Uno sguardo più da vicino al sistema ADL di BIT Crypto Exchange

L'exchange di criptovalute BIT ha recentemente lanciato il proprio ADL per arricchire il proprio sistema di gestione del controllo del rischio dell'account.

Mentre i trader sono preoccupati per la liquidazione forzata portata da questo meccanismo ADL, BIT afferma che ciò serve per una migliore gestione del rischio e per garantire l'equità commerciale. Scaviamo.

Cos'è l'ADL?

ADL è l'acronimo di Auto-Deleveraging o Automatic Deleveraging, ed è un meccanismo utilizzato da alcuni exchange di criptovalute per gestire la loro esposizione al rischio e garantire la stabilità della loro piattaforma di trading.

On Scambio di criptovalute BIT, se il mercato si muove contro una posizione con leva finanziaria e il tasso di margine di mantenimento dell'account utente supera il 100%, verrà attivato il meccanismo di liquidazione forzata.

Il sistema proverà innanzitutto a liquidare il conto abbinando gli ordini nel mercato del portafoglio ordini. Se l'ordine in sospeso riesce a trovare una corrispondenza nel mercato del portafoglio ordini ed è completamente eseguito, la liquidazione forzata viene completata come previsto.

Tuttavia, se l'ordine in sospeso non viene eseguito per mancanza di liquidità e il tasso del margine di mantenimento del conto continua a salire oltre il 200% a causa di fluttuazioni unilaterali del mercato, verrà attivato il meccanismo di riduzione automatica della leva finanziaria per garantire il buon esito della liquidazione forzata.

Dopo l'attivazione dell'auto-riduzione della leva finanziaria, la liquidazione forzata mediante abbinamento degli ordini verrà abbandonata e, invece, il sistema troverà direttamente una controparte determinata dall'algoritmo per il conto in fase di liquidazione e negozierà direttamente al prezzo contrassegnato. In questo modo, la liquidazione forzata può essere portata a termine con successo e il rischio di fallimento può essere ridotto. Allo stesso tempo, la controparte del conto liquidato viene eseguita con auto-deleveraging fornendo liquidità.

Il meccanismo di auto-riduzione della leva finanziaria è progettato per impedire efficacemente che il patrimonio netto della borsa sia una fonte di profitto per gli utenti nel trading di derivati ​​durante un evento di cigno nero e garantisce ulteriormente la solvibilità di BIT e la sicurezza dei fondi di tutti gli utenti.

Pertanto, i trader dovrebbero essere consapevoli dei potenziali rischi legati al trading con leva finanziaria e comprendere le politiche ADL specifiche degli scambi che utilizzano.

Funzionalità associate all'applicazione ADL

Il vantaggio principale dell'utilizzo di ADL (Auto-Deleveraging) per uno scambio di criptovalute è la gestione del rischio. Implementando l'ADL, la borsa può limitare la propria esposizione alle perdite derivanti dal trading con leva finanziaria, che può essere particolarmente importante nei mercati volatili in cui improvvisi movimenti di prezzo possono comportare perdite significative.

Ecco alcuni dei potenziali vantaggi dell'utilizzo di ADL:

• Gestione del rischio: ADL aiuta gli scambi a gestire il proprio rischio chiudendo automaticamente le posizioni quando raggiungono un certo livello di liquidazione, il che riduce il rischio di ingenti perdite per lo scambio.
• Stabilità della piattaforma: riducendo il rischio di grandi perdite, ADL può aiutare a mantenere la stabilità della piattaforma di trading e prevenire potenziali guasti del sistema che potrebbero derivare da perdite improvvise.
• Contributi del fondo assicurativo inferiori: limitando l'esposizione al rischio dello scambio, ADL può ridurre la necessità di contributi del fondo assicurativo, che può comportare commissioni di negoziazione inferiori per gli utenti.
• Liquidità migliorata: ADL può aiutare a garantire che i trader abbiano accesso a mercati liquidi, anche durante periodi di elevata volatilità, riducendo il rischio di perdite ingenti che potrebbero portare a interruzioni del mercato.
• Equità: ADL aiuta a garantire che i trader che assumono una leva e un rischio elevati siano responsabili delle loro perdite, piuttosto che lo scambio e gli altri utenti siano costretti a sostenere il costo.

Tuttavia, vale la pena notare che l'ADL può anche presentare alcuni svantaggi, come perdite impreviste per i trader che non intendevano assumere una leva finanziaria così elevata o un'esposizione al rischio. Pertanto, i trader dovrebbero essere consapevoli dei potenziali rischi legati al trading con leva finanziaria e comprendere le politiche ADL specifiche degli scambi che utilizzano.

Cosa possono fare i trader per evitare di innescare l'ADL?

Per evitare di attivare l'ADL (Auto-Deleveraging) su uno scambio di criptovalute, i trader dovrebbero gestire attentamente la loro esposizione al rischio e utilizzare la leva finanziaria in modo responsabile. In generale, i trader dovrebbero utilizzare una leva finanziaria appropriata, monitorare attentamente i loro livelli di margine e mantenere un margine sufficiente per evitare di essere liquidati. Anche impostare ordini stop-loss e diversificare il loro portafoglio aiuterà. È anche importante comprendere chiaramente le regole ADL dell'exchange.

Su BIT, gli account con riduzione automatica dell'indebitamento verranno classificati in base al loro margine e al punteggio di profitto. Più alto è il margine e il punteggio di profitto, più alto sarà il posizionamento nella sequenza di riduzione automatica della leva finanziaria. Il margine e il punteggio di profitto sono calcolati come segue:

Margine e punteggio di profitto = Tasso di margine del conto * Tasso di rendimento della posizione

Il rischio di riduzione automatica dell'indebitamento del tuo account è chiaramente visualizzato nella pagina delle tue posizioni. La luce sul lato destro del prodotto indica la posizione in classifica dell'utente nella sequenza di riduzione automatica della leva finanziaria. Più luci sono accese, maggiore è la possibilità di essere deleverage.

Gli utenti riceveranno una notifica tramite SMS o e-mail con i dettagli quando la loro posizione è stata ridotta automaticamente. Gli utenti possono anche visualizzare queste informazioni nella cronologia degli ordini. Se la posizione di un conto è stata ridotta automaticamente, può essere riaperta sul mercato in qualsiasi momento.

La maggior parte dei conti che sono costretti a liquidare sono dovuti alla loro elevata leva finanziaria e all'elevata volatilità del mercato. In effetti, i conti che sono classificati in alto nell'ordine di deleveraging automatico non sono esenti da questo destino. L'unica differenza è che l'attuale volatilità del mercato favorisce la parte che viene automaticamente ridotta dell'indebitamento piuttosto che quella che è costretta a liquidare.

Ma chi può garantire che l'elevata volatilità del mercato non trasformerà un conto con riduzione automatica della leva finanziaria in un conto costretto a liquidare? Pertanto, il meccanismo di riduzione automatica della leva finanziaria non solo fornisce protezione della liquidità per i conti che sono costretti a liquidare, ma protegge efficacemente anche i conti soggetti a riduzione automatica della leva finanziaria. Dopotutto, bloccare tempestivamente i profitti è una mossa saggia.