Le metriche BTC escono dalla capitolazione: 5 cose da sapere su Bitcoin questa settimana

Bitcoin (BTC) inizia l'ultima settimana di gennaio in ottima forma dopo aver chiuso la sua chiusura settimanale più alta in cinque mesi. 

Nonostante l'opposizione, la più grande criptovaluta mantiene la sua ritrovata forza e continua a sorprendere i partecipanti al mercato.

Questa non è un'impresa da poco: il sentimento del mercato ha molto da spaventare e avviare un ripensamento tra gli investitori. Le condizioni macro rimangono incerte, mentre all'interno di Bitcoin, la ricerca ha evidenziato balene sugli scambi che potrebbero spostare artificialmente i prezzi con enormi quantità di liquidità.

Tuttavia, Bitcoin ha visto i suoi guadagni percentuali più impressionanti in oltre un anno e permangono le speranze che i bei tempi durino. Da cosa potrebbe dipendere?

Cointelegraph dà uno sguardo ad alcuni dei principali fattori da tenere a mente mentre un gennaio diverso da qualsiasi altro volge al termine.

Gli analisti di Bitcoin puntano sulla "continuazione" a venire

Non è un segreto che Bitcoin stia affrontando i suoi giusta dose di sospetto in quanto offre guadagni del 40% su sole tre candele settimanali.

Le richieste per un'importante correzione e la continuazione del mercato ribassista sono state a lungo pubbliche e alcune delle voci commerciali più conservatrici insistono sul fatto che i minimi macroeconomici non sono ancora arrivati.

Tuttavia, quel punto di svolta non si è ancora materializzato. Alla sua ultima chiusura settimanale della candela, BTC/USD è stato scambiato appena sopra i 22,700$, segnando la sua migliore performance dalla scorsa estate.

Successivamente, la coppia si è consolidata all'inizio di lunedì, mantenendo allo stesso modo il terreno recuperato durante la settimana.

"I minimi spazzati, i massimi succosi sopra, sarebbero il momento perfetto per fare un bel running flat prima di continuare a salire", trader Credible Crypto riassunto sulle prospettive a breve termine.

Credible Crypto's è caratteristico di alcune delle prese più rialziste sul mercato, meno preoccupate dall'idea che l'intera mossa possa essere semplicemente un rally di sollievo all'interno di una più ampia struttura ribassista.

"La capitalizzazione di mercato totale ha sfondato l'EMA a 200 giorni", similmente ottimista Michaël van de Poppe, collaboratore di Cointelegraph e CEO della società di trading Eight, aggiunto nel fine settimana, riferendosi alle medie mobili esponenziali.

“Buoni segnali per le criptovalute, poiché la continuazione sembra probabile. Tra la continuazione a $ 25K o una correzione a $ 19.5K. Per continuare -> tieni sopra l'EMA a 200 giorni e rompi la resistenza. Potenziale punto di ingresso dell'EMA a 200 giorni."

L'EMA a 200 giorni si attestava a $ 21,056 al momento della scrittura, secondo i dati di Cointelegraph Mercati Pro ed TradingView.

Valutazioni più prudenti della situazione si sono concentrate tra l'altro sulla composizione del portafoglio ordini di borsa.

Nella sua ultima analisi, gli indicatori materiali hanno notato che l'azione dei prezzi di BTC aumentava e diminuiva mentre la principale area di liquidità dell'offerta andava e veniva su Binance.

"Il muro di acquisto di BTC a 20,200 è stato spostato per spingere il prezzo verso l'alto per testare la resistenza sulla linea di tendenza", parte del commento ha dichiarato.

"Non mi fido di questa entità a $ 22 più di quanto mi fidassi a $ 20, ma sono felice di fare trading sulla loro scia."

Un ulteriore post è raddoppiato su una precedente affermazione secondo cui l'azione dei prezzi era essere "coreografato" e non prestare attenzione alle notizie del settore circostante, in particolare il fallimento della società di prestito di criptovalute, Genesis Trading.

“Fondamentalmente non è cambiato nulla, eppure BTC sta testando la resistenza a livello macro. Nel frattempo, alcune delle più grandi istituzioni nel settore delle criptovalute sono destinate alla bancarotta. Probabilmente niente”, Indicatori materiali tweeted.

L'ottimismo macro si insinua di nuovo

L'analisi macro mostra una divisione simile tra coloro che sono coinvolti negli stessi mercati delle criptovalute.

Con l'ultima decisione della Federal Reserve statunitense sugli aumenti dei tassi di interesse in scadenza il 1° febbraio, le fonti stanno leggendo il calo dell'inflazione in modi sempre più divergenti.

Intanto l'2023 World Economic Forum, nonostante qualche opposizione crittografica, non è riuscito a intaccare in modo significativo il sentimento.

Per Dan Tapiero, fondatore e CEO di 10T Holdings, è semplicemente una questione di come gli asset di rischio risponderanno in modo rialzista al cambiamento delle maree della Fed mentre allenta la politica monetaria in futuro.

“Come reagirà la Fed quando l'inflazione scenderà sotto lo 0? Un lungo anno buono in arrivo per l'oro BTC ETH", ha detto detto Seguaci di Twitter.

“USD ribassista mkt e 10 anni sotto il 3% per supportare le tendenze principali. L'ecosistema di risorse digitali (DAE) prospererà man mano che i prezzi di compensazione vengono raggiunti senza il sostegno del governo. Il libero mercato funziona!”

Questa posizione è notevolmente diversa da altre interpretazioni popolari, in particolare dalle previsioni della scorsa settimana dell'ex CEO di BitMEX, Arthur Hayes. La Fed fa perno sui tassi, lui avvertito, comporterà terribili perdite per le criptovalute prima che inizi la ripresa.

Credible Crypto, nel frattempo, non vede alcun motivo per non essere ottimista sugli asset di rischio ora.

“Si parla di aumenti dei tassi che rallentano a 25 punti base mentre l'inflazione diminuisce per 6 mesi consecutivi, nel frattempo l'$ SPX ha effettuato un nuovo test perfetto dell'ATH precedente e sembra pronto a tornare al rialzo. Tutto quel panico e paura, per cosa? lui interrogato su gennaio 23.

Nel frattempo, l'ultima settimana del mese contiene vari potenziali trigger di mercato a breve termine sotto forma di rilasci di dati macro statunitensi.

Questi includono la crescita del PIL il 26 gennaio e l'indice della spesa per i consumi personali (PCE) il 27 gennaio.

DXY sviene come supporto che non si vede da nessuna parte

Su una nota macro correlata, questa settimana merita probabilmente un'attenzione particolare al destino del dollaro USA.

Mentre i mercati delle criptovalute si rafforzano, la forza del dollaro sta crollando, perdendo rapidamente il terreno conquistato durante la sua impennata massimi ventennali l'anno scorso.

L'indice del dollaro statunitense (DXY) è in genere inversamente correlato alla performance degli asset di rischio e Bitcoin si è dimostrato particolarmente sensibile alle principali mosse.

Attualmente, DXY viene scambiato intorno a 101.7, dopo aver testato 101.5 - minimi di oltre sei mesi - per la seconda volta questa settimana. Dopo averlo perso come supporto alla fine di novembre, la media mobile a 200 giorni dell'indice ha agito da allora come resistenza.

"Non c'è bisogno di molto altro per dirti cosa accadrà dopo Il più grande mercato di short squeeze mai visto è alle porte", ha dichiarato l'imprenditore e commentatore di criptovalute "Coosh" Alemzadeh dichiarata accanto a un grafico che confronta le prestazioni di DXY con Bitcoin e Nasdaq durante il fine settimana.

Anche il calo del dollaro rispetto alle obbligazioni cinesi ha attirato l'attenzione del popolare analista TechDev, che ha mostrato quell'impulso si sposta su Bitcoin al massimo entro un anno dal superamento di un livello chiave sui titoli decennali cinesi.

"Nuovi minimi di più mesi per l'indice del dollaro USA DXY, dopo essere stato rifiutato perfettamente sull'intervallo di supporto/resistenza orizzontale e sulla nuvola della media mobile di 200 giorni", Caleb Franzen, analista di mercato senior presso Cubic Analytics, aggiunto.

"Quel rifiuto è stato il momento in cui ho capito e accettato che lo slancio era sbilanciato verso il basso".

Le metriche on-chain emergono dall'abisso

Bitcoin è davvero nel bel mezzo di una rinascita, i dati on-chain si stanno concludendo.

Compilato dalla società di analisi in Glassno, diversi indicatori classici della salute del mercato Bitcoin stanno ora uscendo dalle loro zone di capitolazione.

Questi includono - forse non sorprende visto il movimento al rialzo del 40% di questo mese - l'ammontare dell'offerta di BTC tenuta in conto profitti e perdite.

Il profitto/perdita netta non realizzato (NUPL) è ora fuori dal suo limite più basso e si sta dirigendo verso una migliore redditività, nonostante in particolare non sia sceso così in basso come durante i box dei precedenti mercati ribassisti.

Come conferma Glassnode, questo vale per NUPL titolare di breve termine (STH) e detentore di lungo termine (LTH). Le due classi di investitori in Bitcoin sono descritte come entità che detengono monete rispettivamente per meno o più di 155 giorni.

Allo stesso modo rialzista è il valore di mercato di Bitcoin rispetto al valore realizzato Z-score (MVRV-Z), che misura "il rapporto tra la differenza tra la capitalizzazione di mercato e la capitalizzazione realizzata e la deviazione standard di tutti i dati storici sulla capitalizzazione di mercato, ovvero (capitalizzazione di mercato - capitalizzazione realizzata cap) / std(capitalizzazione di mercato)” o “quando Bitcoin è sopra/sottovalutato rispetto al suo 'fair value'” come spiega Glassnode.

MVRV-Z ha ora lasciato la sua zona verde "sottovalutata" per la prima volta da un breve picco all'inizio di novembre, segnando anche la sua prima mossa del genere dalla debacle di FTX.

"MVRV Z-Score si è appena trascinato fuori dalla zona di accumulazione verde", Philip Swift, co-fondatore della suite di trading Decentrader, confermato la settimana scorsa.

Hash rate di mining di Bitcoin, difficoltà ai massimi storici

È già tempo per un altro aggiustamento della difficoltà della rete Bitcoin e questa settimana dovrebbe preservare i massimi storici esistenti.

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Secondo le stime di BTC.com, la difficoltà aumenterà di circa lo 0.5% in sei giorni.

Ciò aggiungerà una ciliegina sulla torta incrementale a un settore minerario già nel mezzo di un grande flusso. Nonostante i recenti prezzi bassi, questo mese la concorrenza tra i minatori è aumentata, aumentando la pressione su coloro che non sono in grado di mantenere i costi al minimo.

Glassnode mostra inoltre che rispetto a trenta giorni fa, i minatori complessivamente detengono meno BTC. Fu in quel momento che iniziarono a concretizzarsi guadagni di prezzo.

Dati grezzi da Statistiche del pool minerario nel frattempo porta anche l'hash rate di Bitcoin, una stima della potenza di elaborazione dedicata al mining, a nuovi massimi storici.

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