L'impennata dei prezzi di BTC aumenta la redditività dei minatori, indicando il minimo del mercato

Dati Glassnode analizzati da CryptoSlate gli analisti suggeriscono che l'aumento del prezzo di Bitcoin (BTC) aumenta anche la redditività e le entrate dei minatori, che sono stati indicatori storici dei minimi di mercato.

CryptoSlate ha esaminato le metriche di confronto del modello di regressione della difficoltà e delle entrate dei minatori rispetto alla media annuale per valutare la redditività dei minatori. Mentre entrambe le metriche concordano sul fatto che le cose stanno andando a gonfie vele per i miner di BTC, la metrica sulla redditività di ASIC Rig ha rivelato che l'hash rate ha raggiunto un nuovo massimo storico.

Modello di regressione delle difficoltà

Il Difficulty Regression Model viene utilizzato per dare un senso al costo complessivo della produzione di un BTC. Prende la difficoltà mineraria come la distillazione finale del costo del mining, tenendo conto di tutte le variabili minerarie in un unico numero. Pertanto, il valore calcolato riflette un costo di produzione medio stimato per l'estrazione di un BTC.

Il grafico sottostante mostra il Difficulty Regression Model per BTC dal 2010 con la linea viola e il prezzo di BTC con la linea nera. Il mining di BTC diventa redditizio quando la linea viola indica un costo inferiore al prezzo di BTC, che è illustrato nelle aree rosse sottostanti. Allo stesso modo, se la linea viola supera quella nera, significa che il mining di BTC non è redditizio, il che crea le zone verdi sul grafico.

Attualmente, i dati mostrano che il costo complessivo per la produzione di un BTC è di $ 20,000. Questo è un valore leggermente inferiore rispetto all'attuale prezzo di BTC, che si aggira intorno ai 23,554 dollari al momento della scrittura.

Oltre alla redditività del mining, il grafico mostra la relazione storica tra il costo complessivo della produzione di un BTC e i minimi del mercato. Dal 2010, il costo complessivo della produzione di un BTC ha segnato un valore inferiore rispetto al prezzo del BTC in cinque diverse occasioni nel 2011, 2012, 2018, 2019 e 2021, tutte seguite da un aumento del valore del BTC . Storicamente, si può affermare che questa situazione potrebbe segnalare un minimo di mercato.

Entrate dei minatori rispetto alla media annuale

Il confronto Miner Revenue vs. Yearly Average viene utilizzato dagli analisti che desiderano misurare la volatilità giornaliera rispetto a una tendenza a lungo termine. Questa metrica prende le entrate giornaliere totali generate dai minatori BTC in dollari USA e le confronta con la media mobile semplice di 365 giorni.

Il grafico sottostante parte dalla metà del 2016 e rappresenta le entrate totali pagate ai minatori e la media mobile semplice a 365 giorni con le linee arancione e blu, rispettivamente.

Dall'inizio del 365, le entrate aggregate generate dai minatori sono state inferiori al livello della media mobile semplice a 2022 giorni. Secondo il grafico, le entrate totali generate dai minatori sono attualmente di circa $ 22.5 milioni, mentre la media mobile semplice a 365 giorni è all'incirca 24.6 milioni di dollari.

Questa relazione indica anche i minimi di mercato. Un aumento del prezzo di BTC è stato registrato ogni volta che le entrate aggregate create dai minatori hanno superato la media mobile semplice di 365 giorni. I dati mostrano anche che il reddito dei minatori è aumentato dall'inizio del 2023. Se l'aumento continua, il reddito aggregato potrebbe superare la resistenza della media mobile semplice di 365 giorni, dando il via a un'impennata del mercato.

ASIC Rig Redditività

Questa metrica stima un valore in dollari USA per il profitto giornaliero denominato guadagnato da un impianto ASIC Antminer S19 XP Hyd in base a varie ipotesi AISC di costo all-in-sustaining.

Il rig ASIC Antminer S19 XP Hyd è stato rilasciato nell'ottobre 2022 e può raggiungere una velocità di hash di 255 Th/h, consumando 5304 watt.

Il grafico sottostante mostra la redditività dell'ASIC Rig per BTC dall'inizio del 2022 con la linea turchese. La linea indica la redditività se segna un punto inferiore al prezzo di BTC.

Secondo il grafico, gli Antminer S19 sono diventati redditizi all'inizio del 2023. Il costo complessivo è di circa $ 0.15. Ciò ha indotto i minatori a tornare sui rig Antminer S19s, che hanno aumentato il tasso di hash fino al punto di un nuovo massimo storico.

Il grafico sopra rappresenta l'hash rate di BTC con la linea arancione dall'inizio del 2021. L'hash rate è cresciuto in modo esponenziale dall'inizio del 2023, il che ha anche rafforzato la sicurezza della rete.