I rialzisti di Bitcoin mirano a sostenere $ 30, ma i dati sui derivati ​​mostrano che i trader mancano di fiducia

Bitcoin (BTC) è rimbalzato del 19% dal minimo di $ 25,400 del 12 maggio, ma la fiducia degli investitori nel mercato è stata ripristinata? A giudicare dalla formazione del canale ascendente, è possibile che i rialzisti abbiano almeno in programma di recuperare il livello di $ 30,000 a breve termine.

I dati sui derivati ​​supportano il recupero di $ 30,000, o Bitcoin sta potenzialmente andando verso un altro ribasso dopo non essere riuscito a superare i $ 31,000 il 16 maggio?

Il prezzo del bitcoin vacilla di fronte alle preoccupazioni normative e alla debacle di Terra

Un fattore che mette sotto pressione il prezzo di BTC potrebbe essere il Guardia della Fondazione Luna (LFG) vendendo 80,081 Bitcoin, ovvero il 99.6%, della propria posizione.

Il 16 maggio, LFG ha rilasciato i dettagli sul restante collaterale in criptovalute e, da un lato, il rischio di vendita di questo progetto è stato eliminato, ma gli investitori mettono in dubbio la stabilità di altre stablecoin e delle loro applicazioni di finanza decentralizzata (DeFi).

Osservazioni recenti del CEO di FTX Sam Bankman-Fried sul proof-of-work (PoW) problemi ambientali e di scalabilità mineraria ha ulteriormente alimentato l'attuale sentimento negativo. Secondo Bankman-Fried, l'uso del consenso proof-of-stake (PoS) è più adatto per accogliere milioni di transazioni.

Il 14 maggio, un quotidiano locale del Regno Unito ha riferito del Dipartimento del Tesoro intenzione di regolamentare le stablecoin in tutta la Gran Bretagna. Secondo il portavoce del Tesoro, il piano non prevede la legalizzazione delle stablecoin algoritmiche e preferisce invece le stablecoin 1:1 completamente sostenute.

Anche se questa notizia potrebbe aver influenzato il sentimento del mercato e il prezzo di BTC, diamo un'occhiata a come sono posizionati i trader di dimensioni maggiori nei mercati dei futures e delle opzioni.

Il premio dei futures Bitcoin sta mostrando resilienza

L'indicatore di base misura la differenza tra i contratti futures a più lungo termine e gli attuali livelli del mercato spot. Il premio annualizzato dei futures Bitcoin dovrebbe essere compreso tra il 5% e il 10% per compensare i trader per aver "bloccato" il denaro per due o tre mesi fino alla scadenza del contratto. I livelli inferiori al 5% sono ribassisti, mentre i numeri superiori al 10% indicano una domanda eccessiva da parte dei long (acquirenti).

Il grafico sopra mostra che l'indicatore di base di Bitcoin è sceso sotto la soglia neutra del 5% il 6 aprile, ma non c'è stato panico dopo il sell-off a $ 25,400 il 12 maggio. Ciò significa che la metrica è leggermente positiva.

Anche se l'indicatore di base indica un sentimento ribassista, bisogna ricordare che Bitcoin è in calo del 36% da inizio anno e del 56% al di sotto del suo massimo storico di $ 69,000.

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I trader di opzioni sono oltre lo stress

Il delta skew delle opzioni del 25% è estremamente utile perché mostra quando i desk di arbitraggio Bitcoin e i market maker stanno sovraccaricando per la protezione al rialzo o al ribasso.

Se gli investitori in opzioni temono un crollo del prezzo di Bitcoin, l'indicatore di skew si sposterà sopra il 10%. D'altra parte, l'eccitazione generalizzata riflette un'inclinazione negativa del 10%.

L'indicatore di skew si è spostato sopra il 10% il 6 aprile, entrando nel livello di "paura" perché i trader di opzioni hanno sovraccaricato la protezione dal ribasso. Tuttavia, l'attuale livello del 19% rimane estremamente ribassista e il recente 25.5% è stata la peggiore lettura mai registrata per la metrica.

Sebbene il premio dei futures di Bitcoin sia stato resiliente, l'indicatore mostra una mancanza di interesse da parte degli acquirenti di leva (long). In breve, i mercati delle opzioni BTC sono ancora stressati e suggeriscono che i trader professionisti non sono sicuri che l'attuale pattern del canale ascendente reggerà.

Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e negoziazione comporta rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.