Le azioni ritracceranno e spingeranno Bitcoin verso il basso prima di Natale?

Bitcoin e il mercato delle criptovalute soffrono di condizioni di inasprimento nel settore nascente e potrebbero vedere ulteriori perdite in arrivo nel 2023. La scarsa performance del mercato azionario statunitense potrebbe contribuire a questa possibilità. 

I partecipanti al mercato si aspettavano un raduno di Babbo Natale prima delle vacanze. C'è meno volume di scambi nel mercato che spesso porta a picchi di volatilità. Quest'anno, la volatilità potrebbe schierarsi con gli orsi. 

Un calo della liquidità nei mercati globali ha un impatto su Bitcoin

Il direttore di Macro per la società di investimento Fidelity, Jurrien Timmer, ha messo in guardia sulle attuali condizioni di mercato. All'inizio di novembre, il mercato ha goduto di un rally di breve durata a seguito delle aspettative di condizioni migliori. 

I rappresentanti della Federal Reserve (Fed) degli Stati Uniti hanno accennato a un potenziale cambiamento nella loro politica monetaria. Tuttavia, il fallimento di FTX, BlockFi, Voyager e altre grandi aziende ha colpito Bitcoin e il mercato delle criptovalute. 

Questi eventi hanno spinto il prezzo del Bitcoin a un nuovo minimo annuale, mentre le azioni si sono mosse nella direzione opposta. Entrambe le classi di attività hanno mostrato un'elevata correlazione nel 2022, in particolare tra BTC, S&P 500 e Nasdaq 100. Questo indice azionario replica la performance delle grandi società tecnologiche. 

A quel tempo, Timmer ha parlato della possibilità di un rally di sollievo sostenibile all'inizio del 2023 durante le prime stagioni degli utili. Ora, questa tesi potrebbe risentire di un inasprimento delle condizioni di liquidità, Timmer disse tramite il suo account Twitter:

Poiché le condizioni di liquidità presumibilmente si irrigidiscono di nuovo, sembra plausibile che il mercato azionario ritracci alcuni dei suoi recenti guadagni. La linea di tendenza per la liquidità (linea arancione sotto) è chiaramente al ribasso.

Il grafico sopra mostra che l'indice S&P 500 segue la liquidità del mercato. Se le tendenze di queste metriche scendessero, le azioni statunitensi potrebbero ripetere il test del minimo di ottobre a circa 3,400. Bitcoin registrerà un nuovo minimo annuale in questo scenario? 

Nessun raduno di Babbo Natale per BTC

In ogni caso, un calo della liquidità è destinato a fungere da ostacolo per qualsiasi rally di Bitcoin. Il potenziale di rialzo della criptovaluta rimarrà limitato. 

In questo scenario, c'è il potenziale per ulteriori sventure se le azioni statunitensi non riescono a mantenere la linea intorno ai minimi di ottobre. Timmer ha aggiunto:

I minimi di ottobre reggeranno? Le azioni sono in ritirata a seguito di un test fallito della media mobile a 200 giorni, nonché della linea di tendenza al ribasso dai massimi di gennaio. Sembrava troppo ovvio che il mercato avrebbe fallito proprio su questa linea nella sabbia, ma a volte succede l'ovvio.

Anche se Bitcoin non può recuperare il territorio precedentemente perso, la criptovaluta ha sopportato il peggio del mercato ribassista. Le grandi aziende sono fallite e i minatori hanno capitolato.

Secondo un recente rapporto di Coinbase, la criptovaluta mantiene un forte caso rialzista a lungo termine nell'attuale panorama macroeconomico. Inoltre, con il 50% dei possessori di BTC in perdita, il mercato potrebbe capovolgersi e sorprendere coloro che attendono un'imminente azione al ribasso dei prezzi.