Mentre la comunità globale delle criptovalute si sta ancora leccando le ferite dal crollo di FTX, una crisi di liquidità continua a diffondersi attorno agli scambi centralizzati e finanza decentralizzata (DeFi) nello stesso modo.
Si dovrà presto decidere se l'imminente regolamento innescato dal fallimento di FTX porterà un lato positivo alle criptovalute.
La Camera dei deputati del Brasile, la camera bassa dell'organo legislativo federale del paese, ha approvato un quadro normativo che legalizza l'uso delle criptovalute come metodo di pagamento all'interno del paese.
Si stima che 10 milioni di brasiliani, ovvero circa il 5% della popolazione, scambino criptovalute.
Il più grande scambio centralizzato in Brasile è un'azienda locale chiamata Mercado Bitcoin, con circa tre milioni di utenti. I player internazionali come Coinbase o Gemini non hanno una presenza così rilevante in Brasile.
Pertanto, i fallimenti globali come quelli di FTX non hanno influenzato il mercato blockchain in Brasile così fortemente come negli Stati Uniti o in Europa.
Le recenti notizie normative dal Brasile danno un raggio di speranza mentre altri paesi in tutto il mondo stanno prendendo di mira l'industria delle criptovalute senza fare alcuna distinzione tra attori buoni e cattivi, specialmente negli Stati Uniti e in Europa.
In un post sul blog intitolato "Bitcoin's last stand", la Banca centrale europea ha messo in guardia le banche dall'interazione con la valuta digitale in quanto potrebbe contaminare la loro reputazione, sostenendo che BTC è poco utilizzato per le transazioni legali e che l'attenzione normativa che sta attualmente ricevendo dai legislatori di tutto il mondo potrebbe essere "fraintesa come approvazione".
La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) degli Stati Uniti continua a farlo sorvegliare aggressivamente i nuovi mercati degli asset delle materie prime digitali. Secondo un rapporto della CFTC, nell'anno fiscale 82 sono state presentate un totale di 2022 azioni esecutive, imponendo 2.5 miliardi di dollari in "restituzione, sboccatura e sanzioni pecuniarie civili tramite transazione o contenzioso".
Sebbene il quadro votato dal Congresso brasiliano non renda Bitcoin a corso legale come è stato ottenuto in El Salvador, la legalizzazione delle criptovalute come metodo di pagamento è un passo positivo per incoraggiare le imprese locali ad adottare e effettuare transazioni utilizzando criptovalute.
Il presidente salvadoregno Nayib Bukele ha annunciato che il paese sarebbe stato implementare una strategia di trading media del costo in dollari accumulare Bitcoin. Dopo aver acquistato una grossa fetta delle sue riserve di Bitcoin ai massimi livelli di mercato, El Salvador trova attualmente la maggior parte del suo investimento in criptovalute sott'acqua.
L'attuale panorama delle criptovalute in Brasile
Il Brasile si è costantemente preparato per la regolamentazione degli asset tokenizzati e l'attuale amministrazione ha assunto una posizione positiva sull'innovazione finanziaria negli ultimi due anni, ma nessuno si aspettava che venisse votata così all'improvviso.
Lo è la Commissione brasiliana per i titoli e gli scambi perseguire cambiamenti nel quadro giuridico del paese riguardo alla sua regolamentazione delle criptovalute. Nel 2021, l'autorità di regolamentazione dei titoli ha approvato una struttura sandbox per il test di società e soluzioni blockchain.
Anche la Banca centrale del Brasile ha condiviso i suoi obiettivi per creare quelli del paese pilota di valuta digitale sovrana prima della fine dell'anno.
Luis Felipe Adaime, CEO di Moss.earth, una tecnologia climatica brasiliana che sviluppa soluzioni basate su blockchain per aiutare le aziende a compensare il carbonio, ha dichiarato a Cointelegraph:
“La Banca Centrale ha innovato in modo massiccio nel 2020 con il 'PIX', un metodo di pagamento istantaneo elettronico che ha ottenuto un'ampia accettazione nel paese. Considerando il successo che ha avuto finora, immagino che il prossimo passo naturale sarebbe avere il 'PIX' on-chain."
Il quadro giuridico del Brasile afferma che la banca centrale determinerà le regole e sarà richiesta una licenza per qualsiasi azienda che scambia fiat con criptovalute o offre servizi di custodia di criptovalute e prodotti correlati.
"I requisiti di licenza limiteranno chi può partecipare ed eseguire questo tipo di operazioni, il processo di approvazione da parte della banca centrale potrebbe limitare il mercato". Thiago César, CEO del fornitore fiat on-ramp Transfero Group, ha dichiarato a Cointelegraph, aggiungendo: "Non c'è motivo per cui il presidente non approvi questa legge, questo è il passaggio finale e probabilmente lo farà perché c'è una forte pressione da parte la banca centrale ad accettare il quadro giuridico”.
L'attuale presidente del Brasile, Jair Bolsonaro, si è affidato al Ministero dell'Economia e alla consulenza di candidati tecnici per decisioni economiche così complesse ed è probabile che approvi il quadro prima di lasciare l'incarico il 1° gennaio 2023.
Un chiaro quadro normativo porterà maggiore certezza giuridica alla partecipazione di alcuni attori istituzionali, ma il Brasile non è stato in alcun modo ostacolato in termini di innovazione in questo campo.
Con questo nuovo ambiente regolamentato in Brasile, le banche e le istituzioni finanziarie potrebbero avventurarsi in nuove offerte di prodotti come il prestito di credito con criptovalute e forse anche le rimesse crittografiche. Tre delle principali banche brasiliane offrivano già prodotti correlati alle criptovalute prima che il Congresso del Brasile approvasse il disegno di legge.
Chi beneficerà maggiormente di questo nuovo regolamento?
Nonostante la stagnazione del PIL negli ultimi due decenni, il Brasile ha avuto uno scenario di bassa inflazione relativamente favorevole, soprattutto se confrontato con i vicini Argentina e Venezuela, e negli ultimi anni ha implementato una significativa innovazione finanziaria.
Una regolamentazione positiva potrebbe consentire ai fondi quotati e agli strumenti negoziati pubblicamente di acquistare le loro criptovalute a livello locale invece di uscire dal paese.
I fondi di investimento in Brasile possono acquistare criptovalute solo su borse regolamentate. Ciò ha creato uno scenario in passato, in cui un fondo che voleva allocare parte dei suoi investimenti in criptovalute doveva ricorrere a scambi internazionali regolati in una giurisdizione diversa.
Tutto ciò che collega la liquidità tra più giurisdizioni e il Brasile è un'opportunità molto interessante. Un investitore internazionale dovrebbe affrontare un iter burocratico meno complicato e le imprese locali potrebbero accedere a maggiori capitali.
"Credo che i brasiliani abbiano beneficiato fortemente dell'innovazione finanziaria e tecnologica come l'ascesa del fintech e l'adozione della blockchain, con un accesso più ampio a crediti più economici, investimenti crescenti e trading di criptovalute", ha affermato Adaime.
Le iniziative DeFi che coinvolgono le stablecoin brasiliane come il Celo Brazilian real (cREAL) e il Brazilian Digital Token (BRZ) stanno facilitando gli investimenti diretti esteri consentendo ai detentori internazionali di stablecoin di finanziare le piccole e medie imprese locali.
Il Brasile è un mercato finanziariamente molto isolato dal resto del mondo a causa della natura restrittiva della sua valuta locale. “L'unica valuta che può essere utilizzata in Brasile è il real brasiliano, quindi non ci sono acquisti in USD o conti bancari in valuta estera. Questo rende la valuta locale piuttosto forte”. Cesare ha aggiunto:
"Naturalmente, i giocatori locali si aspettano che i regolatori siano severi con i giocatori internazionali in modo che abbiano maggiori possibilità di combattere".
Gli scambi internazionali in Brasile come Binance, ByBit e Crypto.com si stavano espandendo rapidamente e hanno preso d'assalto il mercato con offerte di prodotti migliori, più liquidità e libri più liquidi e integrati a livello globale.
Un gruppo di scambi locali ha parlato degli scambi internazionali che operano in Brasile senza alcun tipo di regolamentazione. Quegli scambi locali hanno giocato un ruolo importante nello spingere il voto del Congresso ad avvenire il prima possibile.
Fonte: https://cointelegraph.com/news/brazilian-crypto-industry-gets-regulatory-clarity-amid-global-uncertainty