Bitcoin vede un forte calo in correlazione con le azioni tecnologiche, afferma Kaiko

La correlazione tra Bitcoin (BTC) e Nasdaq 100 ridotto questo mese dopo aver raggiunto un record di 8 il mese scorso, secondo un nuovo Kaiko rapporto.

Mentre il Nasdaq ha chiuso la settimana con una nota positiva di oltre il 7%, Bitcoin continua a essere scambiato nella fascia di $ 21,000. Ma Bitcoin rimane per lo più non correlato all'asset con cui è stato confrontato in più occasioni, l'oro.

La correlazione tra Bitcoin e l'asset di metalli preziosi è attualmente di oltre il 50%. Ma la sua correlazione con il dollaro USA è stata alternata nel corso dell'anno tra 0 e 6 negativo.

Bitcoin e Nasdaq 100 hanno avuto le loro prestazioni correlando da tempo a causa del crescente interesse degli investitori istituzionali per le criptovalute. Ma il recente aumento dei tassi di interesse e i timori di recessioni sembrano aver influenzato Bitcoin più delle azioni tecnologiche.

La svendita di bitcoin è stata guidata dal punto di vista spot

Secondo Kaiko, i dati on-chain rivelano che l'attuale svendita di criptovalute è stata causata dagli spot trader piuttosto che dal mercato dei derivati.

Secondo il rapporto, Ethereum (ETH) e il volume degli scambi di Bitcoin è diminuito dall'inizio dell'anno. Dopo aver raggiunto il picco a maggio 2021, anche la volatilità ha iniziato a diminuire a settembre 2021.

Ma da allora il volume degli scambi settimanali e l'azione dei prezzi sono stati relativamente stabili e sugli stessi livelli.

Secondo il rapporto, ciò mostra che c'è stato uno sforzo calcolato da parte degli investitori per ridurre il rischio della propria posizione. Pertanto, il calo non è dovuto a una svendita del mercato dei futures.

Inoltre, i tassi di finanziamento sui mercati dei derivati ​​di Bitcoin mostrano che il mercato dei futures non era responsabile la svendita. I tassi di finanziamento sui future perpetui BTC hanno mantenuto un andamento stabile nonostante il forte calo dei prezzi.

I tassi di finanziamento sono attualmente allo 0.005% sopra la neutralità. Se il mercato dei futures fosse responsabile del sell-off, sarebbe negativo, simile al fallimento di Terra il mese scorso.