopra il 3% e il rapporto long-to-short più alto rispetto alla settimana precedente. I dati attuali di questi due mercati riducono le probabilità di un rally sostenibile sopra i 17,400$. Tuttavia, un calo del 3.5% verso il supporto di $ 16,500 non dovrebbe destare preoccupazione perché entrambe le metriche non hanno mostrato segni di formazione di scommesse ribassiste con leva finanziaria.

In breve, prevale il sentimento ribassista, ma gli orsi stanno diventando meno fiduciosi anche se il prezzo di Bitcoin è stabile e l'indice S&P 500 è sceso dell'1.5%.