I trader al dettaglio sembrano perdere la fiducia in una forte inversione rialzista dopo i tentativi falliti di BTC di recuperare i livelli chiave.
Nell'ultima edizione di Futures Friday, abbiamo notato come i trader al dettaglio desiderassero aggressivamente un BTC in calo nella speranza di trovare il fondo. Tuttavia, BTC non è rimbalzato fino all'inizio di questa settimana, e anche questo dopo aver testato il livello di supporto chiave intorno a 39,500 USDT. Da allora, il leader di mercato non ha avuto successo finora nel suo tentativo di violare la resistenza più vicina e attualmente viene scambiato sotto i 42,000 USDT, per il prezzo OKEx BTC/USDT.
Da un punto di vista tecnico, i rialzisti dovrebbero essere preoccupati per l'incapacità di BTC di recuperare qualsiasi livello chiave, mentre i ribassisti cercheranno di rompere il supporto di 39,500 USDT per un calo più profondo.
In termini di contratti futures, il contratto trimestrale – BTCUSD0325 – viene scambiato circa $ 500 in spot, che è inferiore ai $ 642 di venerdì scorso. Allo stesso modo, il contratto bi-trimestrale - BTCUSD0624 - viene scambiato a 1,450 dollari, anche in meno rispetto ai 1,600 dollari della scorsa settimana.
Il fatto che questi premi siano inferiori rispetto a venerdì scorso, anche se il prezzo di BTC è più alto oggi, indica un indebolimento del sentimento rialzista a causa della continua lotta di Bitcoin per trovare slancio al rialzo.
Letture dei dati di trading OKEx
Di seguito, diamo uno sguardo a diversi indicatori per comprendere meglio il sentimento del mercato. Puoi visitare Pagina dei dati di trading di OKEx per esplorare più indicatori.
Il rapporto long/short di BTC mostra la ripartizione dei long aggressivi
Il rapporto long/short è un indicatore del sentiment al dettaglio e la scorsa settimana abbiamo notato come il rapporto avesse continuato a crescere mentre il retail è rimasto aggressivamente long.
Tuttavia, dopo aver raggiunto un picco intorno a 2.13, il trend rialzista è crollato quando i rialzisti al dettaglio hanno preso profitti in rialzo. Il rapporto è sceso a 1.14 il 12 gennaio e da allora è leggermente rimbalzato fino all'attuale 1.69.
Se BTC testa nuovamente il supporto di 39,500 USDT, sarebbe interessante vedere se i rialzisti al dettaglio allungano o meno in modo aggressivo tale intervallo.
I rapporto lungo / corto confronta il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto a quelli che aprono posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui e il lato lungo/corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.
Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, questa viene bilanciata da una posizione corta. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.
La base di BTC riflette la crescente sfiducia nella ripresa
La base, o premio, per i contratti futures BTC, riflette le proiezioni future del mercato. A causa della recente azione sui prezzi di Bitcoin, i valori di base hanno avuto una tendenza al ribasso.
Tuttavia, il fatto che la base di questa settimana sia inferiore a quella della scorsa settimana, nonostante il prezzo di BTC sia più alto, indica l'indebolimento della fiducia del mercato in una forte inversione a breve e medio termine.
I rialzisti vorranno vedere la base recuperare fortemente insieme a qualsiasi rimbalzo del prezzo per presumere che il mercato torni alle proiezioni rialziste.
I Base BTC L'indicatore mostra il prezzo trimestrale dei futures, il prezzo dell'indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei future meno il prezzo dell'indice spot.
Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.
La base dei futures trimestrali può indicare meglio l'andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c'è più spazio per l'arbitraggio.
L'open interest rimane irrilevante
L'open interest non è di per sé un indicatore rialzista o ribassista, ma mostra l'interesse dei partecipanti per il mercato, soprattutto durante le forti tendenze.
La scorsa settimana, abbiamo evidenziato la mancanza di qualsiasi movimento significativo nell'OI e la tendenza generale di questa settimana rimane insignificante.
Ancora una volta, i rialzisti vorranno vedere l'OI salire in modo aggressivo con il prezzo come segno del ritorno del sentimento rialzista sul mercato.
Interesse aperto, o OI, è il valore del numero totale di futures/swap in circolazione che non sono stati chiusi in un determinato giorno.
Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.
Se ci sono 2,000 contratti long e 2,000 contratti short aperti, l'open interest sarà 2,000 moltiplicato per il valore di ciascun contratto sottostante. Se il volume degli scambi aumenta e l'interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l'open interest aumentano, indica che sono state aperte molte posizioni.
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