L'accesa discussione su quale oro e bitcoin sia il miglior investimento va avanti da tempo. Poiché il bitcoin ha perso quasi il 64% del suo valore nel 2022, alcuni investitori potrebbero aver perso il supporto per le criptovalute.
Molti bitcoin (BTC) gli scettici affermano che c'è troppa incertezza e volatilità intorno alla principale criptovaluta. Inoltre, il bitcoin deve raggiungere una serie di impegni significativi intesi a supportare la sua proposta di valore. Ad esempio, l'affermazione che avrebbe protetto dall'inflazione o da mercati altamente volatili.
Anche se quest'anno sono stati indubbiamente svelati alcuni difetti di bitcoin, la seguente domanda è ancora pertinente: l'oro rappresenta un investimento a lungo termine superiore al bitcoin?
Perché investire in oro
Bitcoin viene scambiato essenzialmente come le azioni di un'azienda IT ad alto rischio e ad alta crescita. Sulla base dei profitti da battere sul mercato che le aziende possono fornire, possono fare ottimi investimenti durante mercati rialzisti.
Gli investitori, tuttavia, spesso scelgono attività meno rischiose durante le chiamate sbagliate, come azioni blue-chip e oro. Sulla base di questa argomentazione, l'oro è un'opzione di investimento più sicura fintanto che le preoccupazioni per l'inflazione e la possibilità di una recessione continuano a pesare sull'economia.
Inoltre, alcuni potrebbero dire che non ci sono "casi d'uso non speculativi" per bitcoin. Al contrario, l'oro ha applicazioni valide che aumentano costantemente la domanda di metallo.
Perché investire in bitcoin
La giustificazione principale per il bitcoin è che, storicamente, ha offerto rendimenti annuali molto più alti di qualsiasi altro asset. Con guadagni annualizzati del 230.6% nei dieci anni dal 2011 al 2021, il bitcoin è stato l'asset con le migliori prestazioni al mondo. Questo è stato dieci volte migliore dei risultati anche dei migliori titoli tecnologici ad alta crescita. E nel corso della sua esistenza, il bitcoin ha offerto agli investitori un rendimento superiore al 17,000%.
Al contrario, tradizionalmente l'oro ha prodotto magri rendimenti annualizzati per periodi più estesi. Il rendimento annualizzato dell'oro dal 2011 al 2021 è stato appena dell'1.5%.
Gli investitori credevano di ottenere il meglio da entrambi i mondi Bitcoin fino al 2022 perché offriva un luogo sicuro dove custodire i beni e la possibilità di fantastici rendimenti annuali. Tuttavia, il bitcoin non ha fornito neanche l'anno scorso. D'altra parte, l'oro ha mantenuto la sua promessa. Contrariamente alla caduta del bitcoin nel 2022, l'oro è sostanzialmente piatto per l'anno (in calo di circa l'1%).
Sebbene il bitcoin non si sia mai sviluppato nella rete di pagamenti che molti avevano anticipato quando è apparso per la prima volta nel 2009, ci sono indicazioni che sia sempre più una scelta praticabile per le transazioni online, soprattutto ora che l'asset si sta riprendendo dalla precedente turbolenza del mercato ribassista. Ciò è in parte dovuto al lavoro creativo per aggiungere livelli di pagamento più rapidi (come il Lightning Network) in cima al livello di base della sua blockchain. Il recente leggero ritorno sembra essere una buona notizia per vari appassionati di bitcoin.
Le criptovalute come il bitcoin diventeranno più critiche man mano che l'economia digitale si espande come mezzo per effettuare pagamenti. Secondo questo punto di vista, l'oro fisico potrebbe perdere significato nell'era digitale.
Tuttavia, entrambi gli asset hanno avuto un anno difficile basato su aspetti diversi. Di seguito è riportato come si sono esibiti nel 2022.
Analisi del prezzo dell'oro
Nel 2022, mentre il metallo giallo affrontava le sfide di una valuta statunitense forte e della guerra all'inflazione della Federal Reserve statunitense, il supporto è venuto dal suo ruolo di rifugio e copertura contro l'inflazione.
L'oro, che era diminuito di quasi l'1.6% entro dicembre 2022, non è riuscito a mantenere i guadagni guadagnati nel primo trimestre quando un aumento dei prezzi in risposta all'invasione russa dell'Ucraina ha portato il metallo prezioso al massimo di 19 mesi di 2,053 dollari l'oncia. Il balzo dei prezzi di marzo ha rappresentato un aumento del 13% rispetto al valore iniziale di gennaio, ma è stato di breve durata poiché l'oro è sceso al livello di 1,939 dollari USA dopo il primo trimestre.
L'oro è sceso a 1,811 dollari USA durante il secondo trimestre dell'anno e la volatilità del mercato ha fatto sì che il Dow Jones Industrial Average e il NASDAQ Composite, molto tecnologico, entrassero nel territorio del mercato ribassista.
La debolezza stagionale e l'aumento del dollaro USA nel terzo trimestre hanno spinto l'oro al minimo di 3 mesi di 30 dollari l'oncia. All'inizio del 1,691, quando le economie di tutto il mondo si stavano ancora riprendendo dall'epidemia, la guerra della Russia contro l'Ucraina ha acceso l'incertezza, che ha aiutato l'oro per tutto il primo trimestre dell'anno.
La guerra in Ucraina ha influenzato in modo significativo i prezzi dell'oro
Ci sono state due cause principali per la performance dell'oro nel 2022. Naturalmente, la prima è la guerra, durante la quale diversi metalli preziosi hanno registrato sostanziali aumenti di prezzo: la fuga verso porti sicuri, che ha prevalso su tutto prima di dissiparsi.
Dopo lo shock iniziale, il prezzo dell'oro si è stabilizzato e le influenze a lungo termine hanno iniziato a manifestarsi. Il contesto macro e l'immersione più profonda, le azioni e le aspettative della Fed potrebbero essere ciò che è venuto alla ribalta e sono ancora i più cruciali.
Contrariamente alla credenza popolare, la guerra ha avuto un'influenza più significativa sulla produzione che sul prezzo dell'oro. L'invasione russa dell'Ucraina e le conseguenti sanzioni hanno reso difficile per i minatori che lavorano in Russia ottenere finanziamenti e attrezzature da fonti occidentali.
Quando l'oro è sceso sotto i 1,800 dollari nella seconda metà dell'anno, l'inflazione negli Stati Uniti ha toccato il massimo degli ultimi quattro decenni del 9.1% a giugno. Alcuni operatori di mercato hanno messo in dubbio l'efficacia dell'oro come copertura a causa della sua debolezza di fronte all'inflazione. Tuttavia, alcuni specialisti affermano che il metallo giallo sta svolgendo il suo lavoro.
Sebbene l'aumento dei costi opportunità influisca sull'oro, il suo valore è stato sostanzialmente mantenuto nonostante l'inflazione diffusa. Il picco della produzione da inizio anno ha coinciso con un minimo di oltre due anni nel prezzo dell'oro nel terzo trimestre, un fenomeno che Webb ha collegato alla stagionalità.
La produzione mineraria è aumentata a circa 950 tonnellate nei tre mesi, con un aumento del 2% rispetto all'anno precedente. Anche se i minatori hanno approfittato di queste circostanze favorevoli, le ripercussioni dell'inflazione sono state inevitabili.
Nonostante un forte calo della domanda di investimenti, la domanda è migliorata del 28% su base annua nel trimestre di settembre. Anche se gli acquisti di lingotti e monete sono aumentati del 36%, i fondi negoziati in borsa (ETF) hanno lottato con prelievi maggiori.
Analisi dei prezzi di Bitcoin
Il secondo grande inverno delle criptovalute è iniziato nel 2022, con aziende di alto profilo che si sono sgretolate ovunque e il valore delle criptovalute è diminuito in modo significativo. Gli eventi dell'anno hanno scioccato molti investitori e reso più difficile prevedere il prezzo del bitcoin.
Il mercato delle criptovalute è stato invaso da analisti che speculavano con fervore su dove potrebbe andare il bitcoin. Erano spesso ottimisti, anche se una manciata prevedeva che il bitcoin sarebbe sceso sotto i $ 20,000 per moneta.
Ma molti osservatori del mercato sono rimasti sorpresi in quello che è stato un anno turbolento per le criptovalute, con i fallimenti di aziende e progetti di alto profilo che hanno inviato onde d'urto in tutto il settore.
La bandiera rossa è apparsa a maggio con il crollo di terra, noto anche come UST, uno stablecoin algoritmico pensato per essere legato 1:1 al dollaro USA. A causa della sua caduta, le aziende esposte a entrambe le criptovalute sono state danneggiate, e luna, la moneta gemella di terraUSD.
A causa dei collegamenti a terraUSD, Three Arrows Capital, una società di copertura con solide opinioni sulle criptovalute, è entrata in liquidazione e ha presentato istanza di fallimento. Poi, a novembre, uno dei più grandi scambi di criptovalute al mondo, FTX, diretto da Sam Bankman-Fried, importante uomo d'affari, crollato. Il settore delle criptovalute sta ancora risentendo degli effetti di FTX.
Previsioni Bitcoin per il 2023
Nei primi giorni dello sconvolgimento dopo il fallimento dell'exchange FTX, il co-fondatore di Mobius Capital Partners Mark Mobius prevede che il bitcoin scenderà sotto i $ 10,000 per moneta. Il fatto che il bitcoin sia "estremamente pericoloso" gli ha impedito di investire i suoi clienti o i suoi fondi in esso, ha detto, anche se "la crittografia è qui per restare".
Successivamente, in un'intervista alla CNBC, Mobius ampliato sulla sua previsione, attribuendo le perdite previste all'aumento dei tassi di interesse e alle crescenti apprensioni degli investitori sul settore delle criptovalute. Ha detto che mentre prevede che il prezzo del bitcoin rimarrà intorno ai $ 17,000, potrebbe scendere sotto i $ 10,000 nel prossimo anno.
Matthew Sigel, il direttore della ricerca per le risorse digitali presso l'intermediazione VanEck, anticipa un obiettivo di prezzo simile. Nel primo trimestre del 2023, ritiene che il prezzo del bitcoin scenderà tra $ 10,000 e $ 12,000 per moneta. Tuttavia, pensa che entro il terzo trimestre del 3, BTC potrebbe raggiungere i 2023 dollari.
Sigel attribuisce la caduta ai minatori di criptovaluta in difficoltà, scrivendo il mese scorso che il mining di bitcoin è generalmente non redditizio dato il recente aumento delle bollette elettriche e i prezzi dei bitcoin più bassi. Crede che molti minatori si riorganizzeranno o si uniranno.
Nel corso del prossimo anno, alcuni esperti prevedono che il prezzo del bitcoin potrebbe scendere fino a $ 5,000, mentre altri prevedono un aumento fino a $ 250,000. Gli esperti di Ark Investment Management, guidati dal famoso imprenditore e investitore Cathie Wood, mantengono la loro previsione secondo cui il valore di un bitcoin supererebbe $ 1 milione entro il 2030.
Le previsioni dell'oro per il 2023
Diversi fattori indicano un potenziale calo del prezzo dell'oro nel 2023, tra cui l'aumento dei tassi di interesse e gli sconvolgimenti geopolitici. Questo è il risultato del fatto che la Federal Reserve continua ad aumentare i tassi di interesse e la bassa domanda di investimenti. La più recente proiezione dei prezzi delle materie prime pubblicata dalla Banca mondiale afferma che "poiché si prevede che gli aumenti dei tassi di interesse continueranno fino al prossimo anno, si prevede che i prezzi dell'oro diminuiranno del 4% nel 2023".
Quale è meglio, oro o bitcoin?
Tutto dipende dalla tua strategia di investimento. Gli investitori conservatori opterebbero per l'oro, generalmente considerato un bene rifugio. La percentuale di asset rischiosi, come i bitcoin, nei portafogli tradizionali non supera il 10%. Tuttavia, se fai trading attivamente, la volatilità di BTC potrebbe sembrare interessante.
Cosa influenza il prezzo del bitcoin e dell'oro?
Sia il bitcoin che l'oro reagiscono al mercato generale e alle condizioni politiche, come i tassi di interesse statunitensi, i principali tassi fiat, i conflitti locali, le pandemie, ecc.
Fonte: https://crypto.news/gold-vs-bitcoin-which-is-better-and-how-are-they-related/