Momenti in cui la scelta di un consulente fiduciario è fondamentale per te e momenti in cui non lo è

Hai lavorato sodo per tutta la tua carriera. Con il naso alla mola, hai lasciato che il tuo patrimonio pensionistico crescesse con il pilota automatico. Improvvisamente, ti ritrovi seduto su un mucchio di soldi. Cosa fai dopo?

Cos'è un consulente fiduciario?

Mentre il Dipartimento del lavoro ha a opuscolo completo che delinea le responsabilità fiduciarie, gli elementi essenziali possono essere scomposti in piccoli pezzi. Questi elementi si applicano sia ai piani pensionistici che agli investimenti personali.

"I consulenti fiduciari hanno due compiti principali durante la gestione del denaro, che includono un dovere di diligenza e un dovere di lealtà", afferma David Rosenstrock, fondatore e direttore di Wharton Wealth Planning, LLC a New York City. "Dovere di diligenza significa che i fiduciari sono tenuti a prendere decisioni aziendali informate esaminando tutte le informazioni disponibili sulla tua vita finanziaria prima di formulare raccomandazioni o piani".

Se vuoi concentrarti su una frase che definisce meglio il fiduciario, sarebbe "i migliori interessi". Mettere da parte la "regola del miglior interesse" della SEC che alcuni sostenitori fiduciari mettono in dubbio, il termine nel suo contesto originale ha un significato abbastanza semplice.

"I consulenti finanziari che agiscono come fiduciari sono obbligati a promuovere i migliori interessi dei propri clienti", afferma Katie Sheehen, amministratore delegato, Wealth and Fiduciary Strategist presso SVBVB
Privato a Boston. “Pertanto, la consulenza fornita e gli investimenti selezionati sono sempre adattati alle esigenze del cliente. Quando si sceglie un consulente finanziario, ci sono molte cose da considerare, dimensioni, posizione e specialità, ma anche il fatto che questi consulenti siano o meno un fiduciario dovrebbe essere in cima a quella lista.

Hai davvero bisogno di un consulente fiduciario?

Ci sono molti diversi tipi di professionisti finanziari tra cui scegliere. Non tutti offrono servizi fiduciari e alcuni offrono entrambi. È importante che tu chieda a qualsiasi potenziale fornitore di servizi se si impegnerà con te a titolo fiduciario. Perché questo è importante?

"Uno dei principali vantaggi di lavorare con i fiduciari è che cercano sempre i migliori interessi del cliente e rivelano eventuali conflitti che potrebbero influire negativamente sul cliente (che si riferisce al dovere di lealtà)", afferma Rosenstrock. "Questo può avere un profondo impatto sulle decisioni che tu e il tuo consulente finanziario prendete in collaborazione e su ciò che il vostro consulente potrebbe farvi fare per preservare o far crescere la vostra ricchezza".

Con radici che risalgono alla Magna Carta, che impediva alla pratica dei fiduciari di esaurire le risorse degli orfani che sovrintendevano, sai quando hai a che fare con un fiduciario, i tuoi beni non possono essere legalmente raccolti per qualcuno diverso da te.

"I consulenti fiduciari sono legalmente obbligati a non utilizzare i beni di un cliente a proprio vantaggio", afferma Rosenstrock. “Questa relazione e questo standard di cura servono a prevenire situazioni in cui ci sono conflitti di interesse. Ad esempio, un pianificatore finanziario potrebbe incoraggiarti a utilizzare determinati investimenti perché potrebbe avere una partecipazione in essi. I consulenti possono favorire determinati prodotti perché possono trarne vantaggio. I consulenti fiduciari hanno il dovere di spiegare perché stanno prendendo una decisione e cosa potresti guadagnare o perdere da essa”.

Quando non avresti bisogno di un consulente fiduciario?

Tuttavia, ci sono momenti in cui il vantaggio offerto dal lavorare con un fiduciario non è adatto a te.

"Il motivo più comune per lavorare con un fiduciario è in modo da ricevere teoricamente il massimo livello possibile di consulenza non conflittuale e imparziale", afferma Ryan D. Brown, partner e avvocato presso CR Myers & Associates a Southfield, Michigan. “I fiduciari sono legalmente obbligati a dare consigli che sono nel tuo interesse, non nel loro. Lavorare con un fiduciario per gestire l'intero portafoglio finanziario può avere senso se ritieni che dovrà essere gestito attivamente e curato su base regolare, e quindi giustificabile pagare a quel fiduciario la sua regolare commissione continua. Tuttavia, non avrebbe senso pagare una tariffa regolare per compiti banali che potresti benissimo essere in grado di svolgere da solo.

Se hai il tempo, l'interesse e ti senti sicuro della tua salute a lungo termine, puoi certamente gestire i tuoi investimenti, anche se sai molto poco sulla gestione del portafoglio.

"Gli investimenti possono essere insegnati", afferma Ryan Derousseau, pianificatore finanziario presso Thinking Cap Financial a Huntington, New York. “Mentre a molti consulenti per gli investimenti piace complicare le cose, la maggior parte degli investitori ha bisogno di investire i propri soldi in alcuni fondi indicizzati e quindi investire continuamente in quei fondi. Ma ci sono alcune situazioni in cui un fiduciario/consulente per gli investimenti sarebbe vantaggioso".

Quando qualcuno vorrebbe usare un fiduciario?

Se sei un fai-da-te, va bene non lavorare con un fiduciario per i tuoi beni. Nota il qualificatore qui. Supponiamo che tu sia responsabile dei beni di qualcun altro, sia come fiduciario del portafoglio personale che come sponsor del piano pensionistico aziendale. In tal caso, non puoi ignorare le tue responsabilità fiduciarie. Se non sei un fiduciario professionista, probabilmente ha senso assumerne uno.

"È molto importante coinvolgere un fiduciario per gestire gli investimenti quando è coinvolta una quantità significativa di risorse e/o decisioni finanziarie complesse che richiedono competenza e consulenza imparziale", afferma Danny Ray, fondatore di PinnacleQuote Life Insurance Specialists a Jacksonville , Florida. "Ciò include la pianificazione della pensione, la pianificazione patrimoniale e la gestione di grandi portafogli di investimenti".

Anche se sei responsabile solo dei tuoi beni, potresti trovarti in una posizione in cui potrebbe avvantaggiarti assumere un fiduciario professionista.

"Un fiduciario è molto importante quando non si hanno le conoscenze finanziarie, l'esperienza o la capacità di prendere decisioni di investimento intelligenti", afferma Andrew Lokenauth, fondatore di Fluent in Finance a Tampa. “Ciò potrebbe essere dovuto all'età, alla mancanza di esperienza o ad altri fattori che ti rendono vulnerabile a danni finanziari. Assumendo un fiduciario, puoi essere certo che i tuoi investimenti vengano gestiti con saggezza con l'obiettivo di guadagnare di più.

Cos'è una tipica commissione fiduciaria?

Probabilmente ti starai chiedendo questo. Pagherai un premio per quello che sembra essere un servizio premium?

Fortunatamente, servire come fiduciario è diventato il modello di business standard per i consulenti per gli investimenti. Sì, è richiesto per i consulenti per gli investimenti registrati presso la SEC, ma non tutti i professionisti finanziari devono registrarsi presso la SEC. Spesso non è la propria registrazione a rivelare un fiduciario; è nella natura di come ricevono il risarcimento.

"Il concetto di base attorno al termine fiduciario solo a pagamento, che è un'altra categoria di consulente fiduciario, è che questo tipo di consulente può ricevere un compenso solo direttamente dal cliente per i servizi forniti", afferma Rosenstrock. “In altre parole, i consulenti a pagamento non ricevono compensi legati alle vendite dal loro datore di lavoro o da terzi (come le società di fondi). In questo caso, le commissioni possono assumere la forma di una tariffa forfettaria, una tariffa oraria (o tariffa basata su progetto), una quota di abbonamento o una percentuale del patrimonio gestito. I consulenti a pagamento possono lavorare con i clienti su base di pianificazione finanziaria una tantum o su base continuativa, a seconda di ciò che si adatta meglio alle circostanze.

Se stai cercando un vero consulente fiduciario, forse dovresti prima chiedere informazioni sulle commissioni. Immagina che il fornitore di servizi guadagni commissioni o altre entrate in base alle vendite di prodotti. In tal caso, potresti scoprire che il prodotto non produce risultati di investimento rispetto ad alternative non conflittuali, quindi, a lungo termine, ti costa di più.

"Ci sono molte vetrine di marchi regionali e nazionali ben considerati che non seguono gli standard fiduciari, e questo potrebbe essere in diretto conflitto con ciò che è nel migliore interesse dei potenziali clienti", afferma Rosenstrock. “La maggior parte dei consulenti finanziari deve vendere investimenti adatti ai clienti, ma i fiduciari devono agire con uno standard di cura più elevato. Di conseguenza, i consulenti fiduciari possono essere meno costosi perché sui conti dei clienti non vengono addebitate commissioni. Un consulente fiduciario è importante se prevedi di concedere a un consulente il controllo discrezionale del tuo conto, se non sei sicuro di ciò di cui hai bisogno e se desideri una consulenza solida e obiettiva. Quando si cercano strategie di pianificazione patrimoniale, è importante tenere presente che non tutte le società che forniscono consulenza finanziaria sono consulenti fiduciari.

Sei preoccupato di non sapere abbastanza sugli investimenti per fare la cosa giusta? O sei preoccupato di non sapere ciò che non sai? In entrambi i casi, avrai bisogno di aiuto.

Dovrai assicurarti che questo aiuto funzioni esclusivamente nel tuo migliore interesse.

In tal caso, dovrai lavorare con un fiduciario.