Il crollo dello scambio FTX potrebbe essere stato il peggior colpo di sempre per l'industria delle criptovalute poiché continua a causare il collasso di più società di criptovalute. L'ultima vittima è Genesis Global, che ha presentato istanza di fallimento ai sensi del capitolo 11 della legge sui fallimenti degli Stati Uniti.
Genesis, il più grande prestatore non garantito di FTX, si unisce a BlockFi, Celcius Network e Voyager Digital, che sono falliti a causa dei recenti problemi finanziari nel settore delle criptovalute. FTX aveva vinto la gara per l'acquisizione di Voyager quando è fallita lo scorso anno.
Molte altre società che avevano un'esposizione a FTX hanno segnalato problemi operativi, a volte arrivando a sospendere i prelievi su specifiche criptovalute e altre cercando piani di salvataggio finanziario.
Ci vorrà sicuramente anche del tempo per riprendersi per coloro che si riprenderanno dalla crisi. E l'effetto sembra globale, con altro ancora da scoprire su quali altre società potrebbero essere interessate. Questa settimana, l'exchange di criptovalute Digital Surge con sede a Brisbane, che aveva 33 milioni di dollari su FTX quando quest'ultimo è crollato, è stato salvato e rimborserà i soldi ai clienti e tornerà operativo. L'approvazione del piano di risanamento da parte dei creditori arriva dopo una lunga battaglia con oltre 20,000 clienti da quando l'exchange ha deciso di sospendere i prelievi a novembre in seguito al crollo di FTX. Altre società che avevano un'esposizione a FTX includono Gemini, Coinshares, Genesis e Galaxy Digital.
BlockFi, da parte sua, non ha potuto riprendersi. Ha presentato istanza di fallimento nel novembre dello scorso anno, due settimane dopo il crollo di FTX. La società aveva un prestito in sospeso di $ 275 milioni a FTX quando ha presentato istanza di fallimento. Alcuni documenti sono emersi questa settimana, rivelando che la società aveva oltre 1.2 miliardi di dollari in prestiti e beni legati a FTX e Alameda Research.
Le indagini sulle società di prestito di criptovalute che sono fallite a causa del collasso di altre rivelano complessi collegamenti tra le aziende. Nella maggior parte dei casi, sorgono problemi dovuti a come le aziende hanno strutturato i propri prodotti. Molti di loro combinano prodotti di risparmio paganti interessi con prodotti di prestito, il che non è un problema. Tuttavia, quelli con prodotti di risparmio che pagano interessi promettono alti APY ai clienti perché hanno bisogno di depositi. Quindi prestano questi depositi ad altre aziende per ottenere interessi elevati, ma sorgono problemi quando e se i loro debitori falliscono. Inoltre, la maggior parte presta i depositi dei clienti senza la loro espressa approvazione, e quindi sorgono problemi quando i fondi non sono disponibili per il prelievo da parte dei clienti originari durante un panico di mercato.
Celcius Network e Voyager Digital sono fallite dopo il crollo di un'altra società, Three Arrows Capital, che doveva loro. Three Arrows Capital aveva anche prestato la stablecoin algoritmica TerraUSD crollata nel maggio 2022. Anche TerraUSD è crollata in relazione al protocollo Anchor che operava sulla blockchain Terra. Ha pagato un alto interesse ai depositanti e, a sua volta, ha prestato questi depositi ad altre società.
Celcius Network, che ha dichiarato bancarotta nel luglio 2022, ha avuto problemi a seguito del crollo di TerraUSD e Luna. È stato quindi ordinato dal tribunale di rimborsare i fondi dei clienti. La società ha ora proposto di emettere un token crittografico di bancarotta ai creditori che raggiungono una certa soglia e rimborsare i fondi ad altri nel tentativo di riorganizzarsi e riemergere come società quotata in borsa. Quei piani andranno avanti tra un mese, ha detto, se i regolatori lo approvano. La crisi di Terra e Luna ha coinvolto circa 60 miliardi di dollari in fondi di clienti e creditori, ma la crisi di FTX potrebbe anche essere peggiore.
Molte società di prestito di criptovalute prestano anche a clienti che offrono molte meno garanzie. Coloro che hanno garanzie per i prestiti hanno anche visto il valore diminuire notevolmente a seguito del recente crollo dei prezzi delle criptovalute. Non possono riprendersi in periodi di alta volatilità negativa, come si vede nei mercati delle criptovalute.
Pertanto, la sottocollateralizzazione di tali prestiti non fa che peggiorare le cose durante i crolli dei prezzi delle criptovalute. La maggior parte delle aziende si precipita quindi verso più creditori per salvare la situazione fino a quando i prezzi di mercato non possono riprendersi e al loro crollo. Tuttavia, alcuni sono noti per pratiche scorrette del mercato, come la sopravvalutazione dei loro beni quando cercano aiuto dai creditori e mancanza di trasparenza. Invece di progettare prodotti adeguati, la maggior parte ha cercato di agire come banche legacy senza supporto normativo e assicurativo.
Fonte: https://zycrypto.com/crypto-lending-firms-hit-worst-as-ftx-crises-spreads/