Indebolimento dei cicli di prezzo di Bitcoin (BTC) – Il prossimo mercato ribassista scenderà del 67%

Bitcoin (BTC) il prezzo ha già raggiunto il minimo dell'attuale mercato ribassista, secondo un nuovo modello di cicli di mercato.

La nuova ipotesi cerca di prevedere il fondo del ciclo successivo e presuppone che ogni successiva fase discendente nel mercato delle criptovalute sarà più debole. Anche il mercato rialzista dovrebbe essere più debole. Quindi i cicli dei prezzi di Bitcoin si stanno indebolendo?

Parallelamente al mercato delle criptovalute, esiste un mercato per i modelli di ciclo delle criptovalute. Servono gli analisti e i loro follower per trovare modelli, razionalizzare e prevedere il prezzo delle risorse digitali.

Rappresentano un tentativo di guardare abbastanza in profondità nel mercato per scoprire i meccanismi fondamentali che lo governano e dare una prospettiva sull'azione dei prezzi a lungo termine.

Nell'analisi di oggi, Essere[In]Cripto esamina i modelli più popolari ed esamina se i cicli dei prezzi di Bitcoin sono ancora una narrativa interessante per gli investitori.

In questo contesto, presentiamo un nuovo modello, pubblicato di recente, secondo il quale i cicli dei prezzi di Bitcoin si stanno indebolendo, e il prossimo calo sarà solo del -67% rispetto al nuovo ATH.

Cicli dei prezzi dei bitcoin: psicologia ripetitiva

I cicli dei prezzi dei bitcoin sono un'ipotesi allettante, affermando che le stesse fasi del mercato delle criptovalute si ripetono per un periodo di tempo sufficientemente lungo.

Tutti insieme formano un ciclo completo, al termine del quale inizia un altro ciclo. Questo dà un senso di ordine, armonia e la tentazione di prevedere l'azione dei prezzi a lungo termine.

Il punto di riferimento per l'ipotesi dei cicli di prezzo di Bitcoin è il classico Wall St. Cheat Sheet, che combina la ciclicità dei mercati tradizionali con le fasi delle reazioni psicologiche degli investitori.

Inoltre, una delle premesse principali per l'ipotesi ciclica è la natura ripetitiva della psicologia umana. Gli investitori in un dato momento del ciclo si trovano da qualche parte sulla mappa dello spettro degli stati emotivi tra paura/depressione estrema e avidità/euforia estrema.

Il dimezzamento imposta i cicli dei prezzi di BTC

Esistono diversi leader nel mercato dei modelli di ciclo delle criptovalute. Il più classico e naturale per il prezzo di Bitcoin è il modello basato sul ritmo dell'halving.

Si presuppone che i cicli dei prezzi di Bitcoin siano determinati principalmente dall'evento di dimezzamento della ricompensa per il mining di un blocco della rete. Il dimezzamento avviene una volta ogni quattro anni circa, a seconda della velocità e dell'efficienza dell'intera rete.

L'idea è che una riduzione della quantità di BTC assegnata ai miner per l'approvazione dei blocchi innesca uno shock di offerta che si traduce in un aumento del prezzo a lungo termine. Ecco perché alcuni analisti ritengono che il mercato rialzista inizi pochi mesi dopo il dimezzamento.

Stock-to-Flow e cicli di allungamento

Un altro modello altrettanto classico, anche se oggi meno popolare, dei cicli dei prezzi di Bitcoin è Stock-to-Flow (S2F) dell'analista pseudo-anonimo Piano B.

Si basa sulla relazione tra lo stock di qualsiasi asset e la sua produzione annua (flusso). Il rapporto tra queste due quantità viene utilizzato per determinarne la scarsità. Maggiore è la scarsità, maggiore è il prezzo potenzialmente.

Il modello ha il vantaggio di poter confrontare il prezzo di Bitcoin con altri asset e materie prime, come oro, diamanti e immobili.

Sfortunatamente, l'attuale grado di deviazione del prezzo di BTC dalle previsioni del modello S2F standard è così grande che molti lo ammettono non può più essere applicato ai cicli di Bitcoin.

Un altro modello popolare fino a poco tempo era l'ipotesi di allungamento dei cicli di Bitcoin di Benjamin Coven.

Si presume che ogni ciclo successivo dura più a lungo, produce un ritorno sull'investimento (ROI) inferiore e non è necessariamente dettato da un ritmo dimezzato. È stato reso popolare nel corso degli anni e i dati storici sembravano adattarsi bene alle sue ipotesi.

Tuttavia, anche qui, il modello non sembra aver resistito alla realtà dei forti ribassi del mercato delle criptovalute avvenuti a maggio e giugno di quest'anno.

Secondo il modello, il ciclo attuale avrebbe dovuto avere una fase di mercato rialzista molto più lunga, che però si è conclusa a novembre 2021.

L'analista lo aveva già ammesso a maggio 2022 il suo modello "è morto". Nonostante ciò, sembra che alcune delle sue componenti, come il declino del ROI e la regressione logaritmica, mantengano ancora la loro validità a lungo termine.

Nuovo modello: i cicli sempre più deboli di Bitcoin

I tre modelli precedenti e i cicli dei prezzi di Bitcoin che contengono non esauriscono tutte le opzioni e la creatività degli analisti a lungo termine. Tra le tante, ad esempio, si possono citare l'analisi circolare per il prezzo di BTC oi modelli di ciclicità che determinano le leggendarie stagioni degli altcoin.

La novità di questo modello è il tentativo di creare un algoritmo per calcolare con precisione la profondità dei ribassi durante i mercati ribassisti. L'analista lo fa non solo per il ciclo in corso, ma cerca anche di prevedere il prossimo, che dovrebbe verificarsi nel 2023-27.

Secondo il suo algoritmo relativamente semplice (y = -97.5 + 3.7*x + 0.5*x^2), si supponeva che il minimo del ciclo attuale fosse già stato raggiunto con il prezzo del Bitcoin in calo del 74% dal massimo storico (ATH ). Il minimo a 17,622$ di giugno corrisponde esattamente a questo valore.

Il prossimo mercato ribassista probabilmente solo dopo che il prezzo di BTC avrà raggiunto $ 250,000

È interessante notare che il modello prevede che il prossimo mercato ribassista porterà a un calo di appena il 67%. Ciò dovrebbe verificarsi dopo che il prezzo del Bitcoin è precedentemente salito a circa $ 250,000.

Secondo le stime del modello, il minimo del prossimo mercato ribassista sarebbe compreso tra $ 70,000 e $ 80,000. Ciò corrisponderebbe a un nuovo test dell'attuale ATH di novembre 2021 a $ 69,000.

Tutti i cicli fino ad oggi, secondo @StockmoneyL, formano un grande superciclo in cui è evidente una progressiva debolezza.

Questo indebolimento riguarda sia la profondità dei ribassi in un mercato ribassista che l'altezza degli aumenti in un mercato rialzista.

Questa visione rimane coerente sia con il classico ritmo dimezzato che con alcuni elementi dell'ipotesi di Benjamin Cowen sui cicli di allungamento.

Per la precedente analisi Bitcoin (BTC) di Be[In]Crypto, clicca qui.

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